Een pensioen is een soort door de werkgever gesponsord pensioenplan dat maandelijks inkomen biedt aan gepensioneerde werknemers. Twee primaire typen pensioenregelingen omvatten toegezegd-pensioenregelingen en toegezegde bijdrageregelingen.
Met toegezegd-pensioenregelingen garandeert de werkgever dat de werknemer een bepaald voordeel ontvangt bij zijn pensionering, ongeacht hoe goed de onderliggende beleggingspool presteert. Bij toegezegdebijdragenregelingen, maakt de werkgever vooraf gedefinieerde bijdragen voor de werknemer, maar het uiteindelijke bedrag van de uitkering dat de werknemer ontvangt, is afhankelijk van de prestaties van de investering.
Het bedrag dat een individueel pensioen biedt, is meestal gebaseerd op het aantal jaren dat de werknemer heeft gewerkt voor het bedrijf of de overheid die het plan aanbiedt, de leeftijd van de werknemer bij pensionering en de vergoeding van de werknemer, hetzij bij pensioen of over een andere periode bepaald door het plan.
Wereldwijd varieert de kwaliteit van de pensioensystemen voor werknemers sterk. Het Australische Centrum voor Financiële Studies geeft de Melbourne Mercer Global Pension Index uit, die de pensioensystemen van 20 landen in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië-Pacific onderzoekt en meer dan 55% van de wereldbevolking omvat. De index vergelijkt systemen voor pensioneringsinkomens en tarieven, elk op basis van de toereikendheid, duurzaamheid en integriteit. Hier bekijken we de resultaten van de nieuwste editie van de jaarlijkse Melbourne Mercer Global Pension Index.
Dit is hoe de 20 landen in de Index rangschikken:.
De toppensioensystemen
De indexwaarde voor elk land wordt weergegeven door een waarde tussen nul en 100, waarbij een hogere waarde gunstiger pensioenstelsels betekent. De gemiddelde score voor de 20 landen opgenomen in de 2015-index was 60,5 (de gemiddelde subindexscores waren 63,8 voor geschiktheid, 72,6 voor integriteit en 48,2 voor duurzaamheid). De top drie van landen met de hoogste algemene indexrang waren:
1. Denemarken . Met een indexwaarde van 81,7 kreeg Denemarken de hoogste score voor 2015 van de 20 landen die in de index zijn opgenomen. Als 's werelds toonaangevende pensioenuitvoerder heeft Denemarken een openbare basispensioenregeling, een aan het inkomen verbonden aanvullende pensioenuitkering, een volledig gefinancierde toegezegde bijdrageregeling en verplichte bedrijfspensioenregelingen. De index merkte op dat de score van Denemarken zou kunnen worden verbeterd door:
· Gezinsbesparingen te realiseren
· Vergroting van de arbeidsparticipatie van oudere werknemers
· Invoering van maatregelen om de belangen van beide partijen bij een scheiding te beschermen
bescherming van leden in geval van fraude, wanbeheer of insolventie van de provider
2. Nederland . Nederland stond op nummer twee, met een totale indexwaarde van 80.5 voor 2015. Het systeem van het stelsel van pensioneringsuitkeringen maakt gebruik van een forfaitair openbaar pensioen en een semi-verplicht arbeidsgerelateerd pensioen gekoppeld aan inkomens- en industriële overeenkomsten. De meeste medewerkers van Nederland zijn lid van deze bedrijfsplannen, die in de hele industrie zijn toegezegd-pensioenregelingen; de inkomsten zijn gebaseerd op gemiddelde lifetime earnings. De index stelde vast dat de algemene indexwaarde zou kunnen verbeteren met:
· Implementatie van een minimale toegangsleeftijd om uitkeringen te behouden voor pensionering
· Toegenomen gezinsbesparingen
· Toegenomen arbeidsparticipatie van oudere werknemers
· Toegenomen lid bescherming in geval van fraude, wanbeheer of insolventie van de aanbieder
3. Australië . Australië staat op de derde plaats in de index, met een totale indexwaarde van 79. 6. Het pensioenstelsel bestaat uit een inkomensafhankelijk ouderdomspensioen gefinancierd door de overheid, een verplichte bijdrage van werkgevers in een particulier fonds en vrijwillige bijdragen in een particulier pensioenfonds. De index merkte op dat het pensioenstelsel zou kunnen verbeteren door:
· invoering van een vereiste dat een deel van de pensioenuitkering wordt genomen als een inkomstenstroom
· Toegenomen arbeidsparticipatie van oudere werknemers
· Verhoging van de pensioenleeftijd als leven verwachtingsgraad stijgt
· Toename van de minimale toegangsleeftijd om voordelen te ontvangen uit particuliere pensioenregelingen
De Verenigde Staten en Canada
Canada ontving een algemene indexcijfer van 70, 7 op 20, terwijl de VS op 56 stond 3, waardoor het op de 14e plaats komt. Canada's systeem van pensioenuitkeringen maakt gebruik van een universeel forfaitair pensioen in combinatie met een inkomensafhankelijk pensioen, een inkomensgerelateerd pensioen dat is afgeleid van het levenloon, vrijwillige bedrijfspensioenregelingen en vrijwillige individuele pensioenspaarplannen. De index noteerde dat de algehele indexwaarde voor Canada zou kunnen verbeteren met:
· Hogere dekking van werknemers in bedrijfspensioenregelingen
· Toegenomen besparingen huishoudens.
Het stelsel van pensioenuitkeringen in de Verenigde Staten omvat een programma voor sociale zekerheid met een progressieve-uitkeringsformule op basis van de lifetime earnings, en heeft ook vrijwillige particuliere pensioenen, die beroepsmatig of persoonlijk kunnen zijn. Dit is wat het Amerikaanse systeem zou kunnen doen om de algehele indexwaarde te verbeteren:
· Verhoog het minimumpensioen voor gepensioneerden met een laag inkomen
Pas het niveau van de verplichte bijdrage voor mediaaninkomens aan
· Verbeter de verwerving van voordelen
· Beperking van toegang tot middelen vóór pensionering
· Vereisen dat een deel van de pensioenuitkering wordt genomen als een inkomstenstroom
Scoren
De Melbourne Mercer Global Pension-index wordt berekend op basis van het gewogen gemiddelde van drie -indices:
- Geschiktheids-subindex . De index voor de toereikendheidstoets, die 40% van de totale indexwaarde van een land vertegenwoordigt, bekijkt hoe het pensioenstelsel van een land ten goede komt aan armen en mensen met een middelhoog inkomen. Bovendien houdt de adequaatheidsmaatstaf rekening met de werkzaamheid van het systeem en de spaarquote van het huishouden en het tarief van het eigenwoningbezit.
- Integrity sub-index. De integriteitsubindex, die 25% van de totale indexwaarde van een land vertegenwoordigt, onderzoekt de communicatie, kosten, governance, regulering en bescherming van pensioenplannen in dat land. Het gaat ook in op de kwaliteit van de particuliere pensioenen in het land, omdat de overheid zonder hen de enige pensioenuitvoerder wordt.
- Subindex duurzaamheid . De duurzaamheidsindex, die 35% van de totale indexwaarde van een land vertegenwoordigt, houdt rekening met factoren die van invloed kunnen zijn op hoe duurzaam het pensioenfonds van een land is, zoals het dekkingsniveau van particuliere pensioenregelingen, het niveau van pensioenactiva in vergelijking met het bbp, overheidsschuld en de geprojecteerde demografische factoren.
The Bottom Line
Wereldwijd staan de pensioenstelsels meer onder druk dan ooit tevoren vanwege de stijgende levensverwachting, de toegenomen staatsschuld, onzekere economische omstandigheden, het inflatierisico en een verschuiving naar toegezegde bijdrageregelingen. De Melbourne Mercer Global Pension Index bevat aanbevelingen om de pensioenstelsels van elk land te verbeteren, in het besef dat er geen universele oplossing bestaat omdat elk systeem is geëvolueerd van unieke economische, sociale, culturele, politieke en historische omstandigheden.
Gemeenschappelijke uitdagingen in pensioensystemen overal ter wereld zijn onder meer de noodzaak om de pensioen- en / of pensioengerechtigde leeftijd te verhogen om de stijgende levensverwachting weer te geven; bevordering van verhoogde arbeidsparticipatie op oudere leeftijd om pensioensparen te vergroten en de duur van pensionering te beperken; meer besparingen aanmoedigen; de dekking van werknemers en zelfstandigen in het particuliere pensioenstelsel vergroten; en het bestuur van particuliere pensioenregelingen verbeteren om het vertrouwen van de leden te verbeteren.