De voordelen van werken bij een hedgefonds zijn onder meer een hoog salaris, geweldige voordelen en de mogelijkheid om samen te werken met een aantal van de beste kwantitatieve geesten in financiën. Dit artikel presenteert een lijst met topvaardigheden waarnaar hedgefondsbedrijven zoeken bij het aannemen van kandidaten. ( Lees meer 10 stappen naar een carrière in hedgefondsen)

Zoals verwacht is de toegang tot het veld zeer competitief en zeer selectief. Een succesvolle handelaar die bij een tophandelsfirma werkt, komt mogelijk niet in aanmerking voor een handelspositie in een hedgefonds, zelfs niet met enorm succes in het verleden. Goede kwantitatieve vaardigheden met een bewezen staat van dienst, een goed begrip van de hedgefonds-industrie en specifieke bedrijven, de juiste opleidingsachtergrond en certificeringen zoals een CFA, CAIA of CHA (geaffilieerd hedgefonds) zijn allemaal nuttig.

De vaardigheden waarnaar hedgefondsen zoeken in sollicitanten kunnen worden onderverdeeld in twee basiscategorieën: (1) op kennis gebaseerde vaardigheden (opgedaan door middel van onderwijs, zelfstudie en werkervaring) en (2) persoonlijke vaardigheden op het gebied van communicatie, teamwork en het nemen van risico's. ( Zie related Wil je werken bij een hedgefonds? Dit zijn de beste instapaanbiedingen)

1) Kennisvaardigheden

• Grondige kennis van financiële instrumenten en strategieën : Hedgefondsen handelen met klantengeld in complexe producten die vaak zijn ontworpen als combinaties van verschillende producten met verschillende strategieën. Opties kunnen bijvoorbeeld worden gecombineerd met aandelen als een beleggingsvehikel, of een complexe versie van barrièremogelijkheden kan worden voorbereid om geld van klanten te beleggen. Als u een gebrek aan een goed begrip van financiële producten en markten heeft, zult u moeite hebben met het begrijpen van de productcombinaties, afhankelijkheden en factoren die de prijzen en prestaties beïnvloeden. Een goede kandidaat moet verschillende financiële producten begrijpen, inclusief opties, futures, grondstoffen, rentetarieven en exoten.
• Grondige kennis van markten : Pogingen om complexe combinaties en strategieën te verhandelen, leiden vaak tot een doodlopende weg met marktregels. Het vereist ook de mogelijkheid om het aanbod van concurrenten op de markt te begrijpen, hoe ze verschillen van het eigen aanbod, en welk voordeel / nadeel van iemands aanbod heeft ten opzichte van de anderen. De meeste hedgefondsproducten hebben vergelijkbare onderliggende concepten met verschillende verpakkingen. Een kandidaat voor een goede baan moet bekend zijn met de bestaande markt, ontwikkelingen van concurrenten, wat de regelgeving toestaat en wat ze verbieden.
• Kwantitatieve expertise : in een hedgefonds komt het onderzoeksteam met een uitstekend handelsmodel dat een combinatie van futures en enkele exotische opties omvat. Tenzij het gehele productteam (inclusief de leden van het onderzoeksteam, risicoanalisten en traders) de onderliggende veronderstellingen kan begrijpen en bevragen, de afhankelijkheden van wiskundige berekeningen kan beoordelen en een scenarioanalyse kan uitvoeren, blijft het model gevoelig voor fouten.Expertise op het gebied van rekenwerk, statistische analyse, kwantitatieve modellen en rekenafhankelijkheden is een must voor hedgefonds-partners, ongeacht de rol.
• Risicobeoordeling : Hedgefondsen zijn risicovolle beleggingsfondsen met een hoog rendement. Hoog risico betekent echter niet het nemen van een onbeperkt risico zonder controle. Het betekent eerder een hoog risico nemen met eerlijke kennis en voorbereid zijn met alternatieve plannen wanneer de risiconiveaus een vooraf bepaalde drempel overschrijden. Aangezien hedgefondsen handelen in complexe strategieën, wordt risicoanalyse complex. De sollicitant moet een goede kennis hebben van risicobeoordeling, niet alleen van individuele financiële producten, maar ook van portefeuilles en combinaties.
• Grondige kennis van de bouw van een portefeuille : Hoe verhoudt de verkoop van ijs zich tot weerderivaten? Hoe worden de obligatierendementen beïnvloed door valutawaarderingen? Dergelijke correlaties spelen een belangrijke rol bij het creëren van een gediversifieerde productportfolio, en een kandidaat moet bedreven zijn in het begrijpen en kwantificeren van de complexiteit van een portfolio.

2) Persoonlijke vaardigheden en eigenschappen

• Communicatievaardigheden : het ontmoeten van vermogende klanten in een vijfsterrenomgeving vereist sociale etiquette evenals het vermogen om klanten te overtuigen hun geld toe te vertrouwen aan u. Zelfs als u niet solliciteert om deel uit te maken van het klantgerichte verkoopteam, kunt u af en toe klanten tegemoet zien om complexe producten uit te leggen en hoe zij rendement op hun kapitaal zullen genereren. Pitching in een complex idee om het team en het krijgen van een buy-in om het te laten uitvoeren is even noodzakelijk. Hedgefondsen zoeken naar uitstekende vaardigheden in zowel interne als externe communicatie bij sollicitanten.
• Teamwerk : producten en services van hedgefondsen worden aangestuurd door toegewijde teams die streven naar een gemeenschappelijk doel. Een kandidaat moet een geweldige teamspeler zijn, bereid zijn de interesse van het team voor zichzelf te stellen, zich te engageren voor het gewenste doel en bereid zijn om een ​​bijdrage te leveren.
• Risicobereidend vermogen : Risico kwantitatief begrijpen is niet voldoende. Een hedgefondsanalist zou ook het emotionele vermogen moeten hebben om risico's te tolereren. Zeer weinig mensen (inclusief handelsprofessionals) hebben de moed om te investeren in handelsstrategieën met een potentieel verlies van 50 procent voor een rendement van 100 procent. Zelfs als iemand zich niet in de handelsdivisie van een hedgefonds bevindt, moet er een synchronisatie zijn met het productteam om consensus te bereiken over dergelijke risicovolle transacties. Het aantonen van bewezen succes bij het onder ogen zien van risico's, maakt een aantrekkelijke kandidaat voor een hedge fund-baan.
• Onderwijs : buiten de MBA, Ph. D. en statistiek-graadhouders, kiezen hedgefondsen kandidaten uit verschillende branches en ervaringsniveaus. Een afgestudeerde in de landbouw of meteorologische studies kan een goede fit zijn als het hedgefonds bedrijf handelt in agrocommodities.

The Bottom Line

Hoge salarissen, enorme bonussen en geweldige voordelen trekken veel sollicitanten aan om fondsen te hedgen, maar slechts een paar kwalificeren zich. Een kandidaat die probeert een baan als hedge fund te behalen, moet onderzoek doen naar de industrie, het netwerk om contacten en mentors te krijgen, de juiste opleiding volgen en verwante stages zoeken.Daarnaast moeten hedge fund-sollicitanten ervoor zorgen dat ze over de nodige kennisvaardigheden en persoonlijke vaardigheden beschikken om in een hedgefonds te worden ingehuurd en gedijen.