Voor veel mensen die traditionele individuele pensioenrekeningen (IRA's) hebben, is het vinden van een manier om die middelen om te zetten in een Roth IRA een lastig proces. U kunt duizenden belastingen besparen als u dat geld omzet, maar u loopt ook het risico dat u een enorme belastingfactuur hebt als u besluit om te converteren.

De meeste mensen proberen hun traditionele IRA's te converteren omdat ze zich realiseren dat ze veel geld te veel zullen hebben als dat geld is uitbetaald. Het probleem? Als u uw traditionele IRA naar een Roth converteert, moet u ook belasting betalen over dat bedrag, in verhouding tot de belastingschijf waarin u zich bevindt. (Zie voor meer informatie: Een niet-aftrekbare IRA converteren naar een Roth IRA .)

Timing

Over het algemeen is de beste tijd om een ​​traditionele IRA naar een Roth om te zetten wanneer u zich in een lage belastingschijf bevindt. Aangezien u belasting moet betalen over het bedrag dat u converteert, is het van essentieel belang om dit alleen te doen wanneer u een lager belastingpercentage gaat betalen. Daarom is het het beste om de conversie te doen hoe jonger je bent, wanneer je meer kans hebt om in de laagste belastingschijf te zitten. Oudere mensen bevinden zich echter mogelijk ook in een lage belastingschijf wanneer ze met pensioen zijn, maar nog geen sociale zekerheid hebben verzameld.

"De meest strategische tijd voor gepensioneerden om een ​​of meer conversies te doen, zou in deze periode zijn, direct na hun pensionering, maar voorafgaand aan de verkiezing van de sociale zekerheid," zei Andrew McFadden, gecertificeerde financiële planner (CFP) ) en oprichter van Panoramic Financial Advice. "Dit geldt met name als ze van hun spaargeld gaan profiteren om het begin van hun pensioen te financieren. Het geld op hun spaarrekeningen is al belast, en dus hoeven ze geen inkomsten te erkennen als ze geld opnemen van die rekening. Zonder belastbare sociale zekerheid die in deze situatie wordt toegevoegd, is het zeer waarschijnlijk dat zij zich in een zeer lage belastingschijf bevinden. "(Zie voor meer informatie: Traditionele IRA-besparingen omzetten in een Roth IRA .)

Er zijn andere momenten waarop u van uw lagere belastingschijf zou moeten profiteren. "Enkele voorbeelden van redenen dat het belastbaar inkomen in een bepaald jaar laag zou kunnen zijn, zou kunnen zijn het starten van een bedrijf, naar school gaan, het nemen van vrije tijd van het werk om persoonlijke redenen, zoals het hebben van een baby, een militair lid dat gedurende een deel of het hele jaar in een gevechtszone werkt, waarvan het loon belastingvrij is of werkloos is, "zei Steven Fox van NextGen Planning. (Zie voor meer: ​​ Top 10 fouten die u moet vermijden op uw Roth IRA .)

Belastingbedragen

Het is ook goed om die tegoeden te converteren als er een jaar is waarin uw belastingverminderingen groter zijn dan uw belastbaar inkomen . "Misschien heeft een echtpaar een kind geadopteerd en waren de begunstigden van het belastingkrediet voor adopties ten noorden van $ 13.000," zei McFadden."Als de inkomstenbelasting die ze verschuldigd zijn niet hoger is dan $ 13.000, dan zullen ze niet volledig gebruik kunnen maken van het krediet. Als dit het geval is en het paar IRA-saldi heeft, zou dit nu het perfecte moment zijn om evenveel om te rekenen als hun IRA-saldo, zodat het totale gebruik van het belastingkrediet kan worden voldaan. Dit kan van toepassing zijn in een aantal belastingkredietsituaties. "(Zie voor meer: ​​ Roth versus traditionele IRA: wat is het beste voor u? )

De bottom line

Ondanks alle verwikkelingen die het omzetten van een traditionele IRA kan hebben, is het nog steeds een voordeel . Als er een manier is om te minimaliseren hoeveel u in belastingen betaalt, is het de moeite waard om naar te kijken. Als u geld wilt besparen op uw Roth IRA-conversie, moet u vooruit plannen. Als het erop lijkt dat je dit jaar veel verdient, kijk dan of je de conversie voor volgend jaar kunt plannen. Of als je kind volgend jaar de middelbare school afstudeert, converteer dan terwijl je nog steeds een afhankelijk persoon kunt krijgen.

U kunt ook met een financieel professional praten over ideeën die zij hebben over het verlichten van uw belastingdruk. Dit is een veelvoorkomende kwestie die veel mensen hebben en een geverifieerde professional kan u meer specifiek advies geven voor uw persoonlijke situatie. (Zie voor meer informatie: Guide to 401 (k) and IRA Rollovers. )