Dus u denkt dat u het verschil kent tussen een uptrend, downtrend en trading bereik? Denk nog een keer na, want de meeste mensen hebben het verkeerd - geld gooien naar een voorraad, futures-contract of forex cross, denken dat er een nieuwe trend aan de gang is wanneer de beveiliging daadwerkelijk bereikbaar is, van ondersteuning naar resistentie overgaat (voor gerelateerd lezen, raadpleeg Ondersteuning En verzetbeginselen ) of omgekeerd. Deze trendrelativiteitsfouten gelden als enkele van de grootste winstmoordenaars in de prestaties van veel handelaren en markttimers.

AD:

Laten we de trends en reeksen van dichterbij bekijken, met aandacht voor verschillen in patroonstructuur en technische output, zodat we strategieën kunnen ontwikkelen die in overeenstemming zijn met prijsbewegingen in alle fasen van ontwikkeling. Deze inspanning zou onze bottom-lines moeten verbeteren terwijl we ons in staat stellen marktimpulsen te deconstrueren in gemakkelijker te begrijpen brokken koopkracht en verkoopkracht.

Markten schakelen continu tussen directionele trends en gecomprimeerde bereiken in alle tijdspaden. Ranges roepen negatieve feedback-energie op die effecten duwen tussen goed gemarkeerde grenzen, wat een lage prijs van verandering in de loop van de tijd oplevert. Trends, hoger en lager, roepen positieve feedback-energie op, wat wijst op een hoge prijsklasse van verandering die effecten ver voorbij eenvoudig te observeren ondersteuning of weerstand duwt (voor extra lezen, zie Technische analyse: ondersteuning en weerstand en Tolken Support and Resistance Zones ). Momentum dat actieradingen activeert (voor verwante waarden, raadpleeg 3 Redenen om geen Range Breakouts te verhandelen) en uitsplitsingen geeft een verschuiving van negatieve naar positieve feedback aan (voor gerelateerde metingen, raadpleeg Feedback gebruiken om te verbeteren Your Trading ), terwijl climaxgebeurtenissen die tops en bottoms activeren, een verschuiving van positieve naar negatieve feedback signaleren. Handelsmogelijkheden escaleren snel in de buurt van feedbackinterfaces.

AD:

80-20 Regel

Een voltooide trend heeft een langere rustfase nodig om instabiliteit te absorberen en zelfvoldaanheid uit te stralen. Dit is een reden waarom directionele bewegingen in de meeste markten, effecten en tijdsblokken slechts 20% van de tijd blijven bestaan. Ranges nemen de andere 80% van de tijd de controle over de tape door ondersteunings- en resistentieniveaus te vermalen die uiteindelijk leiden tot voortzetting of omkering van de trend. Volatiliteit en volume nemen geleidelijk af tijdens deze rustfasen, omdat handelaren zich vervelen en naar andere instrumenten gaan. Bereikbalken (voor verwante metingen, raadpleeg Bereikbalkgrafieken: een ander overzicht van de markten ) bereiken uiteindelijk een triggerpunt dat feedback van negatief naar positief verschuift, voldoende momentum genereert om het volgende trendbeen in beweging te zetten .

AD:

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) wisselt af tussen trending en range-bound actie over een 2½ -jaarsperiode. Handelsassociaties beslaan de overgrote meerderheid van het grondgebied, waardoor posities op lange en korte termijn volop gelegenheid krijgen om uit de hand te geraken. De 21-daagse prijs van verandering (PROC) benadrukt het verhoogde risico van het houden van de voorraad voor een maand, met zeven periodes die negatieve rendementen rapporteerden nadat de opwaartse trend begon in juli 2013. Onafhankelijke trend- en bereikconstructie op de wekelijkse en 60 minuten diagrammen voegen een laatste laag van complexiteit toe aan een bedrieglijk eenvoudige uptrend.

Trendrelativiteit

Alle markten vertonen trendrelativiteit wanneer ze via verschillende tijdspaden worden bekeken. Als gevolg hiervan kan dezelfde beveiliging een opwaartse trend vertonen op de daily chart, een downtrend op de weekly en een trading range wanneer we kijken naar prijs staven van 60 minuten. Deze relatieve tijdsegmenten genereren twee belangrijke kenmerken. Ten eerste organiseren ze de identiteit van de markt in bewaartermijnen vanaf de scalpeur van 1 minuut (voor gerelateerde metingen, raadpleeg Inleiding tot handel: Scalpers ) tot aan de maandelijkse belegger. Ten tweede genereren ze tegenstrijdige overbought en oversold signalen (voor gerelateerd lezen, refereer naar Overbought or Oversold? Gebruik de Relative Strength Index om uit te vinden ) die de basis vormen van verschillende winststrategieën .

GoPro (GPRO GPROGoPro Inc9. 13-4.70% Created with Highstock 4. 2. 6 ) laat zien hoe klassieke buy-the-dips strategieën profiteren van trend-bereik analyse. De voorraad komt in een opwaartse trend van 60 minuten die halverwege september afslaat. Het maalt zijwaarts om meer dan een week te laten zakken en hervat vervolgens zijn opwaartse traject in oktober. De 14-bar Richtingindicator (ADX) meet de trending-intensiteit terwijl de richting wordt genegeerd. Het drukt een lagere hoogte voor op de top van de prijs, wat het begin aangeeft van de negatieve feedback die eindigt nadat deze een dieptepunt van zes weken bereikt. Merk op hoe het volume overeenkomt met de prijs, piekt in dezelfde sessie en gestaag daalt met de ADX. Beide indicatoren keren vervolgens tegelijkertijd achteruit, wat een signaal is voor positieve feedback en een vernieuwd momentum dat de prijs naar een nieuw record tilt.

Swing vs. Momentum Trading

Range-bound-actie geeft de voorkeur aan swing-tradingstrategieën (voor verwante readings, zie Introduction to Swing Trading ) die kopen en verkopen binnen goed aangegeven ondersteunings- en weerstandsgrenzen. Deze prijsgevoelige techniek vertoont vaak een beperkt beloningspotentieel, waarvoor nauwe ingangen, tight stops en agressieve exits vereist zijn. Trending-actie is een voorstander van momentumstrategieën (voor gerelateerde literatuur, raadpleeg Gebruik de Momentum-strategie naar uw voordeel ) die effecten met behulp van trailing-stops hoger of lager achtervolgen (voor meer informatie, zie Trailing-Stop-technieken < ), terwijl technicals worden gemonitord om verschuivingen in het prijsgedrag te voorkomen die kunnen leiden tot aanzienlijke verliezen. Verschillende tradingtactieken profiteren van elk stadium van prijsontwikkeling, maar veel mensen interpreteren hun relatieve locatie verkeerd, passen de verkeerde strategie op het verkeerde moment toe of beperken hun activiteit tot een generieke stijl die in de meeste marktfasen mislukt.Je zult veel van deze valkuilen vermijden nadat je deze samenvatting van complexe trendbereikmechanica hebt geïnternaliseerd:

Prijsbeweging toont zowel directionele trend als niet-directionele bereik.

• Bereikbeweging wordt afgewisseld met trendbeweging.
• Trends weerspiegelen positieve feedback waarbij prijs stapsgewijs in één richting wordt opgebouwd.
• Ranges geven een negatieve feedback weer waarbij prijspulsen tussen minimum en maximum zijn, maar geen richting opbouwen.
• Trends weerspiegelen een opwaartse of neerwaartse trend.
• Trendverandering vereist een bereik dat positieve feedback oplevert in de tegenovergestelde richting.
• Ranges bouwen herhalende patronen en een bias voor voortzetting of omkering.
• Beweging buiten bereik blijft de bestaande trend voortzetten of keert deze om.
• Ranges overlappen met trends in hun laatste fasen.
• De volatiliteit van het bereik neigt tot piek op het raakvlak tussen een trend-climax en het startpunt van het nieuwe bereik.
• De volatiliteit van het bereik neigt naar de bodem vlak voor het beginpunt van een nieuwe trend.
• Hoog bereik volatiliteit = breed bereik bars, hoog volume en lage prijs van verandering.
• Lage volatiliteit = smalle bereikbalken, laag volume en lage koers van verandering.
• Bereik breakouts en breakdowns signaleren een verschuiving van negatieve naar positieve feedback.
• Hoge trendvolatiliteit geassocieerd met het einde van positieve feedback veroorzaakt niet-directionele prijsbeweging.
• Lage volatiliteit geassocieerd met het einde van negatieve feedback veroorzaakt koersbewegingen.
• Negatieve feedback registreert oscillatoren maar triggert whipsaws op momentumindicatoren.
• Positieve feedbackregisters op momentumindicatoren maar geeft valse resultaten op oscillatoren.
• De onderste regel

Wisseling van trendbereik resulteert in verschillende handelsstijlen. Wanneer markten ontbranden in sterke trends, gebruiken momentumtraders het hoge emotionele niveau van de crowd om grote winsten te behalen. De overstap naar een handelsbereik markeert de dominantie van koersgevoelige strategieën voor swing trading. Geen enkele categorie onderscheidt zich van andere omdat de noodzaak zich aan te passen aan veranderende omstandigheden alle handelaren dwingt om elementen van beide strategieën toe te passen om de kost te verdienen.