De meeste technische handelaars op de valutamarkt, of ze nu nieuwkomers of doorgewinterde professionals zijn, zijn het concept van de analyse van meerdere tijdskaders tegengekomen in hun marktopleidingen. Deze goed onderbouwde manier om grafieken te lezen en strategieën te ontwikkelen, is echter vaak het eerste niveau van analyse dat vergeten moet worden wanneer een handelaar een voorsprong op de markt nastreeft.
Door zich te specialiseren als daytrader, momentumtrader, breakout trader of event risk trader, naast andere stijlen, verliezen veel marktparticipanten de grotere trend uit het oog, missen duidelijke niveaus van ondersteuning en weerstand en kijken uit op hoge waarschijnlijkheidsintredings- en stopniveaus. In dit artikel zullen we beschrijven wat multiple time frame-analyse is en hoe de verschillende perioden te kiezen en hoe alles samen te stellen. (Zie Meerdere frames die kunnen worden vermenigvuldigd .)

AD:

Wat is analyse van meerdere tijdskaders?
Meerdere tijdskaderanalyse houdt in dat hetzelfde valutapaar over verschillende frequenties (of tijdcompressies) wordt bewaakt. Hoewel er geen echte limiet bestaat over het aantal frequenties dat kan worden gecontroleerd of welke specifieke te kiezen, zijn er algemene richtlijnen die de meeste artsen zullen volgen.

Doorgaans geeft het gebruik van drie verschillende perioden een voldoende brede aflezing op de markt. Minder gebruik hiervan kan een aanzienlijk gegevensverlies tot gevolg hebben, terwijl u doorgaans vaker redundante analyses uitvoert. Bij het kiezen van de drie tijdfrequenties kan een eenvoudige strategie zijn om een ​​"regel van vier" te volgen. Dit betekent dat eerst een periode op middellange termijn moet worden bepaald en dat deze een norm moet zijn voor hoe lang de gemiddelde handel wordt aangehouden. Van daaruit moet een kortere termijn worden gekozen en dit moet ten minste een vierde van de tussenliggende periode zijn (bijvoorbeeld een grafiek van 15 minuten voor het korte tijdsbestek en een 60-minutengrafiek voor de gemiddelde of tussentijdse tijd) kader). Door dezelfde berekening moet het lange tijdsvak minstens vier keer groter zijn dan het tussenliggende tijdsbestek (dus, in overeenstemming met het vorige voorbeeld, de 240 minuten of vier uur durende grafiek ronden de drie tijdfrequenties af) .

AD:

Het is noodzakelijk om het juiste tijdsbestek te selecteren bij het kiezen van het bereik van de drie perioden. Het is duidelijk dat een handelaar op lange termijn die gedurende maanden posities aanhoudt, weinig gebruik zal maken van een combinatie van 15 minuten, 60 minuten en 240 minuten. Tegelijkertijd zou een daghandelaar die urenlang posities heeft en zelden langer is dan een dag, weinig voordeel hebben in dagelijkse, wekelijkse en maandelijkse afspraken. Dit wil niet zeggen dat de handelaar op lange termijn er niet van zou profiteren om de 240 minuten durende grafiek of de handelaar op korte termijn in het oog te houden van het bijhouden van een dagelijkse kaart in het repertoire, maar deze zouden op het extreme moeten komen in plaats van de verankering van de volledig bereik.

AD:

Langetermijn-tijdframe
Uitgevoerd met de basis voor het beschrijven van meerdere tijdframe-analyse, is het nu tijd om het toe te passen op de forexmarkt. Met deze methode van het bestuderen van grafieken, is het over het algemeen het beste beleid om te beginnen met het lange termijn tijdschema en door te werken naar de meer korrelige frequenties. Door te kijken naar het lange termijn tijdsbestek, wordt de dominante trend vastgesteld. Het is het beste om het meest overdreven adagium te onthouden bij het handelen voor deze frequentie - "De trend is je vriend". (Lees voor meer informatie over dit onderwerp Trading Trend Or Range? )
Posities moeten niet worden uitgevoerd op deze brede schuine grafiek, maar de transacties die worden uitgevoerd, moeten in dezelfde richting als de trend van deze frequentie zijn gaat op weg. Dit betekent niet dat transacties niet tegen de grotere trend in kunnen gaan, maar dat transacties waarschijnlijk minder kans van slagen hebben en dat het winstdoel kleiner moet zijn dan wanneer het richting de algemene trend zou gaan.

Op de valutamarkten, wanneer het tijdsbestek voor de lange termijn een dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse periodiciteit heeft, hebben fundamentals vaak een aanzienlijke invloed op de richting. Daarom moet een handelaar de belangrijkste economische trends volgen bij het volgen van de algemene trend in dit tijdsbestek. Of de primaire economische bezorgdheid tekorten op de lopende rekening, consumentenbestedingen, bedrijfsinvesteringen of een ander aantal invloeden zijn, deze ontwikkelingen moeten worden gemonitord om de richting van prijsactie beter te begrijpen. Tegelijkertijd veranderen dergelijke dynamiek zelden, net als de prijsontwikkeling in dit tijdsbestek, dus hoeven ze slechts af en toe te worden gecontroleerd. (Zie voor gerelateerde literatuur Fundamentele analyse voor handelaren .)

Een andere overweging voor een hoger tijdsbestek in dit bereik is de rentevoet. Gedeeltelijk een weerspiegeling van de gezondheid van een economie, is de rentevoet een basiscomponent bij het bepalen van de wisselkoersen. In de meeste gevallen zal kapitaal naar de valuta stromen met het hogere percentage in een paar, omdat dit gelijk staat aan hogere rendementen op beleggingen.

Middellangetermijn-tijdframe
Door de granulariteit van dezelfde grafiek te vergroten naar het tussenliggende tijdsbestek, worden kleinere bewegingen binnen de bredere trend zichtbaar. Dit is de meest veelzijdige van de drie frequenties omdat een gevoel van zowel de kortetermijn- als de langere termijn uit dit niveau kan worden verkregen. Zoals we hierboven hebben gezegd, moet de verwachte houdperiode voor een gemiddelde transactie dit anker definiëren voor het tijdsbestekbereik. In feite zou dit niveau de grafiek moeten zijn die het vaakst wordt gevolgd bij het plannen van een transactie terwijl de handel is ingeschakeld en naarmate de positie dichter bij zijn winstdoel of stoppercentage komt. (Ga voor meer informatie naar Een middellang termijn Forex Trading System ontwikkelen .)

Korte termijn Frame
Ten slotte moeten transacties op korte termijn worden uitgevoerd. Naarmate de kleinere fluctuaties in prijsactie duidelijker worden, is een handelaar beter in staat om een ​​aantrekkelijke positie te kiezen voor een positie waarvan de richting al is gedefinieerd door de grafieken met de hogere frequentie.

Een andere overweging voor deze periode is dat de fundamentals opnieuw een zware invloed hebben op prijsactie in deze grafieken, zij het op een heel andere manier dan ze doen voor het hogere tijdsbestek. Fundamentele trends zijn niet langer waarneembaar als diagrammen minder dan vier uur duren. In plaats daarvan zal het kortetermijn-tijdvak reageren met een verhoogde volatiliteit voor die indicatoren die marktverplaatsing worden genoemd. Hoe gedetailleerder dit lagere tijdsbestek is, hoe groter de reactie op economische indicatoren zal zijn. Vaak duren deze scherpe bewegingen heel kort en worden ze als zodanig soms omschreven als ruis. Een handelaar zal echter vaak voorkomen dat hij slechte transacties op deze tijdelijke onevenwichtigheden neemt omdat hij de voortgang van de andere tijdsbestekken volgt. (Lees meer over omgaan met marktruis, lees Trading Without Noise .)
Alles samenvoegen
Wanneer alle drie tijdsperioden worden gecombineerd om een ​​valutapaar te evalueren, zal een handelaar de kans op succes voor een transactie, ongeacht de andere regels die worden toegepast voor een strategie. Het uitvoeren van de top-down analyse moedigt de handel aan met de grotere trend. Dit alleen al verlaagt het risico, aangezien de kans groter is dat de prijsactie uiteindelijk zal doorgaan op de langere trend. Als u deze theorie toepast, moet het betrouwbaarheidsniveau in een transactie worden gemeten aan de hand van hoe de tijdkaders op één lijn liggen. Als de grotere trend bijvoorbeeld opwaarts is, maar de trends voor de middellange en korte termijn lager zijn, moeten voorzichtige shorts worden genomen met redelijke winstdoelen en -stops. Als alternatief kan een handelaar wachten tot een bearish golf zijn looppas op de lagere frequentie grafieken uitvoert en er op een goed niveau lang uit gaat zien wanneer de drie tijdframes opnieuw in lijn liggen. (Lees voor meer informatie Een top-down benadering van beleggen .)

Een ander duidelijk voordeel van het opnemen van meerdere tijdframes in het analyseren van transacties is het vermogen om ondersteunings- en weerstandsmetingen te identificeren, evenals sterke toegang en uitgangsniveaus. De kans op succes van een transactie wordt groter wanneer deze wordt gevolgd op een kortetermijngrafiek vanwege het vermogen van een handelaar om slechte invoerprijzen, slecht geplaatste tussenstops en / of onredelijke doelen te vermijden.

Voorbeeld
Om deze theorie in daden om te zetten, zullen we de EUR / USD analyseren.

Bron: StockCharts. com

Figuur 1: Maandelijkse frequentie over een langetermijn (10 jaar) tijdsbestek.

In figuur 1 is voor het lange tijdsbestek een maandelijkse frequentie gekozen. Uit deze grafiek blijkt dat EUR / USD al een aantal jaren in een opwaartse trend zit. Nauwkeuriger gezegd, het paar vormde eind 2005 een vrij consistente stijgende trendlijn vanaf een swing-low. Over een paar maanden trok de spot zich los van deze trendlijn.

Bron: StockCharts. com

Figuur 2: Een dagelijkse frequentie op middellange termijn (een jaar).

Nu we naar het middellange termijn-tijdsbestek gaan, is de algemene uptrend in de maandelijkse grafiek nog steeds herkenbaar. Het is nu echter duidelijk dat de spotprijs een andere, maar opmerkelijke, stijgende trendline in deze periode heeft doorbroken en mogelijk een correctie terug naar de grotere trend gaande is.Dit in aanmerking nemend, kan een handel worden uitgewerkt. Voor de beste winstkans moet een longpositie alleen worden overwogen wanneer de prijs zich terugtrekt naar de trendlijn op de lange termijn. Een andere mogelijke transactie is om de trendlijn op middellange termijn te doorbreken en het winstdoel boven het technische niveau van de maandelijkse grafiek te stellen.

Bron: StockCharts. com

Afbeelding 3: een kortetermijnfrequentie (vier uur) over een korter tijdsbestek (40 dagen).

Afhankelijk van welke richting we uit de grafieken van de hogere periode nemen, kan het lagere tijdskader de frame-invoer korter maken of de afname naar de belangrijkste trendlijn bewaken. Op de vieruurgrafiek van figuur 3 is onlangs een ondersteuningsniveau op 1. 4525 gevallen. Vaak wordt eerdere ondersteuning omgezet in nieuwe weerstand (en vice versa), dus een korte limietinvoervolgorde kan net onder dit technische niveau worden ingesteld en een stop kan worden geplaatst boven 1. 4750 om ervoor te zorgen dat de integriteit van de transactie naar boven komt om de nieuwe te testen , dalende trend op korte termijn.

Conclusie
Door gebruik te maken van meerdere tijdskaderanalyses kan de kans op een succesvolle transactie drastisch worden verbeterd. Helaas negeren veel handelaren het nut van deze techniek zodra ze een gespecialiseerde niche beginnen te vinden. Zoals we in dit artikel hebben laten zien, is het misschien tijd voor veel beginnende traders om deze methode opnieuw te bezoeken, omdat het een eenvoudige manier is om ervoor te zorgen dat een positie profiteert van de richting van de onderliggende trend.