Online brokers bieden verschillende soorten orders om beleggers te beschermen tegen aanzienlijke verliezen. De meest gebruikte volgorde is een stop loss, maar een ander type order moet worden overwogen: de trailing stop. Ontdek waarom trailing stops snel een solide tool voor actieve handelaren worden.

Het stopverlies

Een van de meest gebruikte methoden om de hoeveelheid verlies van een afnemende voorraad te beperken, is om een ​​stop-lossorder bij uw makelaar te plaatsen. Met behulp van deze bestelling zal de handelaar de waarde bepalen op basis van het maximale verlies dat hij of zij bereid is te absorberen. Als de laatste prijs onder deze waarde daalt, verandert het stopverlies in een marktorder en wordt geactiveerd. Zodra de prijs onder het stopniveau daalt, wordt de positie gesloten tegen de huidige marktprijs, waardoor verdere verliezen worden voorkomen.

AD:

Een trailing stop en een regulier stopverlies lijken op elkaar omdat ze ook uw kapitaal beschermen als de koers van een aandeel tegen u begint te stijgen, maar dat is waar hun overeenkomsten eindigen.

De nalopende stop biedt een duidelijk voordeel omdat deze flexibeler is dan een vast stopverlies. Het is een aantrekkelijk alternatief omdat het de handelaar in staat stelt zijn kapitaal te blijven beschermen als de prijs daalt. Maar zodra de prijs stijgt, begint de trailing-functie, waardoor de winst uiteindelijk kan worden beschermd terwijl het risico op kapitaal nog steeds wordt verlaagd.

AD:

Om een ​​trailing stop beter te begrijpen, beschouwen we de achterstandswaarde als een vast percentage van 5% of een vaste spread van 35 cent. Hoe dan ook, de nalopende stop volgt de dag hoog met de vooraf bepaalde hoeveelheid. Het belangrijkste is dat als het eenmaal is ingesteld, het niet meer kan terugvallen en als de laatste prijs lager zakt dan de waarde voor de volgstop, wordt het stopverlies geactiveerd.

Overeenkomsten en verschillen

AD:

Telkens wanneer het woord "stop" in een bestelling verschijnt, weet u dat de handelaar de makelaar vraagt ​​om het risico voor zijn of haar handelsaccount te minimaliseren.

Terwijl een regulier stopverlies een vaste waarde heeft en handmatig door de handelaar kan worden aangepast, stelt de volgstop automatisch de koersbeweging in de schaduw, na de stijgende prijsactie van het aandeel. Met dit type volgorder kan de handelaar vrijelijk meer dan één open positie bewaken.

Na verloop van tijd zal de nalopende stop zich automatisch aanpassen, waarbij wordt overgeschakeld van het minimaliseren van verliezen naar het beschermen van winsten naarmate de prijs nieuwe hoogtepunten bereikt.

De voordelen

Een van de grootste kenmerken van een trailing stop is dat u hiermee het bedrag kunt opgeven dat u bereid bent te verliezen zonder de hoeveelheid winst te beperken. Daarnaast zijn trailing-stops beschikbaar voor aandelen, opties en futures-beurzen die momenteel een traditionele stop-loss-order ondersteunen.

De resultaten van een volgende stop

Aankoopprijs = $ 10 Laatste prijs op het moment van instellen van Trailing Stop = $ 10.05 Trailing Amount = 20 cents Onmiddelijke effectieve stopverlieswaarde = $ 9. 85

Als de marktprijs stijgt tot $ 10. 97, uw trailing-stop-waarde zal ook stijgen naar $ 10. 77. Als de laatste prijs nu daalt naar $ 10. 90, uw stopwaarde blijft intact voor $ 10. 77. Als de prijs blijft dalen, deze keer tot $ 10. 76, het zal uw stopniveau bereiken en onmiddellijk een marktorder activeren. Uw bestelling zou worden ingediend op basis van een laatste prijs van $ 10. 76. Ervan uitgaande dat de biedprijs $ 10 was. 75 op dat moment, zou de positie op dit punt en de prijs gesloten zijn. De nettowinst zou 75 cent per aandeel zijn, minus commissies.

Tijdens een tijdelijke prijsdip is het belangrijk dat u uw volgstop niet opnieuw instelt. Als u dat doet, kan uw effectieve stop loss mogelijk lager uitvallen dan waarop u had gerekend. Op dezelfde manier is reining in een trailing-stop verlies aan te raden als je een piekmoment krijgt in de hitlijsten, vooral wanneer de aandelen een nieuwe high raken.

Bekijk nogmaals onze voorbeeldvoorraad. Wanneer de laatste prijs $ 10 bereikt. 80, een alert trader haalt zijn trailing stop van 20 cent naar 11 cent. Dit zorgt voor enige flexibiliteit in de prijsbeweging van het aandeel, terwijl ervoor wordt gezorgd dat de stop wordt geactiveerd voordat een aanzienlijke terugval kan optreden.

Een goede actieve handelaar behoudt altijd de mogelijkheid om een ​​positie op elk gewenst moment te sluiten door een verkooporder op de markt in te dienen. Zorg er wel voor dat je alle volgende stops annuleert die je hebt ingesteld, of dat je in een korte ruil terecht zou kunnen komen. En ja, achterlopende stops werken even goed op korte posities.

Het beste van beide werelden

Een van de beste manieren om de voordelen van een trailing stop en een traditioneel stop-loss te maximaliseren, is om ze te combineren. Ja, je kunt beide gebruiken, maar het is belangrijk om te weten dat de trailing-stop aanvankelijk dieper zou moeten zijn dan je reguliere stop-loss. Het is ook belangrijk voor de handelaar om altijd de maximale risicotolerantie voor zijn of haar portefeuille te berekenen en vervolgens het belangrijkste stopverlies dienovereenkomstig in te stellen.

Een voorbeeld van dit concept is om een ​​stopverlies in te stellen op 2% en de trailing stop op 2. 5%. Naarmate de prijs stijgt, overtreft de nalopende stop het vaste stopverlies, waardoor het overbodig of achterhaald wordt. Elke verdere prijsstijging betekent verder minimaliseren van potentiële verliezen met elke opwaartse prijs teek. Aanvankelijk kreeg het aandeel enige flexibiliteit met de gespreide waarden, zodat het een niveau van ondersteuning kon vaststellen. Door dit te doen, kunt u de koersbewegingen van een aandeel volgen zonder vroeg in het spel te worden gestopt en rekening houden met wat prijsschommeling wanneer de aandelen steun en momentum vinden. Zorg ervoor dat u uw oorspronkelijke stop loss annuleert wanneer de trailing stop het overtreft.

De toegevoegde beveiliging hier is dat de nalopende stop alleen omhoog gaat. Tijdens markturen zal de trailing-functie het triggerpunt van de stop consequent herberekenen. Kortom, als de prijs niet verandert, zal ook de waarde van de stop niet veranderen.

Trailing Stop gebruiken bij een actieve transactie

Het is een beetje lastiger om een ​​trailing stop te gebruiken vanwege prijsfluctuaties en de volatiliteit van bepaalde aandelen, vooral tijdens het eerste uur van de dag.Natuurlijk, deze snel bewegende aandelen zijn degenen die het meeste geld genereren in de kortste periode en zijn meestal degenen die actieve handelaren graag spelen.

[Trailing stops zijn slechts één manier om de risico-rendementsverhouding te bepalen tijdens het handelen. De technische analysecursus van Investopedia laat u zien hoe u deze strategieën en vele andere kunt gebruiken om het risico te beheersen en het rendement te maximaliseren.]

Voorbeeld: Aankoopprijs = $ 90. 13 Aantal shares = 600 Stop Loss = $ 89. 70 eerste trailing stop = 49 cents tweede trailing stop = 40 cents derde trailing stop = 25 cents

figuur 1: een trailing stop-loss order

de voorraad was in een gestage uptrend zoals bepaald door sterke lijnen in de voortschrijdende gemiddelden. Houd er rekening mee dat alle aandelen weerstand lijken te ervaren tegen een prijs die eindigt op ". 00" en ook op ".50", hoewel niet zo sterk. Het is alsof handelaren terughoudend zijn om het naar het volgende dollarniveau te brengen.

Onze voorbeeldvoorraad is voorraad Z, die is gekocht voor $ 90. 13 met een stopverlies van $ 89. 70 en initiële naloopstop van 49 cent. Toen de laatste prijs $ 90 bereikte. 21, het stop-loss werd geannuleerd toen de trailing stop overnam. Omdat de laatste prijs $ 90 bereikte. 54, de trailing stop werd aangescherpt tot 40 cent met de bedoeling om een ​​breakeven te krijgen in een worst-case scenario.

Terwijl de prijs gestaag naar $ 92 duwde, was het tijd om de stop aan te scherpen. Toen de laatste prijs $ 91 bereikte. 97, de trailing stop werd aangescherpt tot 25 cent van 40 cent. De prijs dook naar $ 91. 48 over kleine winstnemingen, en alle aandelen werden verkocht tegen een gemiddelde prijs van $ 91. 70. De nettowinst na provisies: $ 942, of 1. 74%.

De aandelen herstelden zich van deze dip en bleven hoger met een nieuw re-entrypunt, maar het is belangrijk om je doelen en doelen voor actief handelen te bepalen en je eraan vast te houden. De meeste handelaren waren het erover eens dat dit een goed spel was!

Het werk laten doen

Om dit te laten werken in actieve transacties, stelt u een padwaarde in die de normale prijsschommelingen voor uw specifieke voorraad zal opnemen en alleen de echte pullback in prijs zal opvangen. Dit betekent dat je een aandeel een dag of twee moet bestuderen voordat je het actief verhandelt.

Vervolgens moet u uw handel timen. Bekijk meer in het bijzonder een analoge klok en noteer de hoek van de lange arm wanneer deze tussen 1 p. m. en 2 p. m. - u wilt dit gebruiken als uw gids. Wanneer uw favoriete voortschrijdend gemiddelde stabiel blijft onder deze hoek, blijf dan bij uw aanvankelijke stopstopverlies. Naarmate het voortschrijdend gemiddelde van richting verandert, daalt onder 2 p. m. , het is tijd om uw trailing stop spread aan te scherpen, zoals weergegeven in Figuur 1.

Het voordeel van de handel

Het voordeel van deze strategie is het verwijderen van emotie uit uw handel. Het is belangrijk om de waarde in te stellen wanneer u kalm, gericht en in staat bent om een ​​beslissing te nemen op basis van de informatie die in de grafieken wordt gepresenteerd. Vergeet ook jezelf niet. Je zult goed bediend worden om de trailing stop zijn magie te laten werken.

Risico van handelaar

Market makers zijn zich volledig bewust van stopverliezen die u bij uw makelaar plaatst en kunnen een verzwakking in de prijs afdwingen, u uit uw positie stoten en vervolgens de prijs weer recht omhoog laten lopen.Als u van de voorraad houdt, kunt u deze altijd terug kopen.

In het geval van een nalopende stop is er de mogelijkheid om deze in de vroege stadia van de stock te vast te zetten om de ondersteuning te krijgen. Als dit het geval is, is het resultaat hetzelfde. De stop wordt getriggerd door een tijdelijke prijsverlaging en handelaren maken zich zorgen over winst waarvan zij denken dat ze verloren zijn gegaan. Dit is een psychologisch spel dat handelaren volledig moeten vermijden.

U kunt het beste begrijpen dat zeer volatiele aandelen beter worden beheerd met een daadwerkelijk stopverlies en een limietverkooporder tegen uw richtprijs. Laat uw online makelaar zijn commissies verdienen - het is veel sneller dan zelf een marktorder uitvoeren.

De bottom line

Hoewel er enkele risico's zijn verbonden aan het gebruik van trailing-stops, is het belangrijk om te onthouden dat ze uw portfolio-waarde kunnen beschermen door ze te combineren met een stop-loss. Dit is precies wat u wilt - u kunt onmogelijk kapot gaan om uw winst te blokkeren!