In de wereld van institutioneel portefeuillebeheer zijn de rol en verantwoordelijkheden van de cliënten - de pensioenfondsen, schenkingen, stichtingen en vermogende particulieren - en degenen die de activa beheren zeer verschillend en verschillend. De klant neemt discretionaire geldmanagers aan en delegeert alle investeringsbesluiten aan hen. In dit model van vermogensbeheer werken de klant en de geldmanager samen om ervoor te zorgen dat de onderliggende activa effectief worden beheerd.
In de wereld van individuele beleggers hebben beleggers een samenwerkingsrelatie met een financieel adviseur of ze doen het zelf. Hoewel bovenstaande rollen niet zo goed zijn gedefinieerd, zijn ze toch net zo belangrijk. In dit artikel leggen we uit hoe het langetermijnsucces van beleggen zal afhangen van de effectiviteit van de klant en de geldmanager en de rol die elk van hen speelt in het beheer van de beleggingsportefeuille.

Verantwoordelijkheden van de klant
De klant heeft de belangrijkste rol te spelen; Zonder de cliënt worden de andere rollen overbodig. Als klant is het uw eerste verantwoordelijkheid om duidelijke financiële doelen en doelstellingen vast te stellen. Het is belangrijk dat deze doelen zowel realistisch als haalbaar zijn. Uiteindelijk wilt u er zeker van zijn dat uw toekomstige activa overeenkomen met uw toekomstige financiële verplichtingen.

De doelstellingen moeten ook duidelijk worden meegedeeld aan degenen die het beleggingsbeheer of advies verstrekken. Hoe completer de informatie die u verstrekt over uw financiële status, hoe effectiever het beleggingsbeheer kan zijn. Dit soort informatie is nodig voor de manager om te verzekeren dat een goed investeringsplan en -proces wordt opgezet. Dit vormt de basis van het beleggingsbeleid dat geformaliseerd is in een verklaring over het beleggingsbeleid (IPS). Het beleggingsbeleid moet dan door de klant worden goedgekeurd voordat het investeringsplan wordt geïmplementeerd.

Een andere belangrijke verantwoordelijkheid is om zowel uw eigen financiële situatie als het beheer van uw portefeuille te blijven volgen. Als er wijzigingen zijn in doelstellingen, risicotolerantie, inkomsten, vermogenssituatie of liquiditeitsbehoeften, moeten deze worden weerspiegeld in het beleggingsbeleid.

De eindverantwoordelijkheid van de klant is om geldbeheerders in dienst te nemen of te ontslaan als ze niet tevreden zijn met het beheer van uw vermogen. Deze beslissing moet niet lichtvaardig worden genomen en moet worden genomen met behulp van zorgvuldig onderzoek en zorgvuldigheid. Het is belangrijk om te onthouden dat de klant de belangrijkste rol heeft, de rest is slechts de ingehuurde hulp om ervoor te zorgen dat de financiële doelstellingen worden bereikt. (Zie voor meer De mythen rondom financiële planners diskwaleren.)

Verantwoordelijkheden van de Money Manager
De geldmanager zorgt ervoor dat aan de langetermijndoelstellingen van de klant wordt voldaan.Gewapend met een volledig begrip van de financiële situatie van de klant en toekomstige behoeften en verplichtingen, zal hij of zij een investeringsplan opstellen dat het raamwerk zal vormen voor het beheer van de activa van de klant. Door een langetermijn- of strategische beleggingsmix voor de klant te ontwikkelen, kan de beleidsmaker de langetermijndoelen van de klant effectief koppelen aan de kapitaalmarkten. (Zie voor gerelateerde literatuur Asset Allocation Strategies en Optimale Asset Allocation .)

De regels, verantwoordelijkheden en beperkingen die van toepassing zijn op het beheer van de beleggingen worden beschreven in het beleggingsbeleid uitspraak. De beheerder zorgt er ook voor dat het beleggingsproces wordt gevolgd en dat eventuele wijzigingen in de financiële omstandigheden of doelstellingen van de klant worden weerspiegeld in een beleidswijziging.

De geldmanager is de rol die de meeste mensen associëren met beleggen omdat hij of zij de dagelijkse beleggingsbeslissingen neemt.
De geldmanager heeft een beleggingsstrategie die de discipline biedt die nodig is om zijn beleggingsbeslissingen degelijk te maken en zal werken binnen de richtlijnen die zijn uiteengezet in de verklaring over het beleggingsbeleid. Na een beleggingsstrategie en altijd rekening houdend met het risico, is het primaire doel van de geldmanager het beter doen dan de juiste prestatiebenchmark.

Deze rol houdt in dat de economie, kapitaalmarkten en de beleggingsportefeuilles van de klant voortdurend worden gemonitord. Daarnaast onderzoekt en analyseert de geldmanager voortdurend beleggingskansen. (Lees voor meer informatie.)

De klant is de belangrijkste rol
Zelfstandige beleggers moeten het beheer van hun vermogen bekijken vanuit het perspectief van een klant. In dit geval verwijst "cliënt" ook naar de echtgenoot en het gezin van de belegger, die vertrouwen op het juiste beheer van die activa. Zijn de juiste beleidslijnen en strategieën aanwezig? Loopt de beleggingsportefeuille consistent goed? Moet de belegger zichzelf ontslaan en iemand anders inhuren? Het is belangrijk voor doe-het-zelfbeleggers om een ​​kritische evaluatie van hun eigen prestaties te maken.

In een samenwerkingsrelatie met een adviseur of verkoper vervagen de grenzen tussen de rollen. Veel beleggers zullen de rol van geldmanager delen met hun adviseurs. Cliënten moeten ervoor zorgen dat de rollen en verantwoordelijkheden van beide partijen duidelijk worden gedefinieerd, dat investeringsbeleid wordt ingevoerd en dat doelen worden bereikt. Vaak verschuift de macht van de cliënt en in de handen van de adviseur of verkoper; Omdat de klant de belangrijkste persoon in deze relatie is, is het echter absoluut noodzakelijk dat beleggers hun handen in de mix houden.
Het is onvermijdelijk dat de verantwoordelijkheid van het management van een beleggingsportefeuille en het succes of falen ervan ligt bij de klant, omdat het de belegger is die het meest te winnen of te verliezen heeft. Daarom is het noodzakelijk om de rol van klant serieus te nemen om ervoor te zorgen dat succes wordt behaald. (Lees voor meer informatie Full-service makelaardij of doe-het-zelvers? )

Conclusie
In de wereld van de individuele belegger, of het nu de doe-het-zelver is of de belegger die werkt met een financieel adviseur of verkoper, wordt het grootste deel van de tijd en moeite besteed aan het spelen van de rol van de geldmanager. De rol van de klant wordt vaak verwaarloosd, maar het is net zo belangrijk om ervoor te zorgen dat de beleggingsdoelen worden behaald. Het is aan het individu om ervoor te zorgen dat iemand verantwoordelijkheden neemt voor die rollen. Wanneer het beleid duidelijk omschreven is en de rollen begrepen, is de kans groter dat betere investeringsbeslissingen worden genomen en succes op lange termijn wordt behaald.