De meerderheid van de ondernemers denkt dat hun familie of de familie van hun zakelijke partners in de toekomst nog steeds hun bedrijf zullen beheren. Maar de cijfers vertellen een ander verhaal. De kleinste kleine bedrijven overleven de overgang naar de volgende generatie van eigendom niet. Een Fortune -magazine-enquête ontdekte dat slechts ongeveer 33% van de bedrijven de overgang naar de tweede generatie overleeft en dat minder dan 12% tot de derde generatie komt. Het falen in veel gevallen is te wijten aan het ontbreken van een uitvoerbaar, geschreven opvolgingsplan. (Zie ook: Successieplanning voor uw kleine onderneming. )

AD:

Wat is een bedrijfsopvolgingsplan?

Een bedrijfssuccesplan is een overeengekomen, juridisch bindend document waarin wordt beschreven wat er gebeurt bij pensionering, overlijden of invaliditeit van een eigenaar. Plannen kunnen ook bepalingen bevatten voor andere situaties, zoals persoonlijk bankroet, echtscheiding, veroordeling van het misdrijf en / of verlies van vereiste vergunningen.

Opvolgingsplannen moeten een verscheidenheid aan juridische en fiscale kwesties aanpakken. Maar de details van het plan kunnen variëren, afhankelijk van de aard van het bedrijf, het type entiteit (bedrijf, partnerschap of eenmanszaak) en het aantal eigenaren. De meeste plattegronden adresseren meestal:

AD:

• Wie heeft de bevoegdheid om het bedrijf uit te voeren

• Wie is de eigenaar van en controleert het bedrijf; dit verschilt vaak van wie het bedrijf runt en omvat mogelijk een overlevende ouder; andere kinderen of familieleden; of het gezin van een partner. Dit kan ook conflicten veroorzaken, omdat deze verschillende prioriteiten kunnen hebben.

• Hoe zal de overdracht van eigendom worden gefinancierd en gedurende welke tijd

  AD:

• Om conflicten te voorkomen, welke methode en wie bepaalt de waarde van het bedrijf.

• Aanbieden van de andere eigenaren een recht van eerste weigering.

Er zijn verschillende manieren om een ​​opvolgingsplan te structureren dat elk verschillende fiscale gevolgen heeft. De meest voorkomende regelingen zijn:

• Cross Purchase waarbij de mede-eigenaar (s) het belang van de overleden of vertrekkende eigenaar afkopen.

• Entiteit (of soms stockverlossing) waarbij het bedrijf het belang van de eigenaar koopt.

• Wacht af en wacht tot het bedrijf en de mede-eigenaars wachten totdat een triggergebeurtenis plaatsvindt en vervolgens op basis van financiële en fiscale kwesties bepalen hoe verder te gaan.

Financiering van een uitkoop

Voor elk successieplan dat echt werkt, moet er financiering zijn. En het is verrassend hoeveel eigenaren een plan opstellen, maar nooit een haalbare methode opzetten om het plan te financieren. Enkele veel voorkomende manieren om een ​​plan te financieren zijn onder meer: ​​

• Een reserve aanhouden of toegang tot liquide middelen

• Schuld waarvoor een lening nodig is

• Een verkoop op afbetaling die vaak wordt gefinancierd uit de cashflow van het bedrijf

• Levens- en / of invaliditeitsverzekering kopen

In sommige gevallen kan een combinatie van bronnen worden gebruikt, bijvoorbeeld een eerste forfait met een reeks betalingen.

Verzekering

Over het algemeen is verzekeren de meest realistische financieringsmethode. Het is voor de meeste kleine bedrijven niet realistisch om grote hoeveelheden liquide middelen aan te houden die hun geld naar het werk moeten sturen. Zonder persoonlijke garanties kan het moeilijk zijn om een ​​lening te krijgen die groot genoeg is om op korte termijn een buy-out te financieren. Met het verlies van een eigenaar zouden de inkomsten van het bedrijf kunnen afnemen, waardoor het moeilijk wordt om een ​​verkoop op afbetaling van de kasstroom te financieren. De aankoop van een levens- en invaliditeitsverzekering voor elke eigenaar draagt ​​bij aan het overdragen van een groot deel van het risico aan een verzekeringsmaatschappij in ruil voor een aanvullende premiebetaling en helpt tevens de tijdliquiditeit voor een activerend evenement.

In een cross-purchase-overeenkomst is de mede-eigenaar (of als er verschillende eigenaren een trustee zijn) eigenaar van en is hij de begunstigde van de levensverzekering. Volgens een Entiteitsplan bezit en bezit het bedrijf de begunstigde van de levensverzekering. In beide gevallen verplichten de successieplannen de nalatenschap van de overleden eigenaar om te verkopen en de overgebleven eigenaar (of bedrijf) om de interesse in de onderneming te kopen. Arbeidsongeschiktheidsuitkeringen worden betaald aan de verzekerde, en het opvolgingsplan zou ook aangeven wat er gebeurt als de eigenaar niet in staat is om te werken en een uitkering ontvangt in plaats van overledene.

Afhankelijk van de situatie kan een levensloopverzekering, of een combinatie van beide, worden gebruikt om een ​​opvolgingsplan te financieren. Termaaldekking is vaak lager in kosten en is logisch als een specifiek tijdschema bekend is. Een 45-jarige eigenaar zal bijvoorbeeld op 20-jarige leeftijd met pensioen gaan op de leeftijd van 65 jaar. Door de looptijddekking wordt echter geen contante waarde opgebouwd, wat betekent dat het bedrijf in 20 jaar nog steeds geld moet verzinnen om de eigenaar uit te kopen. Als een permanente verzekering werd ingekocht, zou elke opgebouwde contante waarde in het beleid kunnen worden gebruikt om de buy-out te financieren bij pensionering of in het geval van een handicap.

Er zijn verschillende soorten arbeidsongeschiktheidsverzekeringen die kunnen worden gebruikt in een bedrijfsopvolgingsplan. Inkomen uit arbeidsongeschiktheidsuitkeringen is bedoeld om het inkomen van een eigenaar te vervangen. Hoewel de uitbetalingsdekking voor arbeidsongeschiktheid een forfaitair voordeel oplevert, meestal na een lange eliminatieperiode, die deel kan uitmaken van het uitkoopplan. Met beide soorten dekking voor gehandicapten, hoeven de resterende eigenaren de buy-out niet volledig te financieren uit de bedrijfscashflow, schuld of persoonlijke opbrengsten. (Zie ook: Arbeidsongeschiktheidsverzekering voor bedrijfseigenaren. )

De bottom line

Eigenaars realiseren zich dat als zij of een andere eigenaar niet kan werken of de gevolgen van hun afwezigheid op het bedrijf plotseling niet kunnen verwerken kan verwoestend zijn. De bedrijfsvoering wordt verstoord, de inkomsten kunnen dalen en er moeten mogelijk nieuwe werknemers worden aangenomen. Bovendien kunnen de overblijvende eigenaar (s) moeilijkheden ondervinden bij het bijeenbrengen van het geld dat nodig is om een ​​buy-out te financieren en moeten zij zorgen maken dat de echtgenoot, ex-echtgenoot en / of kinderen van de gehandicapte of overleden eigenaar wiens levensstijl afhankelijk is van de kasstroom van de bedrijven, proberen zich te bemoeien met de manier waarop het bedrijf wordt beheerd. Een goed doordacht en gefinancierd opvolgingsplan kan veel van deze problemen helpen oplossen en een dure en ontwrichtende juridische strijd vermijden.