Vanguard Group Inc. is een mega-speler in de sector beheerde activa. Vanguard is de wereldleider in beleggingsfondsen in indexstijlen en de twee grootste beleggingsfondsen die er zijn, het Vanguard Total Stock Market Fund en het Vanguard 500 Index Fund, zijn afkomstig uit die pool. Het bedrijf beheert de netto beleggingsfondsen, met activa onder beheer (AUM) ter waarde van $ 2. 4 biljoen, en blijft elk jaar enorme nieuwe bedragen toevoegen.

Vanguard werd in 1975 opgericht door John Bogle, die het eerste geïndexeerde beleggingsfonds ontwierp. Vanaf december 2015 is het hoofdkantoor gevestigd in Malvern, Pennsylvania. Tijdens zijn studie aan Princeton ontdekte Bogle dat het merendeel van de beleggingsfondsen niet kon concurreren met een brede korf aandelen, namelijk de S & P 500. Hij geloofde en aanvaardt openlijk dat de meeste fondsbeheerders niet in staat zijn om consequent te winnen via een actieve aandelenselectiestrategie. .

Hoewel Vanguard beleggersgelden uit alle demografische categorieën accepteert en bepaalde fondsen heeft die zich richten op vermogende particulieren, is geen enkele andere beleggingsbeheerder zo actief en succesvol gericht op de gemiddelde en relatief minder geavanceerde beleggers. Het richt zich ook actief op langetermijnbeleggers en heeft heel weinig hoogfrequente fondsen.

In een rapport van Lipper Insight in augustus 2015 bleek dat Vanguard met een clip aan het groeien is, dat geen van zijn concurrenten in de buurt komt van matching. In de eerste acht maanden van het jaar ontving Vanguard meer dan $ 140 miljard aan netto nieuw geld op het niveau van het fondsbeheer. Vergelijk dat met de volgende 10 grootste netto-instromen onder andere geldmanagers, die slechts $ 124 miljard bedroeg.

Vanguard Investment Philosophy

Vanguard is zeer duidelijk over zijn filosofie. Het Vanguard-bericht bevat vier belangrijke onderdelen:

1. Ken je doelen;

2. Behoud balans;

3. Houd de kosten in de gaten; en

4. Investeer met een langetermijnperspectief.

Deze vier grote principes veranderen niet, maar sommige van de tactieken onder de grote principes kunnen gericht zijn om belangrijke dingen te doen. Vanguard CEO Bill McNabb verwijst vaak naar evenwicht en diversificatie, hoewel hij toegaf dat de aanpak van diversificatie in 2015 anders moet zijn in een economie na de Grote Recessie. Onderdeel van de nieuwe Vanguard-aanpak is een bredere blootstelling aan ex-U. Aandelen S. Aandelen. Beleggers hebben gereageerd op het nieuwe internationale veld. De twee grootste winnaars van de Vanguard-vloot in 2015 zijn het Vanguard Total International Stock Index Fund en het Vanguard Total International Bond Index Fund.

Wat deze filosofie voor de gemiddelde belegger betekent, is dat Vanguard-fondsen meestal goedkoop zijn en grote, verspreide portefeuilles hebben. Op de website van de Vanguard Group staat dat de kostenratio's van Vanguard voor beleggingsfondsen 82% lager zijn dan het industriegemiddelde vanaf december 2014.Vanguard heeft tientallen en tientallen aandelenfondsen om te kopen, maar slechts één van deze fondsen heeft een kostenratio van meer dan 50 basispunten (bps) vanaf het vierde kwartaal van 2015. Beleggers kunnen kopen tegen zeer concurrerende minima en handelen is eenvoudig op de Vanguard platform.

Vanguard heeft een uitstekende PR-campagne gebouwd rond zijn cultuur en filosofie. Het houdt de zaken eenvoudig en spreekt de gemiddelde investeerder met een lage betrokkenheid aan. Het bedrijf zegt vaak dat groei nooit het doel is; het doel is Vanguard de eenvoudigste plaats te maken voor mensen om te investeren. Deze elementaire, aantrekkelijke strategie is een van de belangrijkste redenen waarom Vanguard State Street Global Advisors heeft gepasseerd en BlackRock Inc. inhaalt in termen van wereldwijd beheerde activa.

Aangeboden activaklassen

Vanguard is een grote naam en het bedrijf biedt beleggingsfondsen in bijna elke beleggingscategorie, vermogen of anderszins. Deze fondsen omvatten belastbare en belastingvrije fondsen. Obligatiefondsen zijn beschikbaar in investment-grade, hoogrenderende en gebalanceerde streefdata. Vanguard omvat fondsen voor risicokapitaal en beheerde uitbetalingsfondsen. Wat de aandelen betreft, omvatten Vanguard-fondsen large-cap, mid-cap en small-cap strategieën. Er zijn internationale of ex-U. S. en wereldwijd, inclusief U. S., fondsen. Er zijn sectorspecifieke fondsen, zoals de fondsen Vanguard Energy en Vanguard Health Care. Vanguard heeft enorme, eenvoudige fondsen voor spelen op het gebied van groei, waarde en kernstijlen.

De prestaties zijn sterk over alle activaklassen. Vanguard beweert openlijk dat, voor de periode van 10 jaar die eindigt in K3 2015, al zijn geldmarktfondsen, 94% van zijn obligatiefondsen, alle evenwichtige fondsen en meer dan 90% van de aandelenfondsen van Vanguard, voor een totaal van 187 van 202 wederzijdse Vanguard-fondsen verslaan hun Lipper-groepsgemiddelde.

Top Vanguard-artiesten

Sommige fondsen presteren uitstekend, ongeacht de concurrentie. Anderen presteren alleen goed in vergelijking met soortgelijke fondsen. Vanguard heeft winnaars in beide categorieën, maar het is erg belangrijk om absolute en relatieve prestaties te onderscheiden. Beleggers die van rendement veranderen zonder rekening te houden met relatieve risico's en all-in kosten kunnen worden verbrand.

Drie van Vanguard's grootste aandelenfondsen zijn gesloten voor nieuwe beleggers, waaronder het Capital Opportunity Admiral Shares Fund of mid-cap-groei; het PRIMECAP Admiral Shares Fund of large-cap groei; en het PRIMECAP Core Fund of large-cap-mengsel. Elk produceerde een 10-jarig gemiddeld jaarlijks rendement van minstens 9. 45%. Er zijn andere Admiral Shares 10-jarige toppresteerders die nieuwe beleggers kunnen kopen. De large-cap versie is het Growth Index Admiral Shares Fund. Er is ook het Mid-Cap Index Admiral Shares Fund en Small-Cap Index Admiral Shares Fund.

In de periode van 12 maanden tussen 30 november 2014 en 30 november 2015, vielen verschillende Vanguard-fondsen op. Twee large-cap groei beleggingsfondsen overtroffen 7. 5% rendement: het Vanguard U. S. Growth Fund en het Vanguard Morgan Growth Fund. Een Small Cap-fonds, het Tax-Managed Small-Cap Admiral Shares Fund, groeide met een schijf van 6%.

Andere opmerkelijke aandelenfondsen

Hoewel Vanguard beroemd is vanwege geïndexeerde fondsen, zijn er enkele zeer effectief beheerde Vanguard-beleggingsfondsen met een actieve benadering.Deze omvatten het Vanguard Dividend Growth Fund, dat wordt beheerd door Donald Kilbride en een voorbeeldig record heeft; Morningstar biedt bijvoorbeeld een vijfsterren- en een gouden rating aan het Vanguard Dividend Growth Fund voor 2015. Een andere uitstekende optie is het Vanguard Health Care Fund, een industrie-beste performer en het voormalige geesteskind van de beroemde manager Ed Owens. Elk van deze beheerde fondsen rekent minder dan 40 basispunten en heeft een aanzienlijke activabasis voor traders en langetermijnbeleggers.