Met meer dan 200 fondsen die meer dan $ 3 biljoen aan activa beheren, is de Vanguard Group het grootste vermogensbeheersbedrijf ter wereld. In 1975 introduceerde het de wereld in lagekostenbeleggingen met de lancering van het eerste indexfonds voor de detailhandel. Sindsdien is Vanguard de grootste aanbieder van indexfondsen geworden, met een fonds dat zowat elk index- of marktsegment kan volgen. In 1996 introduceerde het de Vanguard REIT Index Inv (VGSIX), die de prestaties van de MSCI U. S. REIT Index volgt. Het volgende is een overzicht van de Vanguard REIT Index Inv samen met enkele fondshoogtepunten.

Fonds Beleggingsdoelstelling

De Vanguard REIT Index Inv's beleggingsdoelstelling is om een ​​hoog niveau van lopende inkomsten te genereren, terwijl ze onroerendgoedvermogen aanhoudt voor kapitaalgroei op lange termijn. Het fonds streeft ernaar de performance van de MSCI U. S. REIT Index te weerspiegelen door voornamelijk te beleggen in andere vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's), die portefeuilles van kantoorgebouwen, hotels en andere onroerende goederen bevatten. Het fonds moet 90% van zijn inkomsten en meerwaarden aan de aandeelhouders overdragen in de vorm van dividenden. Vanaf 26 februari 2016 had VGSIX een rendement van 3. 91%.

Kernbelangen

De portefeuille van het fonds bestaat uit een diverse doorsnede van aandelen in onroerend goed met een kleine, middelgrote en grote kap. Per 31 januari 2016 bezat het 37% aandelen in large caps, 42% mid-cap aandelen en 18% small-cap aandelen. Het belegt 99% van zijn portefeuille in Amerikaanse REIT's, waaronder REIT's voor de gezondheidszorg, hotel REIT's, REIT's voor kantoren, industriële REIT's en residentiële REIT's; dit zijn de grootste holdings. De 10 grootste holdings, waaronder Simon Property Group, Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Public Storage ( NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Avalon Bay Communities, Inc. (AVSA AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0 78% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), vertegenwoordigen meer dan 37% van de portefeuille. Het fonds heeft een balanstotaal van $ 51. 4 miljard geïnvesteerd in 152 verschillende aandelen.

Managementteam

Het fonds werd beheerd door Gerard C. O'Reilly sinds de oprichting. O'Reilly, die een bachelordiploma behaalde aan de Villanova University, kwam in 1992 bij Vanguard en begon in 1994 beleggingsportefeuilles te beheren.

Beleggingsprestaties

Het belangrijkste beleggingsdoel van het fonds is het volgen van de prestaties van zijn referentie-index. , wat het consequent heeft gedaan sinds de oprichting.Het heeft ook consistent gepresteerd in het top-derde en kwartiel van de vastgoedcategorie van Morningstar, die actief beheerde vastgoedfondsen omvat. Het REIT Index-fonds wordt passief beheerd met een zeer lage portefeuilleomzet. In 2015 bedroeg de portefeuilleomzet 0. 08%. Per 31 januari 2016 is het fonds 8. 24% teruggekeerd over de afgelopen drie jaar, 10. 16% over de afgelopen vijf jaar en 6. 29% over de afgelopen 10 jaar. De kostenratio van 0. 26% is een van de laagste in zijn categorie.

Rol van fonds in een beleggingsportefeuille

REIT's worden over het algemeen gebruikt als ondersteunende deelnemingen in gediversifieerde portefeuilles. Omdat ze voornamelijk zijn samengesteld uit onroerend goed, hebben ze een lage correlatie met aandelen. In 2013 bijvoorbeeld, gaf de S & P 500-index een rendement van 32. 39%, terwijl de Vanguard REIT Index Inv slechts 2. 31% retourneerde. In 2014 behaalde de S & P 500 echter 13,6%, terwijl de Vanguard REIT Index Inv 30% won. Het fonds is niet zonder risico; het is nipt gericht op een enkele sector, wat betekent dat het in bepaalde jaren volatieler kan zijn dan de bredere aandelenmarkt. Beleggers die hogere inkomsten willen genereren met de mogelijkheid om deel te nemen aan de waardestijging van onroerend goed, zouden kunnen overwegen om een ​​kleiner deel van hun activa aan het fonds toe te wijzen. Het fonds vereist een minimale investering van $ 3, 000. Beleggers met ten minste $ 10.000, - om te beleggen, kunnen de Admiral Shares-versie van het fonds kopen, die een nog lagere kostenratio heeft van 0. 12%.