Vanguard is een van de meest herkenbare aanbieders van beleggingsproducten ter wereld. Gekend om zijn goedkope benadering van beleggen, is Vanguard enorm gegroeid met de doe-het-zelfbelegger. Een van de populairste exchange-traded funds (ETF's) in de line-up van Vanguard is het Large-Cap Index Fund (NYSEARCA: VV VVVngrd Large-Cap118. 83 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Dit fonds lijkt de prestaties van de CRSP US Large Cap Index te volgen. Vanaf 29 februari 2016 heeft het fonds meer dan $ 6. 2 miljard aan activa met 642 posities.

Charles Schwab is vooral bekend als makelaarskantoor en is begonnen een naam op te bouwen in de arena van beleggingsproducten. Een van de grootste concurrenten van VV is de Schwab U. S. Large-Cap ETF (NYSEARCA: SCHX SCHXSchw US Lrg Cap61 85 + 0 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het doel van dit fonds is om een ​​gediversifieerde belegging te bieden die is blootgesteld aan large-cap Amerikaanse bedrijven. Het fonds tracht de prestaties van de Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market Index te volgen. Vanaf 29 februari 2016 heeft het fonds meer dan $ 5. 1 miljard aan activa en aanzienlijk meer holdings dan VV, met 752.

Beleggingsdoelstellingen

Hoewel de twee fondsen directe concurrenten van elkaar zijn en een vergelijkbare samenstelling hebben, proberen beide een andere index op te sporen. Vanguard's VV-fonds zoekt naar de CRSP U. S. Large Cap Index, die Amerikaanse bedrijven omvat die de top 85% van de belegbare marktkapitalisatie vormen. CSRP staat voor het Center for Research in Security Prices, dat is gevestigd in Chicago. CSRP heeft zijn eigen specifieke methodologie achter de indexering.

Voor Schwab's SCHX is de index die wordt gebruikt om de prestaties te volgen gebaseerd op de Dow Jones U. S. Large-Cap Total Stock Market Index. Deze index gebruikt de volledige en voor de float gecorrigeerde marktkapitalisatie om de posities van de index te bepalen. Relatief gesproken zijn de indices qua ontwerp redelijk vergelijkbaar. Er zijn echter een paar nuances tussen de twee. De CSRP-index bijvoorbeeld had een weging van 15,9% in financials, terwijl de Dow Jones-index vanaf maart 2016 een wegingsfactor van 16,9% had.

Bij het analyseren van de top 15-posities voor beide ETF's waren de bedrijven erg vergelijkbaar , zowel in namen als in gewicht. De acht hoogste posities waren identiek tussen de fondsen, met als enig verschil dat VV Proctor & Gamble had (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Wells Fargo (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) afgerond op de negende en tiende plek, en SCHX had ze in omgekeerde volgorde. SCHX had ook zowel de A-klasse als de C-klasse van het alfabet (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042.68-0. 70% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) die de 11e en 12e plek vormen, in tegenstelling tot VV, die ze hadden op 11 en 15.

Prestatie

Beide fondsen zijn bijna identiek in termen van prestaties, met VV die het langere spoorverslag hebben, dat in 2004 is begonnen. Maar sinds de aanvang van SCHX in November 2009, heeft het gelijke tred gehouden met de winst van VV. In 2010 gaven beide fondsen beleggers een totaal rendement van 15, 91%. Het volgende jaar presteerde SCHX beter dan VV met 0. 13%. VV presteerde vervolgens de volgende drie jaar beter dan SCHX met respectievelijk 0. 09%, 0. 36% en 0. 04%. In 2015 nam SCHX opnieuw het voortouw door 0,20% beter te presteren dan VV. Hoewel VV in dezelfde periode beter had gepresteerd, was het meer dan drie keer de kostprijs van SCHX vanaf maart 2016. VV had een kostenratio van 0. 09% terwijl SCHX een kost van 0. 03% had vanaf maart 2016 Vanuit een rendementsperspectief had VV ook de leiding over SCHX met een totaalrendement van 2. 19%.

Vanuit een risicoperspectief waren beide fondsen bijna weer identiek. Met behulp van de S & P 500 als benchmarkvergelijking hadden beide fondsen een bèta van 1. 00. VV had een iets hogere alpha van -0. 28 tegen SCHX met -0. 34. Op een standaardafwijkingsmaatstaf van vijf jaar was VV 12. 07, terwijl SCHX 12 was. 04.

Eindvergelijking

Beide fondsen waren bijna niet van elkaar te onderscheiden, zowel qua beleggingsdoelstelling als qua prestaties. Het grootste verschil was de kostenratio, met SCHX als een derde van de prijs van VV, op 0,03%. Beleggers die op zoek zijn naar een gediversifieerd low-cost investeringsvehikel met blootstelling aan de large-cap aandelenmarkt zouden blij zijn met een van deze keuzes.