De Vanguard Wellesley Income Fund Investor Shares ("VWINX") belegt in een mix van aandelen en vastrentende obligaties, met een toewijzing van een derde aandeel en twee derde obligaties. Twee voordelen vloeien voort uit deze aandelen: bovengemiddelde dividenden en de verwachting van toekomstige grote dividenden. De meeste obligaties van beleggingsfondsen zijn middellange tot lange termijn, met een gemiddelde looptijd van 9,6 jaar, met ingang van 31 januari 2016. Rentetarieven en volataliteit nemen vaak toe naarmate de looptijd van een obligatie langer wordt.

Per 31 januari 2016 heeft het beleggingsfonds een nettovermogen van $ 40. 9 miljard euro verdeeld over 60 aandelen en 843 obligaties. Beleggers met een gemiddelde tijdshorizon die een gegarandeerd regelmatig inkomen, principiële bescherming en een bescheiden groei verwachten, zouden dit fonds kunnen overwegen. De samenstelling is gewijzigd tussen maart 2015 en maart 2016.

Sectorallocatie

Het Vanguard Wellesley Income Fund is zeer gediversifieerd in termen van de sectoren vertegenwoordigd in zijn portefeuille, zonder sector die een 15% -allocatie overschrijdt, vanaf maart 2016 Maar zeven sectoren zijn vertegenwoordigd met een toewijzing van 10% of meer, inclusief gezondheidstechnologie met 14,4%, financiering met 13,9%, niet-duurzame consumptiegoederen met 12,8%, energiemineralen met 10,9% en voorzieningen op 10. 2%. Gezondheidstechnologie en financiën zijn in de afgelopen twaalf maanden gedaald in allocatie, terwijl energiemineralen en nutsbedrijven omhoog zijn gegaan, wat heeft geresulteerd in meer balans en een gelijkmatige verdeling tussen de top 5 sectorallocaties van het beleggingsfonds.

Landenverdeling

Het Vanguard Wellesley Income Fund is primair een Amerikaans fonds. Met ingang van maart 2016, 83. 9% van de beleggingen van het fonds wordt toegewezen aan in de VS gevestigde effecten, een aantal dat relatief stabiel bleef gedurende 2015. Slechts twee andere landen hebben een toewijzing van meer dan 5% in het fonds: Canada op 5. 9 % en het Verenigd Koninkrijk op 5,4%. De trend voor deze cijfers is ook relatief constant gebleven, hoewel ze in maart 2015 zijn teruggedraaid, met het Verenigd Koninkrijk op 5,9% en Canada op 5,1%. Zwitserland, Ierland en Frankrijk hebben ook kleine toewijzingen in het fonds. Nederland had in maart 2015 een toewijzing van 1,7%, maar vanaf maart 2016 heeft het beleggingsfonds geen beleggingen in Nederlandse bedrijven.

Topposities

Tijdens het eerste kwartaal van 2016 was de grootste toewijzing van het Vanguard Wellesley Income Fund aan één enkel bedrijf Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFT Microsoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) op 5. 1%. De aandelenkoers van de software behemoth volgde die van de Standard & Poor's (S & P) 500 Index van 2011 tot de tweede helft van 2015, toen Microsoft zich losmaakte en een veel sterkere prestatie liet zien. Het aandeel van het Vanguard Wellesley Income Fund is sinds maart 2015 met een vol procentpunt gestegen.

Met 4%, Wells Fargo & Company (NYC: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft de op een na grootste toewijzing in het fonds, een daling van 4. 5% voor het voorgaande jaar. Wells Fargo presteerde sinds 2011 ook iets beter dan de S & P 500, hoewel hun grafieken voor financiële prestaties vergelijkbaar zijn. Na Wells Fargo heeft geen enkel bedrijf meer dan 3. 9% allocatie.

Trend in distributieportefeuille

Het Vanguard Wellesley Income Fund wordt bijna uitsluitend toegewezen aan mega-cap- en large-capbedrijven. Mega-capbedrijven vertegenwoordigen 75,5% van het fonds, de exacte toewijzing die ze hadden in maart 2015. Large-capbedrijven vertegenwoordigen 24. 4% van het Vanguard Wellesley Income Fund, een daling van 25. 1% in maart 2015. De rest bestaat uit midcap-bedrijven.

Grotere bedrijven zijn over het algemeen stabieler en betalen genereuze dividenden, waardoor ze ideaal zijn voor beleggers met kortere tijdshorizons die zich het meest bezighouden met het beschermen van de hoofdsom bij het registreren van gegarandeerd rendement. Wanneer beleggers meer tijd beschikbaar hebben en meer kapitaal willen aantrekken, past dit type fonds goed bij een aanvullend beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) dat meer wordt toegewezen aan small-cap- en mid-capbedrijven.