Aandelen van Wal-Mart Stores, Inc. (WMT WMTWal-Mart Stores Inc89. 68 + 0 99% Created with Highstock 4. 2. 6 >) geschikt zijn voor conservatieve beleggers die op zoek zijn naar hoofdbescherming en huidige inkomsten uit dividenden. Ze zijn ook geschikt voor waardebeleggers of beleggers die aandelen verkiezen met lage aandelenkoersen in verhouding tot de winst en de boekwaarde van het bedrijf.

Het bepalen van de geschiktheid van een aandeel voor uw financiële doelen vereist het analyseren van specifieke ratio's uit de financiële overzichten van het bedrijf en het vergelijken van die financiële ratio's met benchmarks en met andere bedrijven in de sector. Financiële ratio's werpen licht op de richting van een bedrijf, de waarschijnlijkheid dat het solvabel blijft en of het aandeel overgewaardeerd, ondergewaardeerd of juist gewaardeerd wordt.

Prijsverhoudingsratio

De koers-winstverhouding (P / E) is de primaire financiële ratio die fundamentele analisten gebruiken om de aandelen van een bedrijf te waarderen. De ratio vergelijkt de koers van het aandeel met de winst per aandeel (EPS). De gemiddelde P / E-verhouding verschilt per branche, maar over de hele linie is dit ongeveer 15.

De P / E-ratio van Wal-Mart is 13. 2. Dit is onder het gemiddelde en minder dan de helft van concurrerende P Costco's P / E ratio van 28. 1. De andere grote concurrent van de onderneming, Target, heeft ook een P / E-ratio van 13. 2. Dit suggereert dat Wal-Mart een waardevol spel is voor waarde-investeerders. Op zijn minst lijkt het aandeel niet overgewaardeerd op basis van inkomsten.

Prijs-tot-boekverhouding

De prijs / boekwaarde (P / B) ratio vergelijkt de marktwaarde van het bedrijf, die dicteert wat aandeelhouders betalen om het bedrijf te bezitten, naar de boekwaarde , wat dicteert wat het bedrijf echt waard is vanuit een boekhoudkundig perspectief.

Waarde-investeerders zien graag een P / B-ratio onder de 3. Een P / B-ratio onder 1 suggereert een extreem koopje. De P / B-ratio van Wal-Mart is 2. 4, vergeleken met 3. 1 voor Target en 6 voor Costco. Nogmaals, Wal-Mart vertoont kenmerken van een redelijk goede koopwaarde.

Rendement op eigen vermogen

Rendement op eigen vermogen (ROE) drukt nettowinst als percentage van het eigen vermogen uit. De ROE van een bedrijf is een goede indicator voor hoe efficiënt het managementteam presteert. Slimme beleggers willen dat het management in staat is om het eigen vermogen van het bedrijf te verspelen in een sterke winst. Daarom is een hogere ROE meestal een betere ROE.

ROE-waarden van meer dan 10% worden als sterk beschouwd; een ROE van meer dan 25% wordt als uitstekend beschouwd. Wal-Mart's ROE staat op een gezonde 18. 6%. Zijn concurrenten draaiden ook in sterke ROE-nummers; De ROE van het doel komt op 19. 3%, terwijl de ROE van Costco 20. 2% is.

Debt / Equity-ratio

Zelfs een volwassen, winstgevende onderneming zit in een zwakke financiële positie als zij haar schuld niet kan beheren. Recessies en marktdalingen stellen bedrijven bloot die te roekeloos zijn geweest met hun schuldbeheer.De debt / equity (D / E) -ratio geeft de totale schuld van een bedrijf weer als een percentage van zijn eigen vermogen. Idealiter zou de schuld van een bedrijf lager moeten zijn dan het eigen vermogen, wat betekent dat een D / E-ratio van minder dan 100% de voorkeur verdient.

De D / E-ratio van Wal-Mart is 64. 2%, wat wijst op een gezonde schuldgraad. Ter vergelijking: de D / E-ratio van 96% van 5% geeft aan dat zijn schuld gevaarlijk dicht in de buurt van het inhalen van zijn eigen vermogen is. De D / E-ratio van Costco bedraagt ​​een indrukwekkende 55. 3%.

Huidige ratio

De huidige ratio van een bedrijf meet het vermogen om zijn huidige schulden te betalen, gedefinieerd als die welke binnen één jaar zijn verschuldigd. Dit gebeurt door de huidige verplichtingen van het bedrijf te vergelijken met zijn vlottende activa, dat wil zeggen die welke binnen een jaar of minder kunnen worden omgezet in contanten.

De formule is vlottende activa gedeeld door kortlopende schulden. Een waarde van 1 of hoger heeft de voorkeur. Veel waardebeleggers vinden 1. 5 een ideale current ratio. Wal-Mart's huidige ratio komt iets lager uit bij 0. 92. Doelwitten zijn 1. 1, en Costco's is 1. 03.

Alle drie de bedrijven hebben huidige ratio's rond de 1, en het verschil daartussen is onbeduidend. Hoewel een iets hogere huidige ratio goed zou zijn voor Wal-Mart, bieden de andere financiële ratio's het vertrouwen dat het betalen van schulden geen probleem voor het bedrijf hoeft te zijn.