Warren Buffett's jaarlijkse brief aan zijn aandeelhouders is een groot evenement voor beleggers, niet alleen om te weten hoe Berkshire Hathaway, Inc. (BRK-A BRK-ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00- 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 , BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186 68-0.32% Created with Highstock 4. 2. 6 >) uitgevoerd maar Buffett's kijk op zaken, markten en de economie begrijpen. In de laatste jaarlijkse brief aan aandeelhouders op zaterdag, sprak Warren Buffett over Berkshire's beroemde "Powerhouse Five" -bedrijven, waaronder een zesde van volgend jaar, waardoor het de "Powerhouse Six" wordt. “

AD:

Powerhouse Five

De "Powerhouse Five" is een verzameling van de grootste niet-verzekeringsactiviteiten van Berkshire. De bedrijven in deze groep zijn Berkshire Hathaway Energy (voorheen MidAmerican Energy), BNSF Railway, IMC (Iscar in het verleden), Lubrizol en Marmon. De set van vijf bedrijven verdiende $ 13. 1 miljard in 2015, een stijging van $ 650 miljoen ten opzichte van 2014.

In 2003 was van deze vijf bedrijven alleen Berkshire Hathaway Energy (BHE) eigendom van Berkshire Hathaway, die vervolgens $ 393 miljoen verdiende. Vervolgens werden drie van de vier bedrijven gekocht op basis van contanten. Bij de overname van BNSF werd 70% van de kosten betaald in contanten en voor de resterende aandelen werden aandelen Berkshire uitgegeven die het uitstaande aantal met 6% verhoogden. Buffett schreef: "Met andere woorden, de $ 12. 7 miljard winst in de jaarlijkse inkomsten die Berkshire door de vijf bedrijven over de periode van twaalf jaar werd geleverd, ging gepaard met slechts geringe verwatering. Dat voldoet aan onze doelstelling om niet alleen de winst te verhogen, maar ook om de resultaten per aandeel te verhogen. “

AD:

BNSF Railway is de grootste van de "Powerhouse Five. "BNSF had in 2014 slecht gepresteerd en het verbeterde zijn service aan klanten in 2015 drastisch met ongeveer $ 5. 8 miljard geïnvesteerd in kapitaaluitgaven vorig jaar. Volgens de brief waren BNSF en Berkshire Hathaway Energy samen verantwoordelijk voor 37% van de operationele inkomsten van Berkshire na belastingen. Bovendien hebben deze bedrijven geïnvesteerd in fabrieken en apparatuur, waardoor ze hebben bijgedragen aan de Amerikaanse infrastructuur. Buffett zei in de brief: "We vinden het leuk om dergelijke investeringen te doen zolang ze een redelijk rendement beloven - en op dat vlak vertrouwen we een groot vertrouwen in toekomstige regelgeving. "(Zie ook:

Wat is de beleggingstijl van Warren Buffett? )

AD:

Powerhouse Six

Warren Buffett schreef: "Volgend jaar zal ik de" Powerhouse Six "bespreken. "De nieuwkomer zal Precision Castparts Corp. zijn. In augustus 2015 had Berkshire Hathaway plannen aangekondigd om Precision Castparts Corp voor $ 235 per aandeel in contanten te kopen.De overname werd vorige maand afgerond voor ongeveer $ 37. 2 miljard in een all-cash transactie. "Precision Castparts Corp past perfect in het Berkshire-model en zal onze genormaliseerde winstverdiencapaciteit aanzienlijk verhogen," schreef Buffett. Dit is de grootste overname ooit van Buffett. (Zie ook:

Economist Guide: 4 lessen Warren Buffett leert ons .) The Bottom Line

Precision Castparts Corp. is een wereldwijde fabrikant van complexe metalen componenten en producten die de ruimtevaart, stroomvoorziening en algemene industriële markten. Buffett schreef: "Met de overname van Precision Castparts Corp., zal Berkshire 101/4-bedrijven bezitten die de Fortune 500 zouden bevolken als ze op zichzelf staande bedrijven zouden zijn. “