Tijdens het lezen over exchange-traded funds (ETF's) kan het lastig zijn om eventuele nadelen te vinden. Alle artikelen lijken allemaal te gaan over de voordelen van ETF's.

Toch heeft elke investering een keerzijde; er is geen perfect beleggingsproduct.

Zodat u volledig kunt begrijpen waarin u investeert, laten we eens kijken naar zowel het goede als het slechte van ETF's. Dan kunt u een weloverwogen beslissing nemen over de juiste investering voor u.

Kijk naar die kosten

Een van de grote voordelen van ETF's zijn de lage vergoedingen die hen vergezellen. ETF's rekenen slechts een fractie van wat een beleggingsfonds in rekening brengt. Bovendien hebben ETF's geen frontloaders of uitgestelde belastingen, dus al uw geld wordt geïnvesteerd.

Het nadeel van ETF-kosten is dat je telkens een commissie moet betalen als je aandelen van een ETF koopt. Als u elke maand een kostencalculatie van de dollar hebt, kan dit oplopen. Bovendien, als u dividenden herinvesteert, betaalt u een commissie voor die herbelegging of, met een beleggingsfonds, herbelegeren zij de dividenden zonder extra kosten. (Zie voor meer informatie: ETF-kosten: hoe u ze zo laag mogelijk houdt .)

Aan de positieve kant, je kunt de provisielast omzeilen door een makelaarskantoor te kiezen die sommige ETF's provisie-vrij aanbiedt of die afstand doet van de herinvesteringskosten van dividenden.

Fiscaal efficiënt? Niet altijd

ETF's zijn fiscaal efficiënt. Dit is hoofdzakelijk te wijten aan het feit dat ze in natura uitwisselingen voor geautoriseerde deelnemers (AP) mogelijk maken. Wat dit betekent is dat een AP een ETF-aandeel kan inruilen voor de werkelijke aandelen van de bedrijven die het in de ETF bezit. Ze kunnen zich vervolgens omdraaien en ze op de markt verkopen.

Door deze uitwisselingen hoeft de eigenlijke ETF geen aandelen te verkopen, waardoor de meeste meerwaarden worden geëlimineerd. Dit betekent dat u geen kapitaalwinstverdeling zult krijgen zoals u doet vanuit een beleggingsfonds.

Aan de andere kant kunt u meerwaarden genereren als de ETF de index moet wijzigen vanwege een optelling of aftrekking in de onderliggende index. (Zie voor meer informatie: ETF's Kan belastingefficiënt zijn: hier is hoe .)

Er zijn enkele andere omstandigheden die ertoe kunnen leiden dat een ETF kapitaalwinsten heeft. Die omvatten sommige internationale fondsen, aangezien niet alle landen toelaten om in natura te distribueren, actief beheerde ETF's of leveraged ETF's. Als u in een van deze beleggingen investeert, moet u ervoor zorgen dat ze zich op een niet-belastbare rekening bevinden of extra geld besparen voor de belastingbetalingen.

Over het hoofd komen

Omdat ETF's worden verhandeld zoals aandelen, kunt u geavanceerde strategieën toevoegen aan ETF's, zoals opties, short selling en stop-loss-orders.

Afhankelijk van uw ervaringsniveau kan dit een voordeel of een nadeel zijn.Als u geen ervaring hebt met deze strategieën, kunt u snel uw geld verliezen. Als u in een beleggingsfonds bent, hebt u die optie niet, dus neemt u het extra risico niet op. (Zie voor meer informatie: Top-ETF's en wat ze volgen .)

Als u deze technieken echter wel begrijpt, kunt u uw rendement op uw investering verhogen. U kunt bijvoorbeeld gedekte oproepen op uw ETF schrijven voor extra inkomsten. Met de stop-loss-bestellingen heeft u meer controle over de prijs die u koopt. In plaats van de dag op de opgegeven prijs in te stappen, kunt u een bestelling plaatsen voor een specifieke prijs en alleen dan kopen. Dit stimuleert echter de timing van de markt, wat kan leiden tot het niet verkrijgen van marktrendement.

Over het algemeen moet u met de toegevoegde handelsmogelijkheden ervoor zorgen dat ze goed zijn voor uw vaardigheden en dat ze uw rendement niet zullen schaden.

Niche-investeringen

ETF's maken het gemakkelijk om in één sector, één land of met één strategie te beleggen. Dat is goed, want je kunt snel diversifiëren en meer bekendheid krijgen als je denkt dat de markt misschien de volgende keer zal worden.

Er zijn echter enkele nadelen aan verbonden. Veel van deze nichefondsen zijn erg klein. Dit kan liquiditeitsproblemen veroorzaken als u moet verkopen. Als de bied / laat-spread groot is of het bedrag aan activa in de ETF klein is, moet u voorzichtig zijn met de liquiditeitsrisico's. (Zie voor meer informatie: 4 manieren om ETF's te gebruiken in uw portfolio .)

Een ander nadeel is dat u het algemene risico van uw portefeuille eenvoudig kunt vergroten door in nichefondsen te stappen. Als u niet voorzichtig bent, kunt u uw activaspreiding wijzigen door ETF's in en uit te stappen of het risico vergroten door te kopen in leveraged ETF's.

Meer voordelen van ETF's

• Anders dan beleggingsfondsen hebt u geen grote som geld nodig om aan de slag te gaan. Als u genoeg hebt om een ​​aandeel te kopen en provisiekosten te dekken, kunt u vandaag beginnen met beleggen met ETF's.
• Vanwege de structuur van een ETF hoeven ze geen geld bij de hand te houden om in te zamelen tegen aflossingen van andere investeerders die uitstappen. Het geld wordt dus de hele tijd volledig geïnvesteerd, waardoor de cash-drag afneemt.

Meer nadelen van ETF's

• De stabiliteit van het bedrijf dat de ETF aanbiedt, kan een grote rol spelen in het succes van de ETF. Verbazingwekkend genoeg is het vrij eenvoudig om een ​​ETF te starten, dus je krijgt kleinere bedrijven die ETF's aanbieden. Hoewel dit geweldig is om nieuwe bedrijven in de investeringsruimte te krijgen, kan dit problemen veroorzaken voor de levensduur van uw ETF. Als de ETF niet meteen van start gaat, kan deze worden afgesloten omdat deze niet genoeg oplevert. Grotere bedrijven kunnen de kosten van de ETF opnemen terwijl deze groeit. Als een ETF weinig vermogen heeft, moet u ervoor zorgen dat het bedrijf dit kan ondersteunen.
• Hoewel de meeste ETF's handelen op basis van de nettovermogenswaarde (NAV) vanwege in kindekortingen, is het mogelijk dat een ETF niet tegen de NAV handelt. Dit geldt met name voor actief beheerde, leveraged en internationale ETF's vanwege het onvermogen voor een AP om in natura terugbetalingen te doen.
• Actief beheerde ETF's beginnen net zo duur te worden als beleggingsfondsen.Bekijk de kostenratio voordat u investeert.

De bottom line

ETF's zijn zo populair geworden vanwege hun veelzijdigheid en variëteit, maar dat betekent niet dat ze altijd de juiste keuze zijn en dat ze allemaal op dezelfde manier worden gemaakt. Zorg ervoor dat u zich bewust bent van de voor- en nadelen voordat u investeert. Overweeg zoals altijd een financieel adviseur te raadplegen om u te helpen de beste keuze te maken. (Zie voor meer informatie: Voordelen en nadelen van ETF's .)