Inhoudsopgave:
De book-to-market-ratio is een van de vele waarderingsmethoden van bedrijven. Alternatieven omvatten de koers-winstverhouding (P / E), marktkapitalisatie en verschillende andere op activa gebaseerde of vrije kasstroommethoden. De beste fundamentele waarderingstechnieken zijn onderwerp van discussie en de meeste beleggers houden liever vast aan wat zij het beste weten.
De book-to-market-ratio
De book-to-market-ratio wordt berekend door de boekwaarde van een bedrijf te delen door de marktkapitalisatie. Deze ratio bevat meerdere mogelijke interpretaties: een interpretatie kijkt naar book-to-market als een weerspiegeling van efficiëntie en groei, terwijl de andere de nadruk legt op relatieve ondergewaardeerde of overgewaardeerde posities. Elke interpretatie heeft verschillende alternatieve maatregelen.
De prijs / winstverhouding
Er is geen meer gebruikelijke waarderingsmaatstaf dan de P / E-ratio. Deze verhouding wordt berekend door de aandelenkoers van het bedrijf te delen door zijn winst per aandeel (EPS) over de afgelopen 12 maanden, ook wel het achterliggende jaar genoemd.
Beleggers vergelijken P / E-ratio's tussen aandelen in dezelfde sector of sector. Idealiter heeft de belegger een goed idee over de gemiddelde P / E bij vergelijkbare bedrijven. Waardebeleggers zoeken naar bedrijven met een P / E die lager ligt dan het sectorgemiddelde, omdat dit een teken van onderwaardering zou zijn.
Marktkapitalisatie en de prijs / omzet-verhouding
Een veel gebruikte formule voor het bepalen van marktkapitalisatie is: Marktkapitalisatie = (uitstaande aandelen x aandelenkoers) + langlopende schulden. De meest directe manier om een bedrijf te waarderen, is naar de marktkapitalisatie te kijken.
Door de marktkapitalisatie te verdelen door jaaropbrengsten te volgen, levert dit de prijs / omzet-verhouding op. P / S wordt niet vaak gebruikt door beleggers, maar het is een bekende waarde tijdens mogelijke overnames. Als de omzet van een bedrijf is gedaald of de economie recentelijk is gedaald, toont een lager dan gemiddelde P / S-ratio aan dat er nog steeds veel opwaarts potentieel is als de inkomsten weer aantrekken.
AD:Voor beleggers, wat zijn de alternatieven voor het bezitten van fysiek goud?
Leren enkele van de primaire alternatieve manieren waarop iemand kan investeren in de goudmarkt, naast het kopen van fysiek goud.
Waarom is de P / E-ratio een betere waarde dan de analyse van boek-naar-marktratio?
Leest over de meest populaire bedrijfswaardebepaling, Price-to-Earnings en hoe deze zich verhoudt tot de minder gebruikte book-to-market-ratio.
Wat zijn enkele goede alternatieven voor het afsluiten van een kredietlijn?
Lees meer over hoe het openen van een kredietlimiet misschien niet het beste antwoord voor u is en bepaal de beschikbare alternatieven als u op zoek bent om te lenen.