a:

Vastrentende effecten worden vaak gebruikt om de portefeuille van een belegger te diversifiëren, omdat ze het algehele risico van een activaspreiding of beleggingsstrategie zwaar wegen op de aandelenmarkt. Vastrentende effecten zoals bedrijfsobligaties, staatsobligaties, preferente aandelen van ondernemingen en depositocertificaten (CD's) zijn stabieler dan zuivere aandelenbelangen. Beleggers hebben de neiging om meer op deze activaklasse te vertrouwen in tijden van economische recessie of wanneer vast inkomen het doel van de beleggingsrekening is. Hoewel vastrentende effecten geen groot potentieel bieden voor opwaartse rendementen door waardevermeerdering van kapitaal of de mogelijkheid om de inflatie te overtreffen, biedt beleggingen in inkomsten door middel van vaste effecten enkele unieke voordelen ten opzichte van groeibeleggingen via eigen vermogen.

Stabiliteit van de opdrachtgever

Een voordeel van beleggen in vastrentende effecten is de gemoedsrust die voortkomt uit een stabiel portefeuille-evenwicht en kapitaalbehoud. Per definitie zijn vastrentende effecten vereist om het oorspronkelijke bedrag van de investering, het zogeheten hoofdsaldo, volledig terug te betalen op een specifieke datum in de toekomst of in verhogingen die worden gespreid over de duur van de belegging. Wanneer vastrentende effecten hoog worden gewaardeerd, zoals het geval is met Amerikaanse staatsobligaties, is er een minimaal risico dat de entiteit die de vastrentende zekerheid biedt, niet in staat zal zijn beleggers volledig terug te betalen wanneer de belegging volwassen wordt. Evenzo worden financiële instellingen die cd's aanbieden ondersteund door depositoverzekeringsbureaus die deposito's van klanten beveiligen als een bank of een credit union failliet gaat. Dit vermindert of elimineert de zorg die beleggers hebben over de schommelingen van de portefeuille in de tijd en het potentieel om de doelstelling van de beleggingsrekening niet te halen uit de marktvolatiliteit.

Stabiele inkomensstroom

Naast het voordeel van waardevermeerdering bieden vastrentende effecten beleggers een gestage stroom van inkomsten die wordt gegenereerd uit het saldo van een portefeuille. Obligaties, preferente aandelen en CD's betalen allemaal een stabiel dividend en rentebetalingen aan beleggers, waardoor beleggers een consistente kasstroom krijgen. Vaste interest- en dividendpercentages worden ingesteld wanneer het effect wordt uitgegeven en deze betalingen zijn gegarandeerd zolang de uitgevende entiteit niet in gebreke blijft. Federale overheidsobligaties zijn het minst geneigd om rente- en dividendbetalingen in gebreke te stellen, terwijl bedrijfsobligaties met lagere kredietbeoordelingsbeoordelingen meer standaardrisico's voor beleggers dragen. Dit kenmerk van vastrentende effecten is met name aantrekkelijk voor beleggers in de buurt of in pensionering die weinig of geen inkomsten uit andere bronnen ontvangen.

Hogere vordering op activa

Vastrentende beleggers profiteren ook van hun positie in de kapitaalstructuur van een entiteit die zowel aandelen- als schuldinvesteringen uitgeeft.Beleggers in obligaties van een onderneming hebben een hogere prioriteit dan gewone en preferente aandeelhouders van hetzelfde bedrijf als het bedrijf failliet gaat of wordt geliquideerd. Obligatiehouders zullen dus waarschijnlijk hun belangrijkste belegging terugbetalen wanneer activa worden verdeeld tijdens een liquidatie-evenement.