Sommige gebruikelijke financiële instrumenten die door speculanten worden gebruikt, zijn aandelen en financiële derivaten. Speculatie houdt in dat een risicovol financieel actief wordt verhandeld met de verwachting een aanzienlijke winst te behalen uit de prijsschommelingen in de marktprijs.
Aandelen zijn een vorm van financiële zekerheid die duidt op eigendom in een openbaar bedrijf. Speculanten gebruiken aandelen in een poging om een winst in de prijsschommelingen vast te leggen. Stel bijvoorbeeld dat een speculant eruit ziet om 1, 000 aandelen van bedrijf ABC te kopen, omdat hij van mening is dat het bedrijf de winst per aandeel (EPS) en de geschatte inkomsten zal verslaan, samen met het verhogen van de jaarbegeleiding.
Over het algemeen heeft het kopen of shorten van een aandeel boven winst een substantieel risico vanwege de toegenomen volatiliteit, en de speculant kan een groot deel van zijn initiële investering verliezen. Dit risico wordt echter gecompenseerd door de kans op grote winsten als de speculant zijn vak goed doet.
Financiële derivaten, zoals opties, zijn ook betrokken bij speculatie. Opties zijn financiële derivaten die een contract vertegenwoordigen dat door een partij, de schrijver van de optie, wordt verkocht aan een andere partij, de koper van de optie. Het contract biedt de koper het recht, maar niet de verplichting, om een effect te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde uitoefenprijs op of vóór een bepaalde datum.
Speculanten gebruiken opties in een poging om een aanzienlijke winst te maken in de prijsschommelingen van de contracten. Stel bijvoorbeeld dat een speculant een calloptie schrijft en de premie van de optie-koper ontvangt om het risico te nemen dat de onderliggende activaprijs in waarde stijgt. Volgens de contractspecificaties moet de schrijver van de optie de onderliggende waarde leveren als het activum de uitoefenprijs van de optie overschrijdt.
De optie-schrijver die de call-optie verkoopt, is van mening dat de koers van het onderliggende activum daalt onder de uitoefenprijs van de optie gedurende de looptijd van de optie. Als de onderliggende prijs lager is dan de uitoefenprijs van de calloptie en het contract afloopt, krijgt de schrijver van de optie zijn maximale winst. Zijn verliespotentieel is echter theoretisch onbeperkt als de aandelenkoers hoger is dan de uitoefenprijs.
Wat zijn de verschillende groepen die betrokken zijn bij corporate governance?
Leren over de uitdagingen die inherent zijn aan het definiëren en uitvoeren van corporate governance en begrijpen waarom verschillende groepen samenwerken voor wederzijds voordeel.
Wat waren de primaire financiële misdaden die betrokken zijn in de zaak ZZZZ Best?
Leren over de primaire financiële misdaden die betrokken zijn bij de ZZZZ Best-zaak, een van de meest beruchte periodes van boekhoudfraude in de Amerikaanse geschiedenis.
Wat gebeurt er met de aandelenkoersen van twee bedrijven die bij een overname betrokken zijn?
Wanneer een bedrijf een andere entiteit verwerft, is er meestal een voorspelbaar kortetermijneffect op de aandelenkoers van beide bedrijven. Over het algemeen zal de voorraad van het overnemende bedrijf dalen terwijl het aandeel van het doelbedrijf zal stijgen.