a:

De nominale waarde wordt vaak gebruikt in futures- en swapmarkten. De notionele waarde is het totale nettobedrag van derivatencontracten, of leveraged securities, op basis van hun huidige spotprijzen en contractspecificaties.

Op de termijnmarkt, die zich bezighoudt met contractuele overeenkomsten tussen kopers en verkopers, kopen en verkopen handelaren en beleggers commodity- of financiële effecten tegen welbepaalde toekomstige prijzen. De notionele waarde wordt in dit type markt gebruikt om de prijs van het futurescontract aan te geven. Neem bijvoorbeeld aan dat gouden futures worden verhandeld tegen $ 1, 000 per troy ounce en één gouden futures-contract een contractgrootte heeft van 100 troy ounces. Stel dat een belegger één futures-contract koopt voor $ 1, 000 per ounce. De resulterende notionele waarde van het contract is $ 100, 000.

In de renteswapmarkt is de notionele waarde het vooraf bepaalde dollarbedrag van een contract waarop de rentebetalingen zijn gebaseerd. Net als bij de termijnmarkten zijn renteswaps contractuele overeenkomsten tussen partijen om rentebetalingen te wisselen.

Stel bijvoorbeeld dat een handelaar een investering van $ 5 miljoen heeft die hem elk jaar 4% betaalt. Stel dat een andere handelaar een investering van $ 5 miljoen heeft die hem jaarlijks de LIBOR-rente betaalt.

De eerste handelaar is een risiconemer en hij besluit dat hij een kans zou nemen op het ontvangen van hogere betalingen als de LIBOR-rente toeneemt. De andere handelaar is echter meer risicomijdend en zou graag een constante betaling van het nominale bedrag ontvangen. De twee handelaren sluiten een renteswapcontract.

Volgens de voorwaarden van het renteswapcontract stemt de eerste handelaar ermee in de tweede handelaar 4% per jaar te betalen op een notionele waarde van $ 5 miljoen. De tweede handelaar stemt ermee in om de eerste handelaar de LIBOR-rente per jaar te betalen voor de notionele waarde van $ 5 miljoen.