a:

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) vereist dat beleggingsmaatschappijen potentiële en actuele beleggers voorzien van up-to-date informatie over hun aanbod aan beleggingsfondsen. Dit openbaarmakingsdocument, ook wel een prospectus genoemd, helpt beleggers bij het nemen van geïnformeerde beleggingsbeslissingen door noodzakelijke informatie door te geven over bepaalde factoren die een beleggingsfonds beïnvloeden. Het prospectus geeft een gedetailleerd overzicht van de aanvangsdatum van een beleggingsfonds, het minimum investeringsbedrag, speciale diensten die beschikbaar zijn voor beleggers en financiële informatie voor de beleggingsmaatschappij die de belegging aanbiedt. De meest relevante informatie om een ​​prospectus voor beleggingsfondsen weg te nemen, is onder meer de vergoedingen die aan het fonds zijn gekoppeld, de beleggingsdoelstelling en de managementfilosofie van het fonds en de prestaties uit het verleden in het fonds.

Mutual Fund Fees

Elk prospectus voor het beleggingsfonds is verplicht om vergoedingen te vermelden die zijn beoordeeld voor aankoop of terugbetaling van het fonds, de verkoopkosten genoemd, evenals de interne beheerskosten, de zogenaamde kostenratio. Verkoopkosten zijn vaak hoger voor aandelen beleggingsfondsen dan voor obligatiefondsen, maar niet voor elk beleggingsfonds wordt hetzelfde bedrag gebruikt om toegang te krijgen tot de belegging. Up-front verkoopkosten of belastingen verminderen de totale investering, terwijl voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten het totaal verlagen dat beleggers kunnen terugkopen zodra ze uit het beleggingsfonds verkopen. De meeste beleggingsfondsen in aandelen beoordelen hogere verkoopkosten voor beleggers dan fondsen die zijn belegd in obligaties.

De kostenratio is een andere vergoeding om te analyseren in het prospectus van een fonds. Een kostenratio omvat een aantal kosten, waaronder beheercompensatie, administratieve kosten en een vergoeding van 12B-1 voor reclame en marketinguitgaven. Een hogere kostenratio betekent dat beleggers kunnen verwachten dat hun rendement in de loop van de tijd lager zal zijn.

Beleggingsdoelstelling en managementfilosofie

Een ander belangrijk aspect van een prospectus van beleggingsfondsen is de informatie die het beleggingsdoel en de managementfilosofie beschrijft. De beleggingsdoelstelling legt de overkoepelende doelstelling van het fonds vast, zoals behoud van hoofdsom of kapitaalwaardering voor de lange termijn. Beleggers moeten ervoor zorgen dat het doel van het fonds in overeenstemming is met hun specifieke beleggingsdoelstellingen.

Het is ook belangrijk om na te gaan hoe het fondsbeheerteam dat doel wil bereiken en welke investeringen het binnen het fonds kan doen. Een fondsbeheerder kan bijvoorbeeld tot 50% van de ongewenste obligaties in een fonds kopen met een beleggingsdoelstelling voor het behoud van de hoofdsom. Dit biedt meer risico voor beleggers dan een fonds dat alleen Thesaurie-effecten mag kopen.Het is noodzakelijk om deze gegevens in het prospectus van een fonds te herzien om de meest geschikte investeringskeuze te maken.

Prestaties uit het verleden

De SEC vereist dat beleggingsfondsen de resultaten uit het verleden opnemen in het beleggersprospectus. De bedrijven moeten deze informatie op uniforme wijze presenteren in alle aanbiedingen van beleggingsfondsen om een ​​totaalrendement op jaar-, vijf- en tienjaarbasis op te nemen, waardoor het voor beleggers eenvoudiger wordt om fondsenaanbod te vergelijken. Hoewel in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor toekomstige rendementen, kunnen beleggers krachtig inzicht krijgen in het beheer en het risico van het fonds in de loop van de tijd door deze informatie in het prospectus te bekijken.