In de financiële wereld richt fundamentele analyse zich op het schatten van de waarde van een bedrijf op basis van de onderliggende factoren die van invloed zijn op zijn activiteiten. Kwalitatieve en kwantitatieve factoren zijn belangrijke ingrediënten bij het uitvoeren van fundamentele analyse. Kwantitatieve informatie omvat de omzet- en winstgroei, kasstromen, het kapitaal van de onderneming en een verscheidenheid aan ratio's berekend op basis van de jaarrekening van de onderneming. Kwalitatieve informatie omvat de competentie van het management en de concurrentiepositie van het bedrijf in zijn branche. Kwalitatieve analyse is een belangrijk onderdeel van fundamentele analyse, waarbij een belegger een verhaal wordt voor de bedrijfsactiviteiten. Begrijp eerst het bedrijf door het lezen van de persberichten, jaarlijkse 10-K en 10-Q documenten, industrie nieuws en industrie onderzoeksrapporten.
Evalueer op basis van de verkregen informatie de positie en het marktaandeel van het bedrijf in zijn branche. Als de sector wordt gekenmerkt door een paar bedrijven en aanzienlijke toegangsbelemmeringen heeft, kan deze zijn rentabiliteit in de nabije toekomst op peil houden. Houd ook rekening met de levenscyclus van de industrie, aangezien een afnemende bedrijfstak de vooruitzichten van het bedrijf kan verminderen. Ontdek of het bedrijf van plan is nieuwe producten te ontwikkelen of zich uitbreidt naar nieuwe markten. Dominante bedrijven die de concurrentie niet voorblijven, kunnen een dalende waarde ervaren.
Lees vervolgens de recensies over de producten van het bedrijf om de merkidentiteit en de weerstand tegen substitutie te begrijpen. De superioriteit van het product van het bedrijf biedt een duurzaam concurrentievoordeel, dat leidt tot een verdedigbare winstmarge. Lees over het management van het bedrijf en zijn geloofwaardigheid van onafhankelijke bronnen. Een hooggeschoold en ethisch managementteam is een groot immaterieel actief voor het bedrijf.
Om een kwantitatieve analyse uit te voeren, verkrijgen beleggers de kwartaal- en jaarverslagen van het bedrijf die financiële overzichten en bijbehorende toelichtingen bevatten. Het doel van kwantitatieve analyse is om de waardering van het bedrijf uit te voeren en te begrijpen of het groeit en winst maakt, een sterke financiële positie heeft en tekenen heeft van mogelijke fraude.
Om de recentste activiteiten van het bedrijf te beoordelen, worden financiële cijfers berekend voor de meest recente vier fiscale kwartalen, of na 12 maanden. Beoordeel eerst of het bedrijf winstgevend is en een consistente groei in inkomsten en inkomsten heeft. Als er sprake is van winstgebrek of inkomsten en dalende inkomsten, onderzoek dan grondig de redenen die het management biedt. Tekenen van een zwakke omzet- en winstgroei kunnen wijzen op potentiële problemen in het bedrijf.
Een andere belangrijke stap in kwantitatieve analyse is het berekenen van verhoudingen die helpen bij het beoordelen van de winstgevendheid en de financiële gezondheid van het bedrijf.Berekeningsratio's, zoals het rendement op eigen vermogen, het rendement op activa en het rendement op kapitaal, laten zien of het bedrijf een zinvol rendement op zijn middelen genereert. Als de rendementsratio's in de loop van de tijd afnemen, zou dit kunnen wijzen op een probleem met het vermogen van het bedrijf om in winstgevende projecten te investeren. Overweeg ook om het kasstroomoverzicht te bekijken en te evalueren of het bedrijf positieve en voldoende kasstroom genereert uit zijn activiteiten om aan zijn investerings- en financieringsbehoeften te voldoen.
Evalueer het financiële risico van het bedrijf door ratio's te berekenen zoals current ratio, quick ratio, turnover ratio voor de balansrekeningen, rentedekkingsratio's en schuldratio's. Deze ratio's helpen beleggers de hefboomwerking en het vermogen van het bedrijf te begrijpen om aan zijn verplichtingen te voldoen, fondsen van zijn klanten in te zamelen en zijn voorraadniveaus effectief te beheren. Deze verhoudingen zijn ook nuttig bij het opsporen van rode vlaggen in verband met frauduleuze activiteiten.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Hoe wordt een tenderaanbieding gebruikt door een persoon, groep of bedrijf die probeert een beursgenoteerd bedrijf te kopen of in handen te krijgen?
Leren hoe tenderaanbiedingen worden gebruikt bij overnamepogingen en begrijpen het verschil tussen een vijandige overname en een vriendelijk overnamebod.
Wat zijn de fiscale gevolgen voor zowel het bedrijf als de investeerders in een verkoop van een beursgenoteerd bedrijf?
Leren de belastingimplicaties voor een bedrijf en zijn investeerders in divestitiatiegebeurtenissen, zoals spin-offs, equity carve-outs en dochter- en aandelenverkopen.