a:

Het renterisico is het risico dat ontstaat wanneer het absolute niveau van de rentetarieven fluctueert. Het renterisico heeft een directe invloed op de waarde van vastrentende effecten. Aangezien de rente en de obligatiekoersen omgekeerd evenredig zijn, zorgt het risico dat gepaard gaat met een stijging van de rente ervoor dat de obligatiekoersen dalen en omgekeerd.

Het renterisico is van invloed op de koersen van obligaties en alle obligatiehouders lopen dit soort risico's. Over het algemeen nemen de obligatiekoersen af ​​naarmate de rente stijgt. Wanneer de rente stijgt en nieuwe obligaties met hogere rendementen worden uitgegeven dan oudere effecten op de markt, kopen beleggers de nieuwe obligatie-uitgiften om te profiteren van de hogere rendementen. Daarom hebben de oudere obligaties op basis van het vorige rentepercentage minder waarde. Vandaar dat beleggers en handelaars hun oude obligaties verkopen en de prijzen daarvan afnemen.

AD:

Omgekeerd stijgen de obligatiekoersen wanneer de rente daalt. Wanneer de rente daalt en nieuwe obligaties met een lager rendement dan oudere vastrentende effecten op de markt worden uitgegeven, zullen beleggers minder snel nieuwe effecten kopen. Vandaar dat de oudere obligaties met hogere rendementen de neiging hebben om in prijs te stijgen.

Neem bijvoorbeeld aan dat de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) volgende woensdag plaatsvindt en dat veel beleggers en beleggers vrezen dat de rentetarieven het volgende jaar zullen stijgen. Na de FOMC-vergadering besluit de commissie om de rente in drie maanden te verhogen. Daarom dalen de koersen van obligaties doordat nieuwe obligaties worden uitgegeven tegen hogere rendementen in drie maanden.

AD: