Inhoudsopgave:
Hoewel de gemiddelde EV / EBITDA-waarden per sector en sector verschillen, is een algemene richtlijn dat een EV / EBITDA-waarde lager dan 10 doorgaans wordt geïnterpreteerd als gezond en bovengemiddeld door analisten en beleggers. Met ingang van 2015 is de gemiddelde EV / EBITDA-waarde voor de totale markt 14. 7.
De EV / EBITDA Multiple
De naam van deze waarde geeft de formule aan die werd gebruikt bij de berekening. De waarde van de statistiek wordt bepaald door de bedrijfswaarde (EV) van een bedrijf te delen door de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). De teller van de formule, de EV, wordt berekend als de totale marktkapitalisatie van de onderneming en preferente aandelen en schulden, verminderd met het totale contante bedrag.
Deze populaire statistiek wordt veel gebruikt als waarderingsinstrument, waardoor beleggers de waarde van een bedrijf, inclusief de schuld, kunnen vergelijken met de cash earnings van het bedrijf, verminderd met de noncash-uitgaven. Het is ideaal voor analisten en potentiële investeerders die bedrijven in dezelfde sector willen vergelijken. Doorgaans worden EV / EBITDA-waarden onder de 10 als gezond gezien, maar een vergelijking van relatieve waarden tussen bedrijven die in dezelfde sector actief zijn, is een goede manier voor beleggers om bedrijven met de gezondste EV / EBITDA binnen een specifieke sector te bepalen.
Voordelen van EV / EBITDA-analyse
Hoewel de koers-winstverhouding, of P / E, ratio vaak vooral als waarderingsinstrument wordt gebruikt, zijn er voordelen aan het gebruik ervan, samen met de EV / EBITDA, of om dit laatste alleen te gebruiken. De EV / EBITDA wordt door sommigen als een betere waarderingsmaatstaf beschouwd, omdat deze niet wordt beïnvloed door veranderende kapitaalstructuren en een rechtvaardiger vergelijking biedt van bedrijven met verschillende kapitaalstructuren. Het verwijdert ook de effecten van noncash-uitgaven op de waarde van een bedrijf.
Wanneer wordt een kostenratio als hoog beschouwd en wanneer wordt deze als laag beschouwd?
Ontdek wat wordt beschouwd als een uitzonderlijk hoge of lage kostenratio voor een beleggingsfonds of ETF, en ontdek waarom dit cijfer belangrijk is voor beleggers.
Wat wordt beschouwd als een gezonde omloopsnelheid van de crediteurenadministratie?
Leren het belang van de ratio van de crediteurenomzet en wat beleggers en analisten doorgaans als een goede verhoudingswaarde beschouwen.
Wat wordt als een gezonde bedrijfswinstmarge beschouwd?
De operationele winstmarge is een van de belangrijkste rentabiliteitsratio's die beleggers en analisten in overweging nemen bij het evalueren van een bedrijf. Over het algemeen wordt een bedrijfswinstmarge van ongeveer 25% of beter door de meeste marktanalisten als gunstig beschouwd.