Over het algemeen wordt een bedrijfswinstmarge van ongeveer 25% of beter door de meeste marktanalisten als gunstig beschouwd. Het is echter belangrijk om in gedachten te houden dat gemiddelde winstmarges aanzienlijk verschillen tussen bedrijfstakken.
De bedrijfswinstmarge is een van de belangrijkste rentabiliteitsratio's die beleggers en analisten in overweging nemen bij de beoordeling van een bedrijf. Operationele marge wordt beschouwd als een goede indicator van hoe efficiënt een bedrijf uitgaven beheert, omdat het de hoeveelheid teruggave aan een bedrijf weergeeft nadat het vrijwel alle vaste en variabele uitgaven heeft gedekt, behalve belastingen en rente.
De beste manier om de bedrijfsefficiëntie van een bedrijf te evalueren, is door de bedrijfsmarge van het bedrijf in de loop van de tijd te bekijken. Toenemende operationele marges tonen een bedrijf dat erin slaagt om de kosten te beheersen en de winst te verhogen terwijl het bedrijf groeit. Marges boven 25% duiden op financiële efficiëntie en stabiliteit, maar marges onder 15 tot 20% duiden op financiële kwetsbaarheid voor negatieve marktveranderingen en kunnen het voor een bedrijf moeilijk maken om substantiële groei te financieren.
De bedrijfswinstmarge varieert sterk in verschillende sectoren en sectoren. De gemiddelde operationele marges in de kledingindustrie voor de detailhandel zijn bijvoorbeeld lager dan de gemiddelde bedrijfswinstmarges in de telecommunicatiesector. Grote retailers met een nationale keten kunnen met lagere marges werken vanwege het enorme volume van hun verkopen. Omgekeerd hebben kleine, onafhankelijke bedrijven hogere marges nodig om de kosten te dekken en toch winst te maken. Analyse van de operationele marge van een bedrijf moet zich richten op hoe het zich verhoudt tot zijn industriegemiddelde en zijn naaste concurrenten, samen met de vraag of de trend van de marge van het bedrijf over het algemeen stijgt of daalt van jaar tot jaar.
Bijvoorbeeld, detailhandelsbedrijf Macy's Inc. (M) rapporteerde een bedrijfsresultaat van $ 1. 32 miljard en een netto-omzet van $ 25. 78 miljard voor het fiscale jaar eindigend op 28 januari 2017. De operationele marge van het bedrijf was daarom $ 1. 32 miljard / $ 25. 78 miljard = 5. 1%
Voor dezelfde periode had telecomgigant Verizon Communications (VZ) een bedrijfsinkomen van $ 27. 06 miljard en een netto-omzet van $ 125. 98 miljard. De operationele marge van Verizon was daarom $ 27. 06 miljard / $ 125. 98 miljard = 21. 48%
Wanneer wordt een kostenratio als hoog beschouwd en wanneer wordt deze als laag beschouwd?
Ontdek wat wordt beschouwd als een uitzonderlijk hoge of lage kostenratio voor een beleggingsfonds of ETF, en ontdek waarom dit cijfer belangrijk is voor beleggers.
Wat wordt beschouwd als een gezonde omloopsnelheid van de crediteurenadministratie?
Leren het belang van de ratio van de crediteurenomzet en wat beleggers en analisten doorgaans als een goede verhoudingswaarde beschouwen.
Wat wordt als een gezonde EV / EBITDA beschouwd?
Leren hoe beleggers de EV / EBITDA-ratio gebruiken, welke waarde als gezond wordt beschouwd en de voordelen van deze metriek ten opzichte van andere aandelenwaarderingsinstrumenten.