a:

De bedrijfscashflowratio en de operationele kasstroommarge zijn verschillende ratio's die worden gebruikt voor fundamentele analyse. De operationele cashflowratio meet de liquiditeit van een bedrijf op korte termijn. Omgekeerd meet de operationele kasstroommarge de efficiëntie van een bedrijf bij het omzetten van verkopen in contanten.

De operationele kasstroomratio wordt berekend door de bedrijfskasstroom uit bedrijfsactiviteiten te delen door de kortlopende verplichtingen. De operationele kasstroom of kasstroom uit bedrijfsactiviteiten wordt berekend door de bedrijfskosten van een bedrijf van zijn inkomsten af ​​te trekken.

In het algemeen, als de bedrijfscashflow minder dan 1 is, heeft het bedrijf in die periode minder kasmiddelen gegenereerd uit zijn activiteiten dan dat het zijn kortlopende verplichtingen moet afbetalen. Dit kan erop wijzen dat er behoefte is aan meer kapitaal. Daarom geven beleggers en financiële analisten doorgaans de voorkeur aan hogere operationele kasstroomratio's.

Stel bijvoorbeeld dat bedrijf ABC inkomsten heeft van $ 5 miljoen, bedrijfskosten van $ 3 miljoen en kortlopende schulden van $ 10 miljoen in het afgelopen fiscale jaar. De resulterende operationele kasstroomratio van bedrijf ABC is 20%, of ($ 5 miljoen - $ 3 miljoen) / $ 10 miljoen * 100%. Daarom was er in de periode minder geld gegenereerd uit de activiteiten van de onderneming dan nodig om haar kortlopende schulden af ​​te betalen.

De operationele kasstroommarge wordt berekend door de bedrijfskasstroom uit bedrijfsactiviteiten te delen door de omzet. Het meet hoe goed de dagelijkse activiteiten van een bedrijf de verkoop van zijn producten en diensten in contanten kunnen omzetten. Stel bijvoorbeeld dat bedrijf ABC een omzet heeft van $ 2 miljoen. De resulterende operationele kasstroommarge van bedrijf ABC is 100%, of ($ 5 miljoen - $ 3 miljoen) / $ 2 miljoen * 100%. Dit geeft aan dat de activiteiten van bedrijf ABC efficiënt zijn in het omzetten van omzet in contanten.