Er vindt een back-up van opties plaats wanneer bedrijven opties toekennen aan hun kaderleden die overeenkomen met een dag met een aanzienlijk lagere aandelenprijs. Vermoed wordt dat deze situaties geen toeval zijn en dat het bestuur of de leidinggevenden op basis van een eerdere datum opties hebben gekregen om deze opties winstgevender te maken.
Op het eerste gezicht vormen belopties de perfecte manier om de hoogte van een vergoeding voor een bedrijf te koppelen aan de prestaties van het bedrijf, omdat naarmate de aandeelprijs van het bedrijf stijgt, ook de uitbetaling die de leidinggevende ontvangt zal toenemen. Dit concept is echter niet perfect en er zijn manieren waarop leidinggevenden kunnen profiteren van de manier waarop opties worden toegekend om geld te verdienen. De uitoefenprijs van een optie wordt meestal gekozen door de slotkoers van het aandeel te nemen op de dag dat de optie werd toegekend, een gemiddelde van de hoge en lage prijzen van de dag te berekenen of door de slotkoers van de handel van de vorige dag te nemen.
Stel dat het 16 augustus 2006 is en de slotkoers van XYZ Corp. $ 45 is. Op 1 juni 2006 bevond de aandelenkoers van XYZ Corp. zich op een dieptepunt van $ 25. Technisch gezien zou elke vandaag toegekende optie een uitoefenprijs van $ 45 moeten hebben. In een achterhaalde situatie zouden de opties echter vandaag (16 augustus) worden toegekend, maar hun beursgenoteerde dag van toekenning zou 1 juni zijn om de opties een lagere uitoefenprijs te geven. Achterafwerking van opties verslaat het doel van het koppelen van de beloning van een leidinggevende aan de prestaties van het bedrijf, omdat de drager van de opties al een winst heeft ervaren.
In het verleden moesten toegekende opties alleen worden bekendgemaakt aan de Securities and Exchange Commission (SEC) binnen twee maanden nadat de opties waren toegekend, wat bedrijven een venster geeft voor backdating. Vanwege de toepassing van de Sarbanes-Oxley-wet van 2002 is de regel gewijzigd en moeten bedrijven nu binnen twee werkdagen aangeven of opties zijn toegestaan, waardoor deze lacune daadwerkelijk is weggenomen.
De handeling waarbij opties worden toegekend met uitoefenprijzen die lager zijn dan de huidige beurskoers, is technisch legaal, maar het feit dat de opties achteraf zijn, kan in strijd zijn met het optieplan van de onderneming, een aandeelhouder goedgekeurd document dat het optiesbeleid van het bedrijf benadrukt. In sommige gevallen kan back-up als een daad van fraude worden beschouwd en kan een SEC-onderzoek het gevolg zijn.
Voor meer informatie over opties raadpleegt u Basisopties voor opties Zelfstudie en Optie spreidingsstrategieën .
Ik heb opties op een aandeel en het heeft zojuist een splitsing aangekondigd. Wat gebeurt er met mijn opties?
Wanneer de onderliggende voorraad van uw optie splitst of zelfs begint met de uitgifte van een stockdividend, ondergaat het contract een aanpassing die vaak wordt aangeduid als 'being whole', wat betekent dat de optiecontact dienovereenkomstig wordt aangepast, zodat u worden niet negatief of positief beïnvloed door de corporate action.
Kan ik bijdragen aan mijn door het bedrijf gesponsorde 401 (k) na het einde van het jaar van het bedrijf maar vóór de datum van indiening van de belasting?
In tegenstelling tot IRA's, waar bijdragen kunnen worden gedaan voor het voorgaande jaar tot 15 april van het lopende jaar, zijn de uitbetalingbijdragen over het algemeen van toepassing op het jaar waarin ze daadwerkelijk worden ingehouden op de lonen / salarissen van de deelnemer. Neem bijvoorbeeld aan dat een werknemer een verkiezing verkiest om een deel van de bonus die hij ontvangt voor het jaar 2006 uit te stellen.
Ik heb een Roth IRA geërfd. Wat zijn mijn opties voor het opnemen van distributies van het account?
Het hangt ervan af. Over het algemeen, als u de echtgenoot bent van de Roth IRA-bezitter en u de enige primaire begunstigde bent, mag u de Roth IRA als de uwe beschouwen. Dit betekent dat u geen distributies hoeft te nemen tenzij u dit wilde doen. Als u niet de overlevende echtgenoot van de Roth IRA-eigenaar bent, zijn uw opties als volgt: Verspreid het volledige saldo tegen 31 december van het vijfde jaar na het jaar waarin de eigenaar van de Roth IRA stierf.