a:

De maandelijkse index met toegevoegde waarde, of VAMI, volgt de maandelijkse prestaties van $ 1, 000 onder hypothetische parameters. De berekening voor VAMI omvat het herbeleggen van alle dividenden en het samenstellen van eventuele rendementen met eerdere maandelijkse VAMI-cijfers. Stimulerings- en beheerskosten worden ook in mindering gebracht, waardoor het een waardevolle methode is voor het vergelijken en evalueren van fondsbeheerders.

De formule voor de maandelijkse index van de maandelijkse waarde van de huidige maand is:
= Vorige VAMI x (1 + rendement)

Een nadeel van de VAMI is dat deze zich beroept op actuele en nauwkeurige gegevens voor berekening, hoewel de verspreiding van financiële statistieken via internet deze informatie gemakkelijker te verkrijgen heeft gemaakt. Omdat VAMI eenvoudig te berekenen is, kunnen beleggers het gebruiken om te peilen of een investering waarschijnlijk voldoet aan het vereiste rendement. Ze kunnen ook verschillende activa of fondsen vergelijken en zoeken naar trends in geaggregeerde uitvoeringen.

VAMI veronderstelt maandelijks een samenstelling van alle interesten en dividenden, waardoor beleggers ook inzicht krijgen in de opportuniteitskosten van het niet herbeleggen van alle opbrengsten voor een gegeven beveiliging. Het is een handig hulpmiddel om de tijdwaarde van geld aan te tonen. Het kan bijvoorbeeld laten zien hoe een hypothetische investering bij de aanvang van een fonds zou zijn gegroeid versus 10 jaar later op hetzelfde niveau te hebben geïnvesteerd.

Stel dat het jaarlijkse rendement van een investering 10% is. De VAMI voor het eerste jaar is $ 1, 100 of een stijging van 10% ten opzichte van de eerste $ 1.000. Met behulp van deze informatie kunnen beleggers zien of een fondsbeheerder een meerwaarde toevoegt dan het gemiddelde marktrendement. Ze kunnen opportunitykosten meten en met omgekeerde berekeningen een vereist rendement schatten om aan een toekomstige doelstelling voor investeringsgroei te voldoen.