a:

Fundamentele analisten beginnen normaal met het onderzoeken van de balans. De reden hiervoor is dat de balans een momentopname is van de activa en passiva van de onderneming op een enkel moment, niet gespreid over een periode van een jaar, zoals met de resultatenrekening. Veel experts beschouwen de hoofdregel, of het geld, als het belangrijkste item op de balans van een bedrijf. Andere kritieke punten omvatten debiteuren; kortetermijninvesteringen; materiële installaties en uitrusting; en belangrijke aansprakelijkheidsitems. De drie grote categorieën van elke balans zijn activa, passiva en eigen vermogen en er zijn belangrijke items in elke categorie.

Belangrijke activa

Alle activa moeten worden onderverdeeld in huidige en niet-huidige activa. Een actief wordt als actueel beschouwd als het binnen een jaar redelijkerwijs in contanten kan worden omgezet. Contanten, voorraden en netto vorderingen zijn allemaal belangrijke vlottende activa omdat ze flexibiliteit en solvabiliteit bieden.

Cash is de headliner. Bedrijven die veel contant geld genereren, doen vaak goed werk door klanten tevreden te stellen en betaald te krijgen. Hoewel teveel contant geld zorgelijk kan zijn, kan te weinig geld veel rode vlaggen veroorzaken.

Belangrijke verplichtingen

Net als activa zijn verplichtingen zowel kortlopend als nietlopend. Kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die binnen een jaar vervallen zijn. Fundamentele beleggers zoeken naar bedrijven met minder verplichtingen dan activa, met name in vergelijking met kasstromen. Bedrijven die meer geld te danken hebben, komen meestal in de problemen.

Belangrijk Eigen vermogen

Eigen vermogen is gelijk aan bezittingen minus verplichtingen en geeft weer hoeveel de aandeelhouders van het bedrijf daadwerkelijk aanspraak hebben; beleggers moeten bijzondere aandacht schenken aan de ingehouden winsten en het ingelegde kapitaal onder de aandelenrubriek.

Betaald kapitaal vertegenwoordigt het initiële investeringsbedrag dat aandeelhouders betalen voor hun eigendomsbelang. Vergelijk dit met aanvullend betaald kapitaal om aan te tonen dat de beleggers in aandelenpremies boven de nominale waarde hebben betaald.

Ingehouden winst geeft het bedrag weer van de winst die de onderneming heeft herbelegd of gebruikt om schulden af ​​te lossen, in plaats van als dividend aan de aandeelhouders uit te keren.