a:

Diversificatie is een techniek voor portfoliobeheer die de portefeuille van een belegger beschermt tegen de gevolgen van een crash binnen een enkele sector door in vele industrieën investeringsdollars te spreiden. Zo leden de beleggers van wie de portefeuilles bijna eind jaren negentig vrijwel uitsluitend uit dot-coms waren samengesteld, in maart 2000 verwoesting toen die industrie implodeerde. Als deze beleggers waren gediversifieerd, zouden dotcoms slechts een klein percentage van hun portefeuilles hebben omvat en hadden ze financiële schade kunnen voorkomen.

AD:

Diversificatie

Diversificatie omvat twee stappen. De eerste is het bepalen hoeveel portefeuillemogelijkheden moeten worden toegewezen aan snelgroeiende sectoren, sectoren met matige groei, gemiddelde sectoren, niet-cyclische sectoren en anticyclische sectoren. De volgende is uitzoeken welke sectoren binnen die categorieën het best passen.

Een populaire diversificatiestrategie

Een populaire diversificatiestrategie is de belcurve. Gemiddelde sectoren - sectoren die de bredere markt op de voet volgen - omvatten het grootste deel van de portefeuille. Vervolgens vormen gematigde en niet-cyclische sectoren kleinere delen, terwijl nog kleinere toewijzingen naar sterk groeiende en anticyclische sectoren gaan.

AD:

Waar Retail past bij

De segmenten van Retail hebben een gemiddelde bèta tussen 1 en 1. 25. Dit maakt het tot een sector met matige groei - volatieler dan de bredere markt, maar niet tot de meest agressieve investering sectoren, zoals tech startups.

Met de belcurve-strategie claimen sectoren met matige groei doorgaans 10 tot 20% van de portefeuille van een belegger. Retail is een populaire keuze binnen deze sectoren met matige groei.

AD:

Wat retail populair maakt

Retail is een aloude sector met veel bedrijven waar consumenten op vertrouwen in goede en slechte tijden, zoals mensen die huishoudelijke artikelen en benodigdheden verkopen. Zelfs op neerwaartse markten, waar sectoren met matige groei slechter presteren dan de bredere markt, is de retail geïsoleerd van enkele van de enorme verliezen die andere sectoren hebben geleden wanneer het bedrijf volledig droog is tijdens recessies.

Door zeven afzonderlijke segmenten te hebben, biedt retail diversificatie binnen een enkele sector. Investeringskeuzes binnen de detailhandel zijn net zo divers als bouwmaterialen, supermarkten en e-commerce.