De opkomst van robo-adviseurs - online vermogensbeheeroplossingen die geautomatiseerd portefeuille-advies bieden - is snel gegaan. Hoewel ze nog steeds een relatief klein percentage van het totale beheerd vermogen van financiële adviseurs vertegenwoordigen, zijn ze meer mainstream geworden en hebben ze een invloed op het landschap van financiële adviseurs.

Op zoek naar de toekomst van wat de toekomst biedt voor robo-adviseurs? Hier zijn een paar gedachten. (Zie voor verwante literatuur: Een Robo-Advisor evalueren. )

Everyone's Getting In …

Steeds meer traditionele financiële dienstverleners volgen de robo-adviseur (of digitaal adviseur) -wateren. Het afgelopen jaar heeft The Charles Schwab Corp. zijn Intelligent Portfolios robo-service gelanceerd samen met een institutionele versie voor gebruik door financiële adviseurs. Northwestern Mutual Life heeft online financiële planner LearnVest gekocht. BlackRock, Inc. heeft digitale investeringsmanager FutureAdvisor gekocht. En robo-pioneer Financial Engines, Inc. kondigde de verwerving aan van de fysieke adviseur van de Mutual Fund Store.

Dit is waarschijnlijk het topje van de ijsberg in termen van het omarmen van digitale adviseurtechnologie. Neem Vanguard, wiens Personal Advisor-service zeer succesvol is geweest met het beheren van meer dan $ 21 miljard in AUM. De 30 basispunten die Vanguard ontvangt, zijn bovenop het geld dat de onderneming verspilt aan de hand van de kostenratio van de onderliggende beleggingsfondsen en ETF's die worden gebruikt om de aanbevelingen van een financieel adviseur uit te voeren. Naar eigen zeggen gebruikt Vanguard vooral zijn eigen producten bij het implementeren van klantbeleggingsstrategieën onder deze service.

Op het front van de pureplay robo-adviseur winnen veel startups stoom, maar slechts een handjevol van hen beheert belangrijke assets. Op een gegeven moment zullen sommige van deze bedrijven waarschijnlijk uit de boot gaan als ze niet groeien en als hun financiering opdroogt. In sommige gevallen is het denkbaar dat de traditionele financiële dienstverleners die hierboven zijn genoemd, of de meer succesvolle startups van robo - zoals Betterment en Wealthfront - er misschien uit zouden zien kleinere concurrenten te kopen als er een strategische fit is. (Zie voor verwante literatuur: Waarom Schwab zijn Robo-Advisor voor adviseurs lanceerde. )

… Omdat de Great's Great

Een sectorstudie aangeeft dat ongeveer 8% van de beste financiële adviesvormen momenteel een soort van robo-adviseursdienst aanbiedt, met nog eens 20% van de traditionele advisering bedrijven die dit de komende jaren willen doen.

Een deel van deze trend kan een poging zijn om de groei van robo-adviseur-upstarts tegen te gaan, maar een andere reden zou kunnen zijn om een ​​nieuw publiek te bereiken - een die het lagere kostenniveau van dienstverlening waardeert en een die misschien geen volledig serviceverhouding met een traditionele financieel adviseur.

Een degelijk gebouwd robo-model is in feite een haalbare manier voor traditionele financiële adviseurs om effectief samen te werken met klanten die misschien niet in de primaire beschrijving van een ideale klant voor traditionele adviseursdiensten passen. Het gebruik van een robo-platform om full-service modellen te verbeteren, is een goede strategie om jongere Millennial- en Gen X-klanten te vinden die misschien niet over de juiste middelen beschikken om het goedkeuren van menselijke adviseurs en complexe financiële producten te rechtvaardigen. Dit zijn groepen die in de komende 20 jaar de ontvangers zijn van een enorme overdracht van rijkdom van hun Baby Boomer-ouders en grootouders. Zo eerder dan later een relatie aangaan met deze mensen en kwaliteitsservice en advies leveren in een verkleinde omgeving, kunnen adviesbureaus de beste onderneming zijn voor deze beleggers naarmate hun vermogen toeneemt en zij hun carrière verleggen. (Voor gerelateerde informatie, zie: Een gids voor het kiezen van de beste Robo-Advisor. )

Robos als distributiekanalen

Veel robo-adviseurs gebruiken exchange-traded funds als hun primaire beleggingsvehikel. Voor zover ik weet, hebben de meeste onafhankelijke robo-adviseurs geen afspraken met een ETF-provider, maar het is veilig om aan te nemen dat ze berichten ontvangen van grote ETF-providers zoals Vanguard en BlackRock.

Verder focust Schwab's Intelligent Portfolios zich op het gebruik van haar eigen producten in overeenstemming met het geven van advies, evenals de Personal Advisor-service van Vanguard. Voor zover deze diensten nieuwe klanten aantrekken voor deze bedrijven, moet deze zich vertalen in extra activa in hun producten.

Geldmanager BlackRock was zeer open over de aankoop van robo-adviseur FutureAdvisor - het kocht de parvenu voor de technologie. Verder zei BlackRock dat het deze technologie wilde gebruiken om een ​​robo-platform aan te bieden voor traditionele financiële adviseurs in niet-gereserveerde kanalen; vermoedelijk zouden deze adviseurs BlackRock-producten zoals iShares ETF's op dit platform gebruiken. (Zie voor verwante literatuur: Kan je echt vertrouwen op een Robo-Advisor? )

Nieuwe markten betreden

Een aanzienlijk percentage van de financieel adviseurs bevindt zich momenteel op de leeftijd van 50 en gaat met pensioen volgend decennium. Slechts ongeveer 5% van alle financiële adviseurs is jonger dan 30. Dit kan leiden tot een tekort aan gekwalificeerde financiële adviseurs voor mensen die dergelijke diensten willen gaan gebruiken. Robo-adviseurs kunnen een deel van deze leegte opvullen, met name de hybride diensten die technologie combineren met een menselijke aanraking.

Een andere markt die rijp is voor robo-advies is de 401 (k) -sector, die tot nu toe grotendeels is ontoegankelijk gemaakt door geautomatiseerde technologie. RIA Blooom is een upstart-nulstelling in uitsluitend op 401 (k) -beheer . Volgens een Blooom-woordvoerder , " nadat de cliënt een aantal zeer algemene informatie over zichzelf heeft verstrekt, identificeert zijn 401k-provider en verschaft hij zijn inloggegevens aan de account, zodat de client niets meer hoeft te doen. "

Personal Capital en Smart 401 (k) bieden ook 401 (k) advies, gericht op individuen.

Begin dit jaar zal Betterment een 401 (k) -plan aanbieden om sponsors direct te plannen met behulp van de investeringsalgoritmen en de methodologie die bij individuele klanten wordt gebruikt. De all-in kosten zijn laag; het is in wezen het aanbieden van een plan dat bestaat uit beheerde accounts op basis van de behoeften van elke individuele deelnemer. Vermoedelijk zullen, als Beter worden succesvol is, andere robo-adviseurs volgen en misschien zullen zelfs sommige traditionele 401 (k) -aanbieders een vergelijkbare dienst beginnen aanbieden.

De bottom line

Op het gebied van beheerd vermogen zijn robo-adviseurs nog geen belangrijke speler in het landschap van financiële adviseurs. Hun impact op de industrie heeft echter een diepe indruk gemaakt en veel traditionele financiële advieskantoren hebben de technologie op de een of andere manier omarmd. Verwacht dat er nog veel meer integratie van deze digitalisering in de reguliere financiële advieswereld zal plaatsvinden. (Voor gerelateerde informatie, zie: What's Next voor de Robo-Advisor Space? )