Robo-adviseurs bestaan ​​al een aantal jaren en worden steeds populairder. Met de recente introductie van Schwab's Intelligent Portfolios (en de middelen en slagkracht waarmee het arriveert) is deze ruimte de afgelopen jaren aanzienlijk veranderd. Er zijn nu meer dan 20 online financiële adviseurs die een breed scala aan diensten aanbieden. Naarmate de tijd verstrijkt, zullen we doorgaan met de evolutie van deze tools. Maar hoe zien toekomstige versies van robo-adviseurs eruit?

Automated Asset Allocation Tool

In de kern zijn robo-advisors eenvoudigweg geautomatiseerde asset-allocatie-instrumenten. Ze vertrouwen op algoritmen en ontwerpen in het algemeen een assetallocatie voor hun klanten op basis van de gegevensinvoer van de klant en hun antwoorden op een reeks vragen. Ze zullen dan worden geplaatst in een van verschillende op ruil verhandelde op fondsen gebaseerde modelportefeuilles. In veel opzichten is dit niet zo heel anders dan de Turnkey Asset Management-programma's (TAMPs) die al jaren door sommige financiële adviseurs worden gebruikt of zelfs de wrap-accountprogramma's die door veel van de grote beursvennootschappen worden aangeboden.

Het verschil is dat robo-adviseurs veel goedkoper zijn dan TAMP-programma's of wrap-accounts, met vergoedingen meestal in de 0. 15% tot 0. 50% procent van het activagebied. Robo-adviseurs zoals Betterment en Wealthfront richten zich strikt op het verstrekken van dit soort beleggingsadvies en bieden geen financiële planning, advies over zaken als estate planning of andere aspecten van financiële planning. (Zie voor meer informatie: Tips voor estate planning voor financieel adviseurs .)

Echter, voor veel beleggers bieden robo-adviseurs toegang tot goedkope professionele activaspreiding die wordt geïmplementeerd met goedkope ETF's. Voor veel millennials en opkomende investeerders komt dit tegemoet aan hun behoeften in hun levensfase. Voordien moesten minder-rijke beleggers vertrouwen op financiële adviseurs die hun inkomsten uit de verkoop van financiële producten geheel of gedeeltelijk hadden verkregen. Deze opkomende beleggers vallen vaak onder de minimale activa die vereist zijn door veel geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA-bedrijven). Robo-adviseurs zijn ook een logische volgende stap voor veel voormalige doe-het-zelfbeleggers. (Zie voor meer informatie: Een gids voor financieel adviseurs voor millennial clients .)

Services voor meer dan Asset Allocation

Personal Capital richt zich op beleggers in het bereik van $ 100, 000 tot $ 2 miljoen die vaak niet worden gerespecteerd door de financiële dienstverlening. Ze bieden gratis financiële software waarmee gebruikers via accountsamenvoeging al hun accounts op één plek kunnen bekijken. (Zie voor meer informatie: Waarom de beste financieel adviseur u zou kunnen zijn .)

Naast deze persoonlijke hoofdstad beschikt over een eigen team van financiële planners en kunnen klanten via telefoon of online met hen communiceren.Hoewel ze een traditionele robo-adviseur zijn, lijken ze ook de voordelen van online financieel advies met de menselijke aanraking succesvol te hebben gecombineerd. (Zie voor meer informatie: Robo-Advisors en een Human Touch: Better Together? )

Learnvest biedt geen beleggingsadvies zoals de meeste robo-adviseurs doen. Integendeel, hun service richt zich op financiële planning. Ze brengen een eenmalige eenmalige vergoeding van $ 299 en vervolgens $ 19 per maand in rekening. Hun financiële planners helpen bij het opstellen van een financiële routekaart, met inbegrip van sparen voor pensioen, het bouwen van een noodfonds, het afbetalen van schulden, een asset-allocatie en andere financiële doelen. De klant heeft vervolgens doorlopend toegang tot een financiële planner van Learnvest voor vragen en misschien een herziening van zijn plan. Opmerking: het is aan de klant om de aanbevelingen voor activumstorting met zijn eigen bewaarder uit te voeren zoals zij dat wenselijk achten.

Major Financial Services Firms

Het succes van robo-adviseurs zoals Betterment, Wealthfront, Learnvest en Personal Capital is niet verloren gegaan bij verschillende grote financiële dienstverleners en zelfs sommige financiële adviseurs. Naar mijn mening is dit echt de volgende fase van evolutie in de robo-adviseursruimte.

Fidelity Investments heeft relaties gevormd met zowel Betterment als Learnvest, waar financiële adviseurs op het institutionele platform van Fidelity een versie van beide aan hun klanten kunnen aanbieden. Fidelity ziet terecht de waarde van het helpen van adviseurs die de voogdij over hun institutionele dienstverleningsgroep leiden aan jongere beleggers die mogelijk niet voldoen aan de minima die veel van deze RIA's vereisen. (Zie voor meer informatie: Hoe millennials technologie en sociale media gebruiken om te investeren .)

Voor deze financiële adviseurs vertegenwoordigt het Fidelity-aanbod een onmiddellijke oplossing voor robo-adviseurs. Het biedt hen ook een betaalbaar middel om jonge klanten nu goed advies te geven en ook de tools om ze te cultiveren als full-service klanten op de weg naarmate ze verder komen in hun carrière en rijkdom erven.

Vanguard heeft een andere weg ingeslagen om zijn robo-adviseurservice te lanceren. Nog in de bètatestfase heeft het aanbod van Vanguard meer dan $ 4. 5 miljard onder beheer en kenmerkt een team van financiële adviseurs om de dienst te bemannen. Voor een zeer redelijke 20 tot 40 basispunten krijgen beleggers een financieel plan, een assetallocatie en een doorlopend herbalancering. Door hun eigen erkenning implementeert Vanguard grotendeels hun beleggingsaanbevelingen via hun ETF's en beleggingsfondsen. (Voor meer informatie, zie: Een gids voor het kiezen van de beste Robo-adviseur .)

De kans is groot dat van de $ 4. 5 miljard werd verzameld van beleggers die al geld hebben geïnvesteerd met Vanguard, maar die hun eigen beleggingen beheren. De extra 20 tot 40 basispunten vertegenwoordigen extra inkomsten en winst die Vanguard heel weinig marketing moest doen om te verdienen. Het eindresultaat is dat beleggers een zeer solide service ontvangen voor een redelijke prijs.

Vanguard is van plan deze service breder uit te rollen en overweegt ook een versie van hun robo-service aan te bieden voor gebruik door financiële adviseurs die hun institutionele verkoopgroep al verkoopt.

De ultieme disruptor?

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 58-0.54% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) hebben onlangs hun langverwachte toegang tot de robo-adviseur-ruimte gelanceerd, Schwab intelligente portfolio's. Deze service is gratis voor investeerders en maakt gebruik van Schwab's ETF's en contante toewijzingen gehuisvest in een bank die gelieerd is aan Schwab. Of de constructie en methodologie revolutionair of zelfs wenselijk is, is niet het punt. Het gaat erom dat Schwab de preverbale 800-pond-gorilla is, gewoon vanwege hun grootte, reputatie en hun marketingspier.

Schwab heeft duidelijk een zenuw geslagen door te oordelen naar de kritiek van Intelligent Portefeuilles van Betterment CEO Jonathan Stein en Wealthfront CEO Adam Nash. (Zie voor meer informatie:

Hoe financieel adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors .) Hun belangrijkste punten waren dat Schwabs beweringen over hun vrije dienstverlening misleidend zijn omdat Schwab geld verdient met het gebruik van hun eigen ETF's en de toewijzing van contanten in de aan Schwab gelieerde bank. Verder zijn zij (en anderen) kritisch over het terugdringen van de rendementen die de verplichte geldmiddelen zouden kunnen hebben, vooral voor jongere beleggers.

Op ongeveer hetzelfde moment dat ze Intelligente Portefeuilles lanceerden, stuurde Schwab een brief aan financieel adviseurs die de bewaring bij zich hadden, wat aangeeft dat de institutionele versie van Intelligente Portefeuilles voor gebruik door adviseurs in het tweede kwartaal van 2015 zou worden gelanceerd.

Bottom Line

Intelligente portfolio's van Schwab (inclusief de toekomstige institutionele versie), en het aanbod van robo-adviseurs van Fidelity, Vanguard en TD Ameritrade's open-architectuurversie, vertegenwoordigen de volgende fase van de evolutie van de robo-adviseursruimte. Verstrengelde spelers zoals Betterment, Learnvest, Wealthfront en Personal Capital zullen waarschijnlijk overleven. Maar de entree van grote institutionele spelers, een nieuwe manier van denken over inkomstenstromen en de integratie van menselijke financiële adviseurs in de arena, zou de manier waarop de ruimte werkt, moeten beïnvloeden. Institutionele robo-adviseurs kunnen gemakkelijk verwant raken aan het honkbalkwekersysteem en dienen als een plaats waar financiële adviseurs hun doelklanten van de toekomst ontwikkelen, terwijl ze nu een goed advies tegen een redelijke vergoeding aanbieden. (Zie voor meer informatie:

Is een online financieel adviseur geschikt voor u? )