Toen de Grote Recessie in december 2007 toesloeg, het veroorzaakte onaangename veranderingen in het leven van Amerikanen. De aandelenmarkten tuimelden en beleggers zagen jaren van opgebouwde portefeuille-winsten in een paar weken verdwijnen. De rollen van de werkloosheid namen toe toen bedrijven de loonlijsten inkrimpen, proberen kosten te besparen en solvabel te blijven. Misschien was het grootste effect van de recessie op de huizenprijzen. Lang beschouwd als een belegging die altijd waardeert, heeft vastgoed in een razend tempo de waarde verlaagd, vooral op oververhitte markten zoals Zuid-Florida en Las Vegas.

Als deze economische onrust een zilveren randje had, scheen het het helderst bij degenen die hypotheken sloten om huizen te kopen of bestaande leningen te herfinancieren. Naarmate de economische crisis toenam, daalden de hypotheekrente naar historisch dieptepunt. Het lenen van geld om een ​​huis te kopen werd goedkoper dan ooit. Vanaf november 2015, meer dan zes jaar na het economische herstel, zweven de koersen nog steeds rond die lage niveaus. Het gemiddelde tarief voor een 30-jarige hypotheek is 3. 76%; voor een hypotheek van 15 jaar is dit 2.98%.

De geschiedenis schrijft voor dat de hypotheekrente niet voor altijd zo laag kan blijven. Bij de meeste ondervraagde professionals in de industrie in 2009 werd nooit gedacht dat de tarieven in 2015 nog steeds onder de 4% zouden liggen. Als u de primaire factoren begrijpt die van invloed zijn op de hypotheekrente, kunt u een project plannen waar ze naartoe gaan in 2016.

Vraag en aanbod

Zoals elke zaak of dienst in een vrije markt wordt de prijs van een hypotheek voornamelijk beïnvloed door vraag en aanbod. De levering van geld om te lenen is niet oneindig, dus wanneer de vraag naar dit geld stijgt, stijgen ook de kosten. Zo stijgen de rentetarieven wanneer meer mensen hypotheken willen.

De vraag naar hypotheken vertoont de neiging om te stijgen in perioden van economische kracht. Wanneer de economie sterk is, hebben meer mensen banen, stijgen de lonen en stijgt het consumentenvertrouwen. Deze factoren drijven mensen naar de markt voor koopwoningen, van wie de overgrote meerderheid hypotheken krijgt om hun huis te kopen.

Evenzo, wanneer de economie zwak is en mensen niet bij de bank zijn voor hypotheken, lenen lagere tarieven om leenactiviteiten te verlokken. Het is dezelfde reden waarom bloemen rond Valentijnsdag meer kosten dan op een willekeurige dinsdag in augustus; wanneer meer kopers een product willen, kunnen verkopers meer vragen.

Federal Funds Rate

De federal funds rate is de rentevoet waartegen banken geld lenen dat 's nachts bij de Federal Reserve wordt aangehouden bij andere banken. Om aan de minimale reserveverplichtingen te voldoen, lenen banken soms fondsen van andere banken 's nachts. Dit vertegenwoordigt bedrijfskosten; wanneer het toeneemt, geven banken het meestal door aan consumenten. Daarom zijn hypotheekrente lang gecorreleerd met de federal funds rate. Wanneer de een opkomt, doet de andere dat ook.

Het Federal Open Market Committee (FOMC), een beleidsbepalende instantie van de Federal Reserve, bepaalt het doel voor de federal funds rate en maakt gebruik van open-markttransacties om het daar te krijgen. De FOMC duwt de rente lager wanneer de economie zwak is en duwt de rente hoger wanneer de economie sterk is.

Vooruitkijkend naar 2016

De hypotheektarieven zijn hoger wanneer de economie sterk en veilig is en dalen wanneer de economie zwak is. Hoewel de Grote Recessie officieel eindigde in juni 2009, beschouwden economen en consumenten het herstel als lauw; het consumentenvertrouwen moet nog het niveau bereiken waarop het eind jaren negentig en medio 2000 heeft gestaan.

Daarom is de hypotheekvraag achtergebleven en heeft de FOMC de federal funds rate op een historisch laag niveau gehouden voor een ongekende zeven jaar. Deze factoren hebben de hypotheekrente laag gehouden, maar er kunnen zich veranderingen voordoen. De huizenmarkt heeft de afgelopen jaren tekenen van kracht getoond en meer kopers testen de wateren. Bovendien heeft de voorzitter van de Federal Reserve, Janet Yellen, de mogelijkheid opengelaten om de federal funds rate te verhogen eind 2015 of begin 2016, vooral als de economische indicatoren sterk zijn.

Door de stijgende hypotheekvraag in combinatie met een hogere federale fondsenrente is het waarschijnlijk dat de hypotheektarieven in 2016 niet onder de 4% zullen blijven. Hoewel de tarieven volgens historische normen laag zouden moeten blijven, zou 2015 het laatste jaar van de koopjeskelder kunnen zijn prijzen.