a:

Een particuliere hypotheekverzekering (PMI) is doorgaans vereist van kredietnemers die een aanbetaling doen die lager is dan 20% van de aankoopprijs van een woning. De maandelijkse PMI-premie voor een conventionele lening wordt bepaald door factoren zoals de kredietscore van de lener en aanbetaling. De PMI-regels voor niet-conventionele leningen, zoals de Federal Housing Administration (FHA) en Department of Veterans 'Affairs (VA) -leningen, kunnen enigszins verschillen.

De 20% Vooruitbetalingsregel

De richtlijn van de financiële instelling die over het algemeen vereist dat personen een aanbetaling doen van ten minste 20% van de waarde van een woning om te voorkomen dat PMI wordt betaald, vloeide voort uit het idee dat veel geldschieters geloven dat ze in de meeste gevallen 80% van de waarde van een huis op een executieveiling kunnen krijgen. Leners kunnen eisen dat maandelijkse hypotheekverzekeringsbetalingen worden geëlimineerd zodra de loan-to-value-ratio daalt onder de 80%. Wanneer deze ratio onder 78% daalt, moeten hypotheekverstrekkers PMI-premies storten.

Hypotheekverzekering beschermt de geldschieter

De hypotheekverzekering is niet ontworpen om de lener op enigerlei wijze te beschermen. Het beschermt de kredietverstrekker tegen verliezen bij het in gebreke blijven van een hypotheek.

Als een lener bijvoorbeeld een aanbetaling van 5% zou doen, zou de kredietgever met een hypotheekverstrekker samenwerken om dekking te bieden voor de resterende 15%. In theorie zou de bank, als een lener in gebreke zou blijven, ruwweg 80% van de waarde van het huis kunnen terugkrijgen in een veiling, 15% van de waarde van de hypotheekverzekering en de oorspronkelijke 5% aanbetaling. Hoewel PMI geen totale bescherming tegen verliezen voor de kredietgever kan garanderen, is het bedoeld om kredietverstrekkers te helpen het grootste deel van het geïnvesteerde kapitaal terug te krijgen in geval van wanbetaling.