Beleggingsfondsen zijn al lang een populaire keuze voor veel beleggers vanwege het brede scala aan beschikbare opties en de automatische diversificatie die ze bieden. Afhankelijk van wat u uit uw portefeuille en uw individuele risicotolerantie en investeringsstrategie wilt halen, is het misschien tijd om over te schakelen van beleggingsfondsen naar exchange-traded funds (ETF's).

Beleggingsfondsen en ETF's delen veel voordelen. Bovendien zijn ETF's over het algemeen fiscaal efficiënter en betaalbaarder dan traditionele beleggingsfondsen. Zoals elk beleggingsproduct hebben ETF's nog steeds hun nadelen. Als u goed begrijpt wat ETF's kunnen bieden en voor welk type belegger zij het meest geschikt zijn, kunt u bepalen of ze een slimmere keuze zijn voor uw portefeuille op basis van uw huidige beleggingsdoelstellingen.

ETF's: de basis

ETF's zijn fundamenteel als beleggingsfondsen die op de vrije markt worden verhandeld. Net als beleggingsfondsen bundelen ETF's bijdragen van aandeelhouders en beleggen ze in een reeks effecten. Net als beleggingsfondsen kunnen ETF's beleggen in verschillende effecten, afhankelijk van de doelstellingen van het betreffende fonds. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, zijn ETF's echter voornamelijk passief beheerde fondsen die doorgaans beleggen in dezelfde effecten als een bepaalde index.

Beleggers kunnen ETF's kopen en verkopen op de secundaire markt, net zoals aandelen of obligaties, waardoor ze zeer liquide zijn. Bovendien betekent het op de markt gebaseerde handelen van ETF's dat er geen activa hoeven te worden afgestoten om aandelenaflossingen van aandeelhouders te financieren, zoals gebruikelijk is bij beleggingsfondsen. ETF's kunnen ook in-kind creatie- en terugkoopprocessen gebruiken, waarbij de belegger aandelen van de ETF uitgeeft of terugbetaalt in ruil voor een korf met aandelen die overeenstemmen met de portefeuille van het fonds, in plaats van contanten.

Voordelen van ETF's

Een van de vele voordelen van ETF's is hun relatief lage kostenratio's in vergelijking met vergelijkbare beleggingsfondsen. Natuurlijk, die ETF's die actief worden beheerd, maken iets hogere kosten, maar zijn over het algemeen nog steeds lager dan beleggingsfondsen. ETF's dragen geen belasting of 12b-1-vergoedingen zoals beleggingsfondsen, hoewel het kopen en verkopen van aandelen provisiekosten met zich meebrengt zoals elke andere handelsactiviteit. Als u echter op zoek bent naar één grote investering in plaats van meerdere kleine aankopen in de loop van de tijd, kunnen ETF's aanzienlijk goedkoper zijn dan beleggingsfondsen.

Bovendien maakt de passieve beleggingsstrategie van de meeste ETF's ze zeer fiscaal efficiënt. Omdat deze fondsen niet elk jaar veel transacties uitvoeren, is de kans klein dat een ETF frequente meerwaarden uitkeert. Telkens wanneer een belegging meerwaarden of dividenden uitkeert, verhoogt dit de belastingplicht van elke aandeelhouder.Omdat ETF's minder uitkeringen doen, zijn ze fiscaal efficiënter dan beleggingsfondsen.

Het feit dat fondsen doorgaans niet vereist zijn om activa te liquideren om aandelenaflossingen van aandeelhouders te dekken (aangezien aandelen kunnen worden gekocht en verkocht op de open markt of ingewisseld voor mandjes met aandelen), verlaagt verder de belastingimpact van ETF-belegging.

Voor wie zijn ETF's het meest geschikt?

Omdat de meeste ETF's geïndexeerde fondsen zijn, zijn ze het meest geschikt voor beleggers die een buy-and-hold-strategie willen gebruiken en erop vertrouwen dat de markt na verloop van tijd een positief rendement zal genereren. Geïndexeerde ETF's beleggen alleen in de aandelen op een onderliggende index, dus ze hebben geen actieve manager nodig om potentiële transacties te analyseren en te kiezen op basis van onderzoek en instinct. In tegenstelling tot belegging in beleggingsfondsen, waarvoor een grondige analyse van het trackrecord van de manager vereist is, vereist beleggen in een geïndexeerde ETF alleen dat u optimistisch bent over de onderliggende index.

Of ETF's een goede keuze voor u zijn, hangt af van wat u van uw investering wilt krijgen. Als u op zoek bent naar een betaalbare investering die waarschijnlijk een gematigd rendement zal genereren, waarbij u het potentieel voor hogere winsten opoffert in ruil voor een lager risico, dan kunnen ETF's een uitstekende optie zijn.

Natuurlijk zijn sommige ETF's aanzienlijk risicovoller, namelijk leveraged en inverse ETF's. Deze fondsen worden beheerd met het doel om een ​​veelvoud van het rendement van een index te genereren, meestal twee of drie keer per dag rendement. Hoewel dit geldproducenten kunnen zijn als de markt samenwerkt, heeft marktvolatiliteit de neiging om deze fondsen op de lange termijn minder dan winstgevend te maken. Een leveraged ETF kan lucratief zijn als u geïnteresseerd bent in het behouden van een actieve handelsstijl en het vaker maken van transacties in plaats van het beleggen voor lange periodes, maar u moet een redelijk hoge risicotolerantie hebben.

Wanneer zijn ETF's de juiste keuze?

Het is misschien het juiste moment om over te schakelen naar ETF's als beleggingsfondsen niet langer aan uw behoeften voldoen. Voor sommigen is overstappen op ETF's zinvol, omdat de kosten van beleggingsfondsen een aanzienlijk deel van de winst opeten. Als u bovendien geen jaarlijkse beleggingsopbrengsten nodig heeft en de voorkeur geeft aan een belegging die in de loop van de tijd in waarde zal groeien zonder uw belastingverplichting elk jaar te verhogen door middel van vermogenswinsten, kunnen ETF's een geschiktere optie zijn.

Als u van plan bent met pensioen te gaan, kunnen ETF's een nuttige aanvulling zijn op uw beleggingsportefeuille, vooral als u belegt via een belastingvrije spaarrekening zoals een 401 (k) of IRA. Hoewel het aantal uitkeringen door ETF's laag is, biedt het gebruik van uw pensioenfondsen om te investeren een extra laag van fiscale bescherming. Inkomsten uit beleggingen die worden aangehouden op pensioenrekeningen worden niet belast totdat u ze intrekt. Aangezien u zich waarschijnlijk in een lagere belastingschijf bevindt nadat u met pensioen bent gegaan, kan dit u een aanzienlijk bedrag besparen. Als u een Roth IRA heeft, zijn gekwalificeerde intrekkingen van beleggingsopbrengsten belastingvrij.

Bottom Line

Zowel beleggingsfondsen als ETF's hebben hun voordelen, maar het kan tijd zijn om te beoordelen of de investeringen in uw portefeuille uw doelen op de meest effectieve manier dienen.Als u vergoedingen betaalt voor een fonds met een hoge kostenratio of als u merkt dat u elk jaar te veel belastingen betaalt vanwege ongewenste vermogenswinsten, is overstappen op ETF's waarschijnlijk de juiste keuze voor u.

Als uw huidige investering in een geïndexeerd beleggingsfonds ligt, zoekt u naar een ETF die hetzelfde presteert tegen veel lagere kosten. Als u de voorkeur geeft aan een actief beheerd fonds dat de markt wil verslaan, bieden beleggingsfondsen zeker meer opties dan ETF's, hoewel ETF's met een hoog risico / hoge beloning steeds vaker voorkomen.

Als zowel beleggingsfondsen als ETF's op verschillende manieren aan sommige van uw investeringsbehoeften voldoen, is er natuurlijk geen reden waarom u niet alleen voor beide kunt kiezen.