Als uw groeiende onderneming kapitaal nodig heeft, maar uw persoonlijke hulpbronnen worden afgetapt, wanhoop niet - u kunt uw vertrouwen stellen in investeerders in de engel. Volgens het Center for Venture Research van de University of New Hampshire waren er eind 2006 meer dan 234.000 actieve angel-investeerders in de Verenigde Staten die in hetzelfde jaar investeerden in 51.000 particuliere bedrijven. Je kent waarschijnlijk al een aantal van deze mensen - ze kunnen zelfs je vrienden of buren zijn.

In dit artikel laten we u zien wie deze engelen zijn en hoe ze uw bedrijf kunnen redden van een financiële ondergang.

Wie zijn deze mensen? Actieve engelbeleggers zijn een mix van de werkende rijken en de gepensioneerde rijken. Sommigen worstelen met deze particuliere investeringen, terwijl anderen hun geld voltijds beheren. Net als de bedrijven waarin ze investeren, zijn engelen er in alle soorten en maten.

Angels zijn divers, maar ze zijn niet altijd alledaags, dus het zou een vergissing zijn om van deur tot deur de aandelen van je bedrijf te verkopen. In feite heeft de Securities and Exchange Commission (SEC) strikte regels over de verkoop van de voorraad van een privébedrijf aan engelen. In veel gevallen moet een bedrijfseigenaar alleen dollars van een investering accepteren van mensen die voldoen aan de SEC-definitie van een geaccrediteerde belegger, namelijk een persoon met een nettowaarde van ten minste $ 1 miljoen of een jaarlijks inkomen van meer dan $ 200.000 ($ 300, 000, indien getrouwd). Er zijn natuurlijk veel overwegingen om een ​​angel-investeerder te vinden, dus zorg ervoor dat je een gekwalificeerde effectenadvocaat raadpleegt voordat je een investering van iemand accepteert.

Vind je stukje van de hemel Hoewel een engelinvesteerder vlak naast de deur woont, vliegen de meesten het liefst onder de radar. Begin een engelenjacht door te netwerken via uw juridische of financiële adviseurs. Deze professionals weten meestal wie de spelers zijn en waar ze zich verbergen. Eigenaren van andere bedrijven zijn ook een goede bron van leads en introducties: er zijn waarschijnlijk honderden ondernemers in uw stad die in het verleden met engelen hebben samengewerkt.
Gelukkig begint het vinden van engelen een beetje makkelijker te worden omdat ze lid worden van clubs of netwerken. Er is zelfs een nieuwe branchevereniging van engelengroepen ontstaan, de Angel Capital Association (ACA). De ACA houdt de engelengroepen in de gaten en schat dat er 265 van hen landelijk zijn.

Neem een ​​sprong voorwaarts Hoewel het moeilijk kan zijn om een ​​partner van een engel te vinden, kan het nog moeilijker zijn om er een te hebben. Voordat je in een deal met een engel springt, moet je ervoor zorgen dat de pasvorm goed is. De verkeerde engelbelegger kan een vervelende partner zijn. Als je eenmaal het geld van een engel hebt aangenomen, wees dan bereid om regelmatig rapporten te geven en goed te luisteren naar geboden advies. En zij zullen advies geven. Een engeleninvesteerder verwacht vaak uw zakenpartner te worden en kan zelfs een actieve rol in het bedrijf willen spelen.Hoe meer uw bedrijf afhankelijk is van het geld van deze persoon, hoe beter hij of zij uw zet zal volgen.
Natuurlijk kan een nieuwsgierige belegger een vloek of een zegen zijn, afhankelijk van hoe je de relatie ontwikkelt. Werk samen met uw belegger (s) om te profiteren van hun wijsheid en ondersteuning. Gelukkig hebben engelen de neiging om te investeren in de industrieën waarvan zij het meest weten. Een gepensioneerd softwarebedrijf zal voornamelijk in software investeren, bijvoorbeeld. Gebruik dit in uw voordeel door contact te maken met engelen die hun expertise kunnen inzetten voor uw zakelijke uitdagingen. (Zie voor meer informatie Inkomen in de risicokapitaalcyclus .)

Wat levert het op voor de goede jongens? Vergis je niet: alle engelen investeren om maar één primaire reden - om hun rijkdom te vergroten. Hun geld is niet gratis en ze zullen op de lange termijn een aanzienlijk rendement verwachten. Velen zullen bereid zijn vier of vijf jaar te wachten om hun geld terug te krijgen, maar tegen die tijd verwachten ze een rendement van twee of drie keer hun oorspronkelijke investering.

Ook al is het in het begin niet duidelijk voor u, een engel zal altijd op zoek zijn naar een exit-strategie en het is uw taak om er een te bieden. Angel Capital is flexibel maar duur. Hoewel engelen je verschillende jaren zullen geven om een ​​terugkeer te genereren, zullen ze verwachten dat ze goed gecompenseerd worden voor hun geduld. Rendementspercentages ten noorden van 30% samengesteld per jaar zijn geen ongebruikelijke doelen.

Waarde maximaliseren Het moeilijkste onderdeel van een onderhandeling over de angel zal waarschijnlijk de waardering voor uw bedrijf bepalen. Hoeveel zullen ze investeren en welk belang in uw bedrijf geeft u op? Het is niet ongebruikelijk dat beide partijen niet tevreden zijn met het uiteindelijke resultaat van deze onderhandelingen. Een manier om iedereen tevreden te stellen, is door een derde partij te laten meewegen over het waarderingsproces. Professionele adviseurs voor bedrijfswaardering zijn beschikbaar om u te helpen met dit proces, maar er zijn ook financiële hulpmiddelen om u te helpen dit netelige probleem te overbruggen.

Een toepasselijke oplossing is een overbruggingskrediet. Dankzij deze financiële structuur kan een engel kapitaal lenen aan de onderneming, en hem of haar vervolgens toestaan ​​om die lening op een later tijdstip (en een toekomstige waardering) om te zetten in aandelen. Doorgaans wordt de lening omgezet wanneer een grotere belegger aan boord komt. De engel krijgt dezelfde, of iets betere, waardering als de nieuwe belegger. Dit werkt het best wanneer het bedrijf van plan is om institutioneel risicokapitaal of private equity te zoeken.

Getting to Heaven Het vinden van een engelinvesteerder kan een goede manier zijn om je voet in de private equity-pool te dopen, maar het is geen automatische toegang tot de financiële hemel. Gelukkig is investeren in engelen niet nieuw en hoeft u niet bang te zijn voor het proces. Angel investeerders zijn er immers al sinds Christopher Columbus koningin Isabella I van Spanje overtuigde om zijn reis naar Amerika te betalen. Met gezond verstand en gedegen juridisch advies kan een engeleninvesteerder u helpen een risicovolle onderneming om te vormen tot een rijke ontdekkingsreis.