Een alleen-rente hypotheek (IO) is een ingewikkelde lening die niet voor iedereen geschikt is. Eerst moet u begrijpen hoe uw betaling zal verschillen tussen de renteloze periode en de volledig afgeschreven periode (wanneer u zowel rente als hoofdsom betaalt). Bovendien moet u ook rekening houden met de manier waarop de rente van de lening in de loop van de tijd zal veranderen, aangezien de meeste van de huidige leningen met alleen rente ook variabelrentende hypotheken (ARM's) zijn.

Als je eenmaal begrijpt hoe ze zijn geconstrueerd ( Hoe Interest-Only-hypotheken werken helpt), kun je evalueren of het risico bij jou past bij jouw situatie en temperament.

Hier volgt een overzicht van wie een alleen-rentehypotheek moet overwegen en wie deze moet vermijden.

Overweeg één, Als …

Een alleen-rentende lening misschien geschikt voor u is als u recentelijk bent afgestudeerd en verwacht dat uw inkomen in enkele jaren aanzienlijk zal stijgen - op tijd om de hogere hoofdsom en rentebetalingen te doen wanneer de lening is renteloze periode eindigt. Als u zich op uw gemak voelt met het risico dat uw inkomen niet toeneemt zoals u verwacht, kan het afsluiten van een renteloze lening u helpen om het huis te kopen dat u nu echt wilt, in plaats van een starterswoning te kopen die u wilt verhuizen binnen een paar jaar. U voorkomt het gedoe en de transactiekosten die gepaard gaan met het krijgen van twee hypotheken en het verkopen van een woning.

Een renteloze lening kan ook zinvol zijn als uw inkomsten onregelmatig zijn en u de flexibiliteit wilt om meer te betalen (dat wil zeggen een bedrag te betalen) in maanden waarin uw inkomen hoger is en minder betaalt ( alleen rente) in maanden waarin uw inkomen lager is. Maar als u gedisciplineerd bent, zou u uw inkomensfluctuaties met minder risico kunnen beheren door een volledig aflossingsvrije lening met vaste rente af te sluiten, zoals een hypotheek van 30 jaar, en uw extra inkomsten opzij te zetten op een spaarrekening die u gebruikt om uw betalingen in maanden wanneer de cashflow krap is. Volledig afschrijven houdt in dat elke betaling zowel hoofdsom als rente omvat. Als u dus uw betalingen volgens schema uitvoert, wordt de lening aan het einde van de looptijd afbetaald.

Als u vertrouwd bent met arbitrage, kunt u het geld dat u zou hebben besteed aan de hoofdsom, beleggen op een volledig aflossende hypotheek en proberen uw hypotheekrente te overtreffen met alleen rente. hypotheek. Als uw hypotheekrente 3% is en u 8% op de aandelenmarkt kunt verdienen, komt u met 5% vooruit (het werkelijke verschil kan variëren afhankelijk van uw belastingsituatie). Maar de meeste beleggers presteren slechter dan marktgemiddelden, dus tenzij je een bewezen staat van dienst hebt en de discipline om niet te verkopen wanneer de markt laag is, zul je waarschijnlijk verliezen met deze strategie.

Een renteloze lening kan ook een hulpmiddel zijn voor het beheer van de kasstroom als u een huis koopt dat grote reparaties vereist. U kunt het geld dat u in de beginjaren aan de hypotheekverstrekker had gegeven, gebruiken om het onroerend goed op te knappen en vervolgens uw hoofdsom terug te betalen als u klaar bent.

Doorgaans is een hypotheek die alleen interessant is, goed voor kredietnemers die weten dat ze slechts een beperkte tijd in het huis zullen blijven, of beleggers in onroerend goed die over een paar jaar willen verkopen, zegt Yael Ishakis, vice-president van First Meridian Mortgage in Brooklyn, NY, en auteur van het boek The Complete Guide to Purchasing a Home.

Wanneer ze geen goed idee zijn

Als u een renteloze lening gebruikt om meer huis te kopen dan u zich nu kunt veroorloven, in de hoop dat u het later kunt betalen of dat u het opnieuw kunt financieren vóór de rente- alleen de periode eindigt, je neemt een groot risico, zeggen geldschieters. Wat meer is, in tegenstelling tot tijdens de huizenbubbeljaren, kun je niet in aanmerking komen voor een rentehypotheek op basis van je vermogen om de rentebetalingen te doen; u moet zich kwalificeren op basis van uw vermogen om de hogere hoofdsom en rentebetalingen later uit te voeren.

Net zoals alleen-renteloze leningen zinvol kunnen zijn voor kredietnemers die verwachten dat hun inkomens stijgen, hebben ze geen zin voor kredietnemers die niet verwachten dat hun inkomens stijgen, zoals gepensioneerden. "Een lening met alleen rente is een slecht idee - een vreselijk idee - voor iedereen met een vast inkomen," zegt Casey Fleming, een leningofficier bij C2 Financial Corp in San Diego en auteur van The Loan Guide: Hoe de best mogelijke hypotheek te krijgen . "Zodra de rentevrije periode voorbij is, moet de lening herschreven worden en is de sprong naar de volledig geïndexeerde betaling enorm. "(Zie voor meer Uw pensioen belast met een hypotheek .)

Veel kredietnemers zijn van plan om een ​​renteloze lening te gebruiken als een kortetermijninstrument waar ze voor terug zullen komen door te verkopen of te herfinancieren. de rente-enige periode eindigt. Als u dat niet bent, denk dan eens goed na. Ishakis zegt dat iedereen die geen exit-strategie heeft, geen rente-alleen-lening moet overwegen.

Als u langdurig vasthoudt aan een renteloze lening, betaalt u waarschijnlijk meer dan nodig is voor uw woning. Het combineren van de alleen-rentekenmerk met een instelbaar renterisico van kredietnemers. Een ARM die alleen voor de rente is, is risicovoller dan een rentevaste lening met een rentevoet of een volledig aflossend ARM.

Wanneer een lening risicovoller voor u is, is deze ook risicovoller voor de leningverstrekkende instelling, omdat u meer kans hebt om de lening in handen te houden. Meer risico betekent een hogere rente, dus u betaalt daadwerkelijk een hogere rente voor een ARM die alleen van belang is dan u voor een volledig af te boeken ARM. U betaalt een lagere rente voor een ARM die alleen van belang is voor een lening met een vaste rente op korte termijn, maar op de langere termijn betaalt u meer als de rentevoet alleen de rente van ARM verhoogt.

De rentetarieven zullen in de toekomst waarschijnlijk toenemen omdat ze vandaag bijna plat liggen, dus u moet ervan uitgaan dat uw betaling omhoog gaat wanneer ze worden gereset.Wat u niet kunt voorspellen, is hoeveel uw betaling zal stijgen, omdat u niet weet wat de rentetarieven in drie, vijf, zeven of tien jaar zullen zijn. Dat maakt rente-alleen leningen een slechte keuze voor iedereen die zich niet comfortabel voelt met zoveel onzekerheid.

De bottom line

"IO-hypotheken moeten worden gereserveerd voor financieel stabiele en meer financieel geavanceerde kredietnemers", zegt Whitney Fite, president van Angel Oak Home Loans in Atlanta. In de juiste omstandigheden kunnen ze u geld besparen en u helpen uw financiële doelen te bereiken; in de verkeerde omstandigheden kunnen ze extreem duur zijn en, in het slechtste geval, je naar de afscherming sturen. (Zie voor meer informatie 5 risicovolle hypotheektypen om te vermijden .)