EMV-chipkaarten werden oorspronkelijk bedacht door Europay, MasterCard en Visa. Ze zijn veiliger dan traditionele debet- en creditcards, omdat accountinformatie die op kaarten is opgeslagen, uniek wordt gecodeerd telkens wanneer toegang wordt verkregen. Dit maakt het voor potentiële plegers van fraude moeilijker om bruikbare stukjes informatie op te pikken. Traditionele betaalpassen en creditcards hebben magnetische strepen die statisch gegevens opslaan.
De EMV-standaard wordt gedefinieerd en beheerd door het particuliere bedrijf EMVCo LLC. Het Japan Credit Bureau, China UnionPay, Visa, American Express, MasterCard en Discover hebben elk een belang van een zesde in de organisatie.
Er zijn twee hoofdtypen van bankpas- en creditcardtransacties: kaart aanwezig en kaart niet aanwezig. EMV-chiptechnologie doet niets om frauduleuze kaart-niet-aanwezige transacties te voorkomen. Zodra een crimineel over de informatie beschikt die nodig is om online transacties te verrichten, kan een EMV-chip de fraude niet stoppen. EMV-chiptechnologie kan echter helpen om de gevallen van fraude met kaart-huidige transacties drastisch te verminderen. Traditionele debit- en creditcards kunnen vrij gemakkelijk worden gelezen via een oefening die skimming wordt genoemd. Zodra een kaart is afgeroomd, is het een eenvoudig proces om een kopie te maken met dezelfde informatie die is opgeslagen in de magneetstrip.
Een chip en een pincode is een wiskundig sterkere authenticatiemethode dan een magneetstrip en handtekening. Het stelen van een pincode is moeilijker dan het smeden van een handtekening. Voor alle EMV-kaarten is één unieke Triple-DES-sleutel vereist, samen met een van de drie veiligste ingebedde kaartverificatie- en gegevenscoderingsschema's: statische gegevensverificatie, dynamische gegevensverificatie en gecombineerde gegevensverificatie en een compatibele terminal voor verkooppunten.
De Verenigde Staten zijn traag in het gebruik van EMV-chiptechnologie, voornamelijk vanwege implementatiekosten. EMV-chiptechnologie is op grote schaal toegepast in de rest van de wereld. Er zijn weinig side-by-side vergelijkingen van statistieken over de beveiliging van EMV-kaarten met traditionele kaarten. In 2011 publiceerde de UK Cards Association en Financial Fraud Action UK een studie die meldde dat valse fraudeverliezen 63% zijn gedaald tussen 2004 en 2011 met de introductie, het brede gebruik en de acceptatie van EMV-chipkaarten. Dezelfde studie meldde ook dat de VS bij het gebruik van valse kaarten in het buitenland de eerste keuze was voor degenen die creditcardfraude plegen.
Er zijn zorgen geuit in de industrie dat de VS mogelijk al te laat is om EMV-chiptechnologie toe te passen. Analisten met Gartner en International Data Corporation voorspellen dat mobiele apparaten tegen 2016 waarschijnlijk standaardmethoden voor handel zullen zijn.Juniper-netwerken schatten dat meer dan 1 miljard mensen mobiele apparaten waarschijnlijk zullen gebruiken om handel te drijven in 2017. Geen van beide EMV-chiptechnologie noch een vergelijkbare functie is breed beschikbaar met smartphones. Velen denken dat dit de consumenten en hun gegevens in een kwetsbare positie laat.
BillGuard (Prosper Daily) vs. LifeLock: maken ze creditcards veiliger?
Als u op zoek bent naar bescherming tegen identiteitsdiefstal, dan is het BillGuard versus LifeLock. Dus welke van deze twee apps is het beste voor u? Laten we een kijkje nemen en zien.
Wat zijn de verschillen tussen betaalpassen en creditcards?
Leren hoe het grote verschil tussen een bankpas en een creditcard is waar het geld vandaan komt wanneer een klant een aankoop doet.
Worden creditcards en betaalpassen beschouwd als schuldinstrumenten?
Consumentenschuldinstrumenten stellen mensen in staat geld te lenen tegen specifieke rentetarieven. In de afgelopen jaren is de kredietsector zeer tot de verbeelding gekomen bij het creëren en op de markt brengen van schuldinstrumenten voor consumenten, en daarom is er veel overlap tussen schuldinstrumenten en niet-schuldinstrumenten.