Inhoudsopgave:
Bent u een financieel adviseur die cliënten adviseert over beleggingen in verzamelobjecten? Beleggers hebben de markt voor verzamelobjecten opgemerkt. En met goede reden - het is spectaculair gegroeid. Hoewel het einde van 2015, de zeldzame collectible auto-industrie steeg meer dan 500% voor het decennium, volgens cijfers van de Historic Automobile Group International (HAGI), die vintage collectibles volgt via een aantal indexen. Ter vergelijking: de S & P 500 is in het decennium slechts met 64% gestegen. Maar recente activiteit lijkt te laten zien dat de klassieke automarkt nivelleert en dat dergelijke investeringen correleren met de algehele markt.
The Numbers
Een reeks klassieke autoveilingen die elk jaar rond Scottsdale, Arizona, gehouden werden, toonde vaste prijzen voor top-verzamelobjecten. De totale omzet tot en met 30 januari bedroeg $ 242 miljoen, een daling van meer dan 10% in vergelijking met de veilingen van vorig jaar. De gemiddelde verkoopprijs was dit jaar $ 104.000, vergeleken met bijna $ 120.000 in 2015, volgens cijfers van Hagerty, het bekende bedrijf dat klassieke autoverzekeringen en -prijzen aanbiedt. (Zie voor meer informatie: Investeren in Collectible Cars: beste tips en risico's .)
Dus, ervaren we een bubbel in de prijzen van klassieke auto's, en zo ja, kan die zeepbel dan op barsten staan?
"Voor mij lijkt het inderdaad op een bubbel in vele segmenten van de markt," zei David Bentson, een principal bij Precision Automotive Group, die adviseert over het kopen, verkopen en onderhouden van klassieke auto's. "We zien bijvoorbeeld zeer hoge prijzen op de markt voor luchtgekoelde Porsches en Ferrari's. “
Inderdaad, sommige zeldzamere modellen van die merken hebben verkocht voor echt duizelingwekkende prijzen. Zo heeft de Ferrari 250-raceauto uit de vroege jaren zestig voor meer dan $ 38 miljoen verkocht. Bentson legde uit dat de vraag het aanbod in de klassieke automarkt is ontgroeid. "Verzamelen was vroeger het domein van autojongens," zei hij. "In de afgelopen jaren raken mensen echter louter als een investering betrokken bij de markt. "(Zie voor meer informatie: zie: 5 Tips voor het verzamelen van oldtimers .)
Deze extra vraag van niet-enthousiastelingen verhoogt de prijzen, zei Bentson, maar zal ook een eventuele prijsdaling verergeren. "Als je een verzamelobject hebt waar je dol op bent, ga je hem waarschijnlijk niet verkopen, ook al zie je de financiële waarde ervan dalen. Maar degenen die alleen auto's verzamelen als beleggingen, zullen ze waarschijnlijk sneller dumpen als de markt daalt. "Bentson merkte op dat hij verwachtte dat de koersen de komende maanden zouden dalen in delen van de markt voor collectoren. "Deze markt is cyclisch, maar het is niet gebonden aan de aandelenmarkt of zelfs de waarde van andere verzamelobjecten," zei hij.
Klassieke auto-correctie?
Als de inzamelingsmarkt voor auto's moet worden gecorrigeerd, is het niet duidelijk hoe ernstig het kan zijn. "We hebben het afgelopen decennium zeker een enorme groei doorgemaakt, maar de jaren met de sterkste groei lijken achter de rug," zei Dietrich Hatlapa, oprichter van HAGI. Hij merkte op dat zijn belangrijkste index, de HAFI Top Index, in 2013 meer dan 45% groeide, maar in de twee jaar daarna groeide de groei tot ongeveer 16% per jaar. (Zie voor meer informatie: De beste sportwagens voor beleggers .)
Beleggers moeten begrijpen dat, net zoals prijzen van onroerende goederen de meeste jaren kunnen stijgen, maar nog steeds periodiek worden gecorrigeerd, zo ook de inbare auto op de markt gerichte correcties. "Niets gaat voor eeuwig en altijd omhoog," zei Hatlapa. "Het is absoluut mogelijk dat de prijzen zullen dalen, vooral in sommige delen van de markt. Je hoeft alleen maar naar andere verzamelaarsmarkten te kijken waar we hebben sinds de financiële crisis in 2008 belangrijke correcties hebben doorgevoerd. "
De deskundigen waarschuwen dat correcties snel kunnen plaatsvinden, vooral wanneer macro-economische factoren het gedrag van beleggers beïnvloeden. Hatlapa merkte op dat in het tweede en derde kwartaal van 2009, na de financiële crisis, de index van zijn bedrijf voor klassieke Ferrari's met meer dan 15% werd gecorrigeerd. Welke sectoren binnen de klassieke automarkt zijn het meest veilig tegen substantieel verlies? "Kwaliteit en zeldzaamheid zijn de belangrijkste factoren die bescherming bieden tijdens periodes van marktzwakte," zei Hatlapa. Hij zei dat auto's met een bekende en interessante geschiedenis (zoals raceauto's) de neiging hebben om hun waarde beter te houden dan de meeste, evenals degenen in topconditie die alle originele componenten behouden. (Zie voor meer informatie: 3 Alternatieve beleggingen waarvan de ultrarijken meestal bezitten.)
Investeren in auto's is niet voor de zachtmoedigen of geldboeien. Naast de initiële aankoopprijs zijn er ook herstelkosten die u moet overwegen, evenals uitgaven voor doorlopend onderhoud, opslag en verzekering. Deze kosten lopen op, zelfs aan de onderkant van de markt.
Momenteel kan een investeerder een fatsoenlijke 1990 Mercedes-Benz 500SL kopen voor ongeveer $ 10, 000. Dat is niet zo veel. Maar dat fijne stuk Duitse engineering is nu 26 jaar oud. Een inzetstuk voor een binnendeurpaneel kan meer dan $ 300 kosten, zonder arbeidskosten. Als de verwijderbare hardtop beschadigd is, kan een vervanging nog eens $ 1, 400 kosten. De SL wordt ook geleverd met een softtop en eindeloze andere onderdelen die mogelijk moeten worden aangeschaft en vervangen.
De bottom line
Als u een belegger op de markt voor verzamelobjecten adviseert, kan het beste advies eenvoudigweg kopen waar zij van houden. Het verzamelen van wat iemand leuk vindt, is veiliger dan alleen verzamelen voor beleggingsdoeleinden. Immers, collectible cars kunnen worden onderworpen aan de wisselvalligheden van de markt, net zoals aandelen, onroerend goed of andere beleggingscategorieën. Het bezit van een klassieker biedt sociale erkenning en eigenaren kunnen persoonlijke waarde krijgen door in de auto te rijden of er zelfs naar te kijken. Ze kunnen ook profiteren van netwerkvoordelen door te socializen met andere enthousiastelingen op autoshows en evenementen.Een auto die iemand als tiener enthousiast maakt, zal hen nog steeds opwinden als een volwassene en dat is iets waard. (Zie voor meer informatie: Het risico van beleggen in kunst en verzamelobjecten .)
Niet moeten over het hoofd Waarom moeten adviseurs Impact Beleggen niet over het hoofd zien
De vraag naar effectgericht portefeuillebeheer groeit snel. Hier leest u hoe adviseurs met deze nieuwe aanpak op de weg kunnen gaan.
Wanneer wordt een kostenratio als hoog beschouwd en wanneer wordt deze als laag beschouwd?
Ontdek wat wordt beschouwd als een uitzonderlijk hoge of lage kostenratio voor een beleggingsfonds of ETF, en ontdek waarom dit cijfer belangrijk is voor beleggers.
Als een van uw aandelen splitst, maakt dat niet het tot een betere investering? Als een van uw aandelen 2-1 splitst, zou u dan niet twee keer zoveel aandelen hebben? Zou uw aandeel in de winst van het bedrijf dan niet tweemaal zo groot zijn?
Helaas, nee. Om te begrijpen waarom dit het geval is, laten we de werking van een aandelensplitsing bekijken. Kortom, bedrijven kiezen ervoor om hun aandelen te splitsen, zodat ze de handelsprijs van hun aandelen kunnen verlagen tot een bereik dat de meeste beleggers comfortabel vinden. Aangezien menselijke psychologie is wat het is, kopen de meeste beleggers meer gemak bij de aanschaf van bijvoorbeeld 100 aandelen van $ 10 aandelen in plaats van 10 aandelen van $ 100 aandelen.