Voor veel beleggers is niets sterker dan de koppigheid die naar voren komt bij het nemen van een nieuw besluit betekent dat toegegeven dat een eerdere een fout was. Een dergelijke bekentenis brengt hoge psychologische kosten met zich mee in termen van zelfbeeld. Als gevolg hiervan, veel mensen voorkomen teleurstelling en spijt door vast te houden aan de verkeerde beslissing.
Natuurlijk maakt dit de financiële situatie alleen maar erger, maar de belegger kan zichzelf voor de gek houden dat de ramp niet echt zo slecht is of precies op tijd zal komen. Dergelijk gedrag wordt 'negatief doorzettingsvermogen' of 'spijtvermijding' genoemd en wordt ook vergeleken met 'inspanningsverantwoording'. Wat de naam ook is, dit gedrag moet worden vermeden.

Het concept van cognitieve dissonantie zal bekend zijn bij mensen die marketing hebben gestudeerd. Kopers rationaliseren vaak dat ze toch het juiste product hebben gekocht, zelfs als ze diep van binnen weten dat het een vergissing was. Een koper kan bijvoorbeeld ernstig spijt krijgen van het kopen van een handmatige auto, maar denk zelf dat het een geweldig idee was vanwege de lagere gasrekening.

Het investeringsdomein is bijzonder gevoelig voor dit soort hersens. (Raadpleeg voor meer informatie onze

Behavioral Finance Tutorial .)

Waarom gedragen mensen zich op deze manier?

Kortom, de belegger heeft onbewust meer angst om zichzelf en misschien ook anderen toe te geven, dat hij een fout heeft gemaakt, dan de gevolgen van het houden van een slechte investering. Deze zeer disfunctionele gedragsvorm, grotendeels veroorzaakt door trots of koppigheid, leidt tot totale passiviteit of tot te laat verkopen.
Mensen streven naar harmonie en consistentie, vandaar het idee "als ik het gewoon met rust laat, het komt wel goed". Het probleem is dat wanneer investeringen verkeerd gaan, met name vreselijk verkeerd, radicale en vooral snelle actie over het algemeen essentieel is. Het nemen van verliezen of een grote portefeuillestructuur veroorzaakt vaak het mentale conflict van cognitieve dissonantie. Dit is een bijzonder onaangename gemoedstoestand en kan zeer onbevredigend worden opgelost door argumenten te verzamelen om de oorspronkelijke fout te rechtvaardigen die zich nu heeft gemanifesteerd in de vorm van grote verliezen. (Zie voor meer

Words From The Wise On Active Management .)

Met betrekking tot investeringen betekent dit bijvoorbeeld dat u vasthoudt aan een aandelenportefeuille die zich in een stroomversnelling bevindt, in plaats van uit te geven om verliezen te minimaliseren en het geld in iets te stoppen anders dat waarschijnlijk op dit moment omhoog gaat. Of op zijn minst, iets dat waarschijnlijk veel eerder zal stijgen dan dat de bearmarkt bullish wordt.

De aard van cognitieve dissonantie

Wat de koperzijde bijzonder problematisch maakt op beleggingsgebied, is dat er veel is waar men spijt van kan hebben. Je kunt zorgen maken over en piekeren over verliezen die worden veroorzaakt door het nemen van buitensporig risico, of verloren kansen die worden veroorzaakt door het niet tijdig kopen van een groot goed.Je kunt jezelf ook folteren over te laat verkopen of niet genoeg kopen, of luisteren naar je adviseur of vrienden, of juist niet naar ze luisteren. Kortom, je kunt op zoveel manieren spijt krijgen van zoveel dingen.
Aan de verkoopkant willen mensen die hun klanten niet goed behandelen, over het algemeen nog steeds geloven dat ze eerlijk zijn. Maar op hetzelfde moment willen ze de verkoop doen. Dus lossen ze de tegenstrijdigheid op met zelfbedrog in de trant van "Ik heb geen keus, ik verlies mijn baan als ik het verkoopquotum niet maak" of "als hij het ermee eens is, is het zijn beslissing en zijn probleem". Of "het is een perfect standaard portfolio", zelfs als het totaal ongeschikt is voor de betreffende belegger en / of de timing ongepast is.

In extreme gevallen worden de Bernie Madoffs van deze wereld beschuldigd van het volledig onderdrukken van hun emoties en ethiek. Inderdaad, dit is hoeveel intrinsiek eerlijke mensen omgaan met oneerlijke omgevingen. (Meer informatie over

Hoe kan ik voorkomen dat ik ten prooi valt aan de volgende Madoff Scam .) Cognitieve dissonantie voorkomen

Een verstandige, gevarieerde portfolio is een prima manier om dit probleem te voorkomen. Als je niet te veel of te weinig hebt, is de kans groot dat je je goed voelt over je investeringen. Natuurlijk, als je grote gokspellen neemt en het loont, zul je je geweldig voelen, maar als het je zuur wordt, zal er veel ellende en rationalisatie zijn, wat de meeste mensen de moeite niet waard is. Saldo, voorzichtigheid en een goede mix is ​​de enige verstandige benadering voor de gemiddelde belegger. En zoals altijd rondkijken en jezelf volledig informeren voordat je koopt. Vertrouw niet meer op andere mensen dan u moet doen. (Zie voor meer informatie over dit onderwerp
Diversificatie: portfolio's beschermen tegen massavernietiging .) Zorg ervoor dat u begrijpt wat u doet en waarom. Geen zelfbedrog vooraf zal helpen om de 'noodzaak' er later voor te voorkomen. Probeer jezelf nooit voor de gek te houden of iemand anders. We maken allemaal fouten en het enige wat we moeten doen is ze goed krijgen. Het ergste dat je kunt doen, is een verloren doel najagen, doorgaan met het afranselen van het spreekwoordelijke dode paard. Het is belangrijk om een ​​stap terug te doen en het hele proces objectief te beschouwen.

Aan de verkoopkant zijn dezelfde basisprincipes van toepassing. Weersta de verleiding om dingen te verkopen die niet mogen worden verkocht. Het kan een goed idee zijn om een ​​alleen-betalende service aan te bieden, die helemaal geen commissie oplevert. Uw klanten zullen dankbaar zijn en er zullen geen vervelende comebacks en klachten zijn. Iedereen zal beter slapen, de wereld zal een betere plek worden en na verloop van tijd zal dit zeker ook financieel vruchten afwerpen. (Zie voor meer

Uw beleggingsadviseur betalen - vergoedingen of commissies? )