a:

De sector nutsbedrijven is populair bij waarde-investeerders vanwege de dividenden betaald door nutsbedrijven en de van oudsher lagere bèta van utiliteitsaandelen naar de totale markt. De nutssector omvat bedrijven die gas, elektriciteit en water leveren. Bedrijven in de sector hebben vaak aanzienlijke schuldenlast als gevolg van de enorme infrastructuurvereisten voor de industrie. Verder opereren veel nutsbedrijven op gereguleerde markten met overheidstoezicht. Veel waarde-investeerders zijn van mening dat er nog steeds een grote vraag naar nutsbedrijven is, zelfs in periodes van economische instabiliteit. Zo kunnen utiliteitsaandelen worden ondersteund in tijden van marktvolatiliteit.

Lagere bèta

Veel bedrijven in de nutssector hadden historisch gezien een lagere bèta dan de totale markt. Bijvoorbeeld, vanaf juni 2015 had Duke Energy een bèta van ongeveer 0. 1. Dit betekent over het algemeen dat de aandelen 90% minder volatiel zijn dan de markt.

Beta is een maat voor de volatiliteit van een aandeel in vergelijking met de gehele markt. Een bèta van 1 betekent dat een aandeel of een activum samen met de totale markt beweegt. Een bèta minder dan 1 betekent dat de aandelen minder volatiel zijn dan de totale markt. Een aandeel of een activum met een negatieve bètaversie betekent dat het omgekeerd van de algehele markt afwijkt. Beleggers kunnen activa met lage of negatieve bèta's opnemen in hun portefeuilles om risico's te beheersen en de volatiliteit te verminderen.

Dividendopbrengsten

Nutsbedrijven zijn ook populair omdat ze regelmatig dividend uitkeren. Veel nutsbedrijven proberen hun uitkeerbare cashflow te beheren om driemaandelijkse dividenden te betalen. Duke Energy had een jaarlijks dividendrendement van 4. 48% per juni 2015. XLU, een ETF uit de nutssector, betaalde in juni 2015 een jaarlijks dividendrendement van 3. 42%.