Veel beleggers die op zoek zijn naar inflatiebescherming in hun portefeuilles, beleggen in zilver. Investeren in zilver biedt twee voordelen, aangezien het metaal zowel een winkel van waarde is als een industrieel metaal met commercieel gebruik. Deze voordelen verdwijnen echter wanneer de wereldwijde vraag naar grondstoffen vertraagt, net als van 2011 tot 2015, en deflatie is een grotere zorg dan inflatie.

Recente wereldwijde economische zwakte zorgde voor grote dalingen van de zilverprijs tussen 2011 en 2015. Op 19 april 2016 bedroeg het vijfjaarlijkse rendement op zilver -61. 37%. Hoewel de prijzen van één jaar voor zilver met 83% stegen, zijn sommige beleggers van mening dat de neerwaartse trend in de prijzen zal worden hervat. Verschillende exchange-traded funds (ETF's) bieden beleggers blootstelling aan dalende zilverprijzen. Sommige van deze fondsen zijn leveraged ETF's die schulden en / of derivaten gebruiken om hun rendement te vergroten. Lees meer over twee leveraged ETF's in deze categorie en krijg advies over het type beleggers dat deze fondsen aantrekkelijk vindt.

ProShares UltraShort Silver

ProShares UltraShort Silver (NYSEARCA: ZSL ZSLPrShrs Trust II30. 54-4. 09% Created with Highstock 4. 2. 6 ) begon op 1 december 2008 te handelen als een lid van de categorie handel en inverse grondstoffen van de ProShares-fondsfamilie. Vanaf 19 april 2016 had het fonds $ 42. 9 miljoen beheerd vermogen (AUM) en een jaarlijkse kostenratio van 0,95%. Het doel van het fonds is om dagelijkse prestatieresultaten te bereiken, vóór kosten, die twee keer zo groot zijn als de inverse van de dagelijkse prestaties van zilvergoud, zoals gemeten door de Londense spotprijs voor zilverprijzen. De ETF belegt in derivaten en andere instrumenten om zijn prestatiedoelstellingen te bereiken.

Het rendement van 26 weken van het fonds van -19. 09% en YTD-returns van -37. 4% ligt onder het gemiddelde ten opzichte van zijn referentiegroep. ProShares UltraShort Silver genereerde over een langere periode gemengde resultaten. Het rendement van het fonds op drie jaar bedraagt ​​4. 46% en het rendement op vijf jaar van -5. 69% staat iets boven het gemiddelde voor leveraged commodity-fondsen. De 50-daagse volatiliteit van 51. 06% en de 200-daagse volatiliteit van 48. 01% liggen onder het gemiddelde in vergelijking met de vergelijkbare groep.

VelocityShares 3x Inverse Silver ETN

De VelocityShares 3x Inverse Silver ETN (NYSEARCA: DSLV DSLVCS Nassau VelocityShares 3x omgekeerde Silver Exchange verhandelde obligaties 2011 - 2014. 10. 31 Gekoppeld aan S & P GSCI Silver Inverse Index ER23. 07-6. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bevindt zich in de categorie trading en inverse commodities van de Credit Suisse AG-fondsenfamilie en is op 17 oktober geïntroduceerd. , 2011. Vanaf 19 april 2016 had het fonds $ 19. 4 miljoen in AUM en een jaarlijkse kostenratio van 1.65%, wat een van de hoogste is in zijn peer-groep. Het fonds streeft naar dagelijkse prestatieresultaten die overeenkomen met 300% van het rendement van de S & P GSCI Silver Index ER, die zilveren futures-prijzen volgt.

Het rendement van 26 weken van het fonds van -33. 01% en YTD-returns van -53. 23%, met ingang van 19 april 2016, was arm ten opzichte van vergelijkbare bedrijven in de categorie 'leveraged commodities'. Over een gemiddeld tijdsbestek presteerden de aandelen van het fonds ook slecht in zowel absolute termen als ten opzichte van de referentiegroep. Het fonds heeft een rendement van één jaar op -43. 95% en drie jaar rendement van -35. 54%. Naast de slechte prestaties handelen aandelen in VelocityShares 3x Inverse Silver ETN met hoge volatiliteit. De 50-daagse volatiliteit van het fonds is 78. 74% en de 200-daagse volatiliteit is 74. 3%.

De Bottom Line

Leveraged ETF's zoals ProShares UltraShort Silver en VelocityShares 3x Inverse Silver ETN versterken de dagelijkse, en niet de jaarlijkse, rendementen van een index. Deze speculatieve functie maakt deze fondsen beter geschikt voor kortetermijnhandelaren in plaats van voor langetermijnbeleggers. ETF's die proberen het rendement van een index van twee of drie keer per dag te volgen, presteren doorgaans aanzienlijk slechter dan de indexen die ze trachten te volgen op de lange termijn. Met ingang van 19 april 2016 stegen de zilverprijzen slechts 6. 83% over een periode van een jaar, maar de aandelen van ProShares UltraShort Silver daalden met 25%. 24% en aandelen van VelocityShares 3x Inverse Silver ETN daalden 43. 95% ten opzichte van dezelfde periode . Zilverprijzen daalden 61. 37% in de afgelopen vijf jaar, maar aandelen van ProShares UltraShort Silver verloren 5. 69% in de overeenkomstige periode. Beleggers die op zoek zijn naar langetermijnvoertuigen om de zilverprijs te kort te houden, moeten leveraged ETF's vermijden.