Of u nu aan de lange of korte zijde van de goudhandel wilt zijn, vele factoren drijven de prijs van goud op de korte en lange termijn. Tot de factoren die de prijs van goud beïnvloeden behoren centrale-bankbeleid zoals toegepast door de Amerikaanse Federal Reserve en andere centrale banken over de hele wereld en hun invloed op de rentetarieven. Andere factoren zijn de inflatie, de kracht van de Amerikaanse dollar en nieuwe goudontdekkingen die de toevoer van het edelmetaal effectief verhogen. Beleggers willen misschien short goud omdat ze denken dat de US dollar in waarde zal stijgen ten opzichte van andere valuta, de inflatie zal afnemen of de economische groei zal aantrekken, waardoor de goudprijs daalt. Helaas zijn de opties om rechtstreeks goud in te korten via beleggingsfondsen beperkt.

Hoe goud te korten met beleggingsfondsen

Vanaf augustus 2016 gebruiken geen beleggingsfondsen expliciet een strategie om rendement te genereren wanneer de prijs van goud daalt, met als opbrengst het omgekeerde van de winst. prestatie van de goudprijs. Dergelijke fondsen bestaan ​​voor indices en produceren het omgekeerde rendement van de index, wat betekent dat wanneer de index met 5% daalt, het inverse fonds met 5% stijgt. Er zijn beleggingsfondsen die beleggen in goudaandelen, waardoor ze lang goud verdienen, maar er is geen manier om deze beleggingsfondsen kort te sluiten, omdat ze niet handelen op beurzen zoals exchange traded funds (ETF's) of individuele aandelen.

Als alternatief kan een belegger indirect goud shorten door beleggingsfondsen aan te kopen waarvan de prestaties omgekeerd evenredig zijn aan de prijs van goud en aan goud gerelateerde aandelen. Dit alternatief kan worden bereikt door een beleggingsfonds te kopen dat belegt in activa waarvan de prestaties negatief gecorreleerd zijn met de historische prijs van goud; wanneer de prijs van goud daalt, stijgt de prijs van de activa in een dergelijk beleggingsfonds. Dit kan worden bereikt door het kopen van beleggingsfondsen die lang de US dollar zijn.

Het beste beleggingsfonds voor kort goud

Als een belegger goud wil shorten door gebruik te maken van beleggingsfondsen, moet hij een beleggingsfonds kopen dat bestaat uit korte goudmijnaandelen of een shortindex die die goudzoekers volgt aandelen. De beste optie om short goud te beleggen via een beleggingsfonds is via de ProFunds Short Precious Metals Inv ("SPPIX"). De ProFunds Short Precious Metals Inv is van plan de dagelijkse terugkeer van de Dow Jones Precious Metals Index voor kosten en vergoedingen te genereren. Als de Dow Jones Precious Metals Index 1% afschrijft, zou het fonds 1% moeten waarderen, en omgekeerd.

De Dow Jones Precious Metals Index volgt de prestaties van de edelmetaalmijnsector, die niet alleen bestaat uit bedrijven die betrokken zijn bij mijnbouwgoud, maar ook uit mensen die betrokken zijn bij de mijnbouw van andere edele metalen zoals zilver en platina.Het bedrijf met het grootste gewicht in de index is Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation13. 99-0. 18% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), gevolgd door Newmont Mining Corporation (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 .20-0. 48% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Goldcorp Inc. (NYSE: GG GGGoldcorp Inc13.) 16-1 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ), respectievelijk. In totaal zijn er 22 aandelen in de index en deze zijn grotendeels scheefgetrokken naar goud, met een goudsector van bijna 90% in het fonds. Keer terug naar ProFunds Short Precious Metals Inv, de minimale investering voor individuele beleggers is $ 15.000, terwijl het minimum $ 5.000 is voor financiële professionals. Bovendien bedraagt ​​de netto kostenratio van het fonds 1. 58%. Beleggers die gedurende een langere periode kort goud in het fonds hebben doorgemaakt, hebben een slecht rendement behaald met de relatieve goede prestaties van goudmijnaandelen. Als zodanig was het fonds met ingang van 15 augustus 2016 met 63% gedaald en verloor het de afgelopen drie jaar gemiddeld 21% per jaar. Het fonds is sinds de start in 2006 met 82% gedaald.

Alternatief beleggingsfonds voor kort goud

Het Internationaal Monetair Fonds (IMF) heeft geschat dat 40 tot 50% van de schommelingen in de goudprijs werden beïnvloed door de Amerikaanse dollar historisch gezien. Als beleggers een indirecte route willen nemen om kort goud te zijn door lang de US dollar te zijn, kunnen ze lang de ProFunds Rising US Dollar Investor ("RDPIX") kopen. Het fonds repliceert de omgekeerde prestatie van de valuta's die de U. S. Dollar Index (USDX) vormen. De euro heeft het grootste gewicht in de index van 58%, gevolgd door de Japanse yen en het Britse pond met respectievelijk 14% en 12%.

De minimale investering voor individuele beleggers is $ 15.000 en $ 5.000 voor financiële professionals, en de ProFunds Rising US Dollar Investor heeft een netto kostenratio van 1.52%. Het fonds daalde van jaar tot jaar met ingang van 15 augustus 2016, maar heeft de afgelopen drie jaar bijna 3% per jaar bereikt. Het fonds is 2% gestegen sinds de start in 2005.