Of je ze nu bewondert of veracht, activistische investeerders maken voortdurend koppen met hun capriolen in de boardroom, openbare rantsoenen en achterkamertjes, en ze boeken vaak resultaten, tot hun ergernis van hun critici. Lang bekritiseerd als "pump-and-dump" gieren die snel geld willen verdienen zonder acht te slaan op de toekomst van een bedrijf, spelen ze een cruciale rol bij het ontsluiten van aandeelhouderswaarde door het management op te schudden, het bedrijf te dwingen delen af ​​te geven of te duwen het om zichzelf te koop te stellen. Om dit te bereiken, kopen ze grote belangen in een bedrijf waarvan zij menen dat ze ondergewaardeerd zijn, en zoeken ze vervolgens een stoel bij het bestuur om de veranderingen door te voeren die volgens hen waarde ontsluiten en de aandelenkoers van het bedrijf verhogen.

Activistische investeerders, zoals Carl Icahn, Bill Ackman en Daniel Loeb, investeren miljarden dollars namens beleggers die zes cijfers van hun eigen geld kunnen poneren voor de kans om deel te nemen aan groot rendement . U hoeft echter geen miljardair of een rijke belegger te zijn om de opwinding van aandeelhoudersactivisme te ervaren. Er zijn twee beleggingsfondsen die de mogelijkheid bieden voor een minimale investering van minimaal $ 1 000.

13 D Activistenfonds A (DDDIX)

Het 13D Activist Fund I ("DDDIX") factureert zichzelf als het eerste beleggingsfonds dat beleggers pure exposure biedt aan aandeelhoudersactivisme. De "13D" in zijn naam verwijst naar de regelgevende verklaring die moet worden ingediend bij de Securities and Exchange Commission (SEC) wanneer een belegger meer dan 5% van de uitstaande aandelen van een onderneming verwerft. Sinds de oprichting in december 2011 heeft het fonds $ 243 miljoen aan beheerd vermogen (AUM) aangetrokken, waarmee de beheerders van het fonds beleggen in 20 tot 40 13D-posities. De bedrijven waarop DDDIX zich richt, moeten een marktkapitalisatie van meer dan $ 1 miljard hebben. DDDIX houdt alle 13D-registraties bij die in de loop van het jaar zijn gemaakt en selecteert nieuwe posities op basis van het trackrecord van de activistische belegger en de specifieke strategie die in de situatie wordt gebruikt. Het fonds verkoopt een positie zodra de activistische belegger zijn strategie uitvoert, zijn doel bereikt en / of zijn positie verkoopt.

Per 30 juni 2015 waren de belangrijkste posities van het fonds, Howard Hughes Corp. (NYSE: HHC HHCThe Howard Hughes Corp126. 77 + 0 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Cabela's Inc. (NYSE: CAB), Zoetis Inc. (NYSE: ZTS ZTSZoetis Inc69. 87 + 1. 72% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), Manitowoc Food Services (NYSE: MFS) en Marvel Technology (NYSE: MRVL MRVLMarvell Technology Group Ltd .20. 21 + 9. 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) < Strategische kansen voor Olstein ("OFSCX") Beleggers die een beetje meer directe deelname aan aandeelhoudersactivisme wensen, kunnen het Olstein Strategic Opportunities Fund Class C ("OFSCX") overwegen.Fondsmanager Bob Olstein kijkt niet alleen naar bedrijven die activistische doelen zijn, hij wordt soms zelf de activistische belegger. Het $ 146 miljoen fonds, dat werd gelanceerd in november 2006, streeft naar vermogensgroei op de lange termijn door te beleggen in de ondergewaardeerde aandelen van kleine tot middelgrote bedrijven met unieke strategische keuzes, uitdagingen of problemen.

In bepaalde situaties volgt Olstein een activistische agenda door een belangrijke positie te verwerven in een bedrijf waarvoor hij een specifiek plan heeft om waarde te ontsluiten of management te beïnvloeden om veranderingen door te voeren. Per 30 juni 2016 behoren Vitamin Shoppe tot zijn topdoelen (NYSE: VSI

VSIVitamin Shoppe Inc4. 33 + 0 58%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), Harman International ( NYSE: HAR), Spirit Airlines (NASDAQ: SAVE SAVESpirit Airlines Inc35. 94-0.53% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Zebra Technologies (NASDAQ: ZBRA ZBRAZebra Technologies Corp115. 68 + 1 18% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Legg Mason (NYSE: LM LMLegg Mason Inc38. 70 + 0. 03% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het fonds heeft een lage minimale investering van $ 1, 000, maar het heeft een hoge kostenratio van 2. 34%.