Beleggers die zich aan Netflix, Inc. hebben gehouden (NASDAQ: NFLX NFLXNetflix Inc200. 13 + 0 06% Created with Highstock 4. 2. 6 ) aandelen voor de laatste 14 jaar zijn beloond met een spectaculaire winst van 6.000%. Hoewel beleggers waarschijnlijk niet nog eens een 60-voudige toename in de Netflix-aandelen zullen zien, blijft het bedrijf een van de interessantere langetermijngroei op de markt, als beleggers bereid en in staat zijn om een ​​zeer hobbelige rit te weerstaan. De grafiek van het afgelopen jaar lijkt een blauwdruk voor een nieuwe achtbaanrit in een pretpark met zes vlaggen. De aandelen hebben investeerders enthousiast gemaakt met snelle beklimmingen naar allerhoogste hoogtepunten, en het heeft hen geleid naar hartverscheurende dips, soms allemaal op één dag.

De meeste analisten zijn het erover eens dat Netflix tot ver in het volgende decennium een ​​ongeëvenaard groeitraject doorloopt. Er is echter geen consensus als het gaat om het waarderen van de toekomstige groei. Er zijn zelfs vragen over de waarde van het bedrijf, wat een reden kan zijn waarom de aandelen zo volatiel zijn. Beleggers die van plan zijn om mee te doen, willen misschien de ogen sluiten voor de komende 10 jaar. Maar ze zouden moeten houden van wat ze zien als ze ze weer openen. Hieronder volgen de redenen waarom Netflix een langdurig spel is.

Netflix Management heeft een lange-termijnweergave

Volgens een onderzoek onder internetgebruikers heeft Netflix YouTube overtroffen als de leidende aanbieder van streaming video's. Met meer dan 44 miljoen abonnees in de Verenigde Staten en nog eens 30 miljoen wereldwijd overtreft Netflix verreweg de grootste concurrenten in de digitale entertainmentruimte, Amazon en Hulu. Het bedrijf blijft zijn doelstellingen voor abonneegroei in de VS en op de wereldmarkten raken. Aan het eind van 2015 diende Netflix 190 landen. Hoewel het sterk uitgaat van uitbreiding en inhoud, blinkt het uit op groeiende inkomsten en hogere winstmarges. Met ingang van februari 2016 draagt ​​de Amerikaanse markt het merendeel van de winstmarge, maar het management verwacht dat de wereldwijde markt tegen 2020 zijn eigen marktaandeel zal hebben. Tegen die tijd zullen de wereldwijde abonnees de Amerikaanse abonnees overtreffen en zal het totale aantal abonnees in de VS oplopen. honderden miljoenen.

Netflix zal in 2016 naar verwachting meer dan een miljard dollar aan content spenderen, en zal doorgaan met zijn content-first-strategie van het aanbieden van originele programma's van hoge kwaliteit om extra abonnees aan te trekken. Het is een strategie die tot nu toe zijn concurrenten op afstand heeft gehouden. Naast het creëren van eigen inhoud, waaronder hitshows zoals 'House of Cards' en 'Orange is the New Black', heeft het bedrijf ook originele inhoud van de Walt Disney Company in licentie gegeven. Het vermogen van Netflix om inhoud van hoge kwaliteit aan te bieden die altijd en overal kan worden gestreamd, biedt een goede voorsprong op zijn digitale concurrenten en op de beperkte lineaire kabelopties, vooral in de groeiende internationale markt.

De huidige en toekomstige marktwaarde van Netflix bepalen

Met een aandelenprijs van $ 88 vanaf februari 2016 heeft Netflix een marktkapitalisatie van $ 38 miljard. Maar slechts twee maanden geleden, toen de aandelenhandel op zijn hoogste punt handelde, bedroeg zijn marktkapitalisatie bijna $ 50 miljard. Dus, wat is het? Dit is waar de markt de afgelopen maanden mee worstelde omdat het de voorraad als een lappenpop versloeg. Het echte probleem voor investeerders is het uitvogelen hoeveel van de toekomstige groei van het bedrijf in de aandelen is geprijsd en hoeveel ruimte het aandeel moet hebben om door te groeien naar zijn toekomstige waardering. De meningen van analisten zijn gemengd, waarbij sommigen het bedrijf als eerlijk of overgewaardeerd beschouwen, terwijl anderen een verschil zien tussen de waarde van het eigen vermogen en de uiteindelijke intrinsieke waarde. Met zijn groeitraject is het niet zo moeilijk om je voor te stellen dat de verkoop van Netflix in de komende vijf jaar meer dan verdubbeld zal zijn, wat gemakkelijk een marktkapitalisatie van $ 70 miljard zou kunnen betekenen tegen een koers van $ 160.

Het wordt een hobbelige rit naar de top

De beste reden om van Netflix een langetermijnspel te maken, is dat veel beleggers hun volatiliteit niet op korte termijn kunnen verdragen. Omdat Netflix een premie opeist voor zijn toekomstige belofte, zijn zijn aandelen doorgaans volatieler dan de algemene aandelenmarkt. In de achteruitgang van de aandelenmarkt werd het veel zwaarder bestraft dan andere aandelen. De schuchterheid van het aandeel kan ook worden toegeschreven aan de nabijheid waarmee de markt de abonneegegevens van het bedrijf volgt, omdat dit de belangrijkste maatstaf is voor de voortgang bij het raken van groeidoelstellingen. Wanneer de abonneegroei vertraagt ​​of onder het doel van de onderneming valt, hebben beleggers de neiging om de aandelenprijs te verlagen. Tussen de beursprestaties van Netflix en de reactie van de markt op de groei van de abonnees mogen beleggers een lange, hobbelige rit naar de top verwachten.

Er is niets aan de horizon dat eruitziet dat het het bedrijfstraject van Netflix kan vertragen. Behoudens een aantal nieuwe disruptieve technologie, zal Netflix de dominante aanbieder van digitale streamingdiensten in de wereld zijn. Tegen die tijd zullen al haar markten winstgevend zijn en zullen de winstmarges zich blijven uitbreiden. Netflix zal ook een belangrijke producent van content van wereldklasse zijn, die zijn dominantie over andere providers zal domineren. De dip in de aandelenkoers is misschien wel de beste koopmogelijkheid die langetermijnbeleggers in een tijdje hebben, maar ze moeten nog steeds hun veiligheidsgordels omgooien.