In de afgelopen decennia hebben veel mensen hun zuurverdiende geld op de aandelenmarkt geplaatst in de hoop in de toekomst van een hogere levensstandaard te kunnen genieten. Hoewel sommige mensen in staat zijn om rijkdom uit aandelen te beschermen en te creëren, zijn er een aantal manieren om dit te bereiken naast het investeren in publieke aandelen. Eén manier is om bestaande bedrijven aan te schaffen. Deze benadering van beleggen kan zeer aantrekkelijk zijn voor beleggers die directe zeggenschap over hun beleggingen willen hebben.

Millennials die geïnteresseerd zijn in het creëren van rijkdom maar willen ontsnappen aan de volatiliteit van de aandelenmarkt, zouden moeten overwegen om kleine succesvolle bedrijven over te nemen. Deze bedrijven omvatten bedrijven die kunnen worden geschaald en bedrijven die failliet gaan, die tegen een ondergewaardeerde prijs kunnen worden gekocht, worden omgedraaid en uiteindelijk worden doorverkocht voor enorme winst. Hoewel vaak wordt gedacht dat beleggen in private equity meestal is voorbehouden aan de ultrarijken, kan Millennials een portfolio van niet-beursgenoteerde bedrijven bouwen met behulp van een of meer van de volgende methoden.

Financiering van eigenaren

Het kopen van een particulier bedrijf is een dure onderneming. Voor het grootste deel zullen Millennials niet over voldoende middelen beschikken om een ​​onderneming alleen te kopen, aangezien een overnameprijs kan beginnen van een paar honderdduizend dollar tot ruim een ​​miljoen dollar. Bijgevolg zullen private-equitytransacties doorgaans het gebruik van extern kapitaal vereisen. In feite gebruiken welgestelde personen en grote bedrijven zelden alleen contanten om de overname van een ander bedrijf te financieren. Millennials kunnen profiteren van een financieringsmethode die eigenaar financiering heet om dit dilemma te overwinnen.

Wanneer een bedrijf wordt gekocht met financiering door de eigenaar, speelt de verkoper de rol van een bank en financiert hij de overname. Deze methode wordt vaak gebruikt wanneer zowel de koper als de verkoper de transactie willen versnellen door het lange proces van het aanvragen en ontvangen van een lening te vermijden. Eigenaarsfinanciering is ook een alternatieve optie voor kopers die niet succesvol zijn geweest bij het verkrijgen van een lening bij een traditionele kredietverstrekker.

In een door de eigenaar gefinancierde deal verricht de koper een aanbetaling voor het bedrijf aan de verkoper in plaats van de volledige prijs in één keer te betalen. De oorspronkelijke eigenaar ontvangt vervolgens een maandelijkse betaling van de nieuwe bedrijfseigenaar totdat het openstaande saldo is verrekend. Financiering door de eigenaar kan aantrekkelijk zijn voor ondernemers die al jarenlang hun bedrijf hebben geleid en op zoek zijn naar een trage uitbetaling in de loop van de tijd.

Hier is een eenvoudig voorbeeld. De lokale food court is te koop aangeboden voor een inkoopprijs van $ 500.000. Joe analyseert de vermelding en besluit dat hij het bedrijf wil kopen; hij heeft echter slechts $ 150.000 in contanten.Nadat hij met de eigenaar heeft gesproken, kan Joe zijn $ 150.000 als aanbetaling gebruiken en belooft hij de verkoper de resterende $ 350.000 in maandelijkse termijnen te betalen over een periode van drie jaar tegen een rentepercentage van 11% per jaar.

Leveraged Buyout

Een leveraged buy-out is vergelijkbaar met financiering door de eigenaar, omdat de koper betaalt voor het bedrijf in de vorm van maandelijkse betalingen. In tegenstelling tot de financiering van de eigenaar worden leveraged buyouts echter gefinancierd door een traditionele kredietverstrekker, zoals een bank, in plaats van de daadwerkelijke verkoper. Als gevolg hiervan ontvangt de verkoper de volledige aanschafprijs in een forfaitair bedrag en wordt de bank terugbetaald in termijnen, inclusief rente, over een vooraf bepaalde tijdsduur. In deze regeling worden de activa van het bedrijf - bijvoorbeeld machines en onroerend goed - gebruikt als onderpand en worden ze door de kredietgever in beslag genomen in het geval dat de koper in gebreke blijft bij de lening. (Zie voor meer informatie Inzicht in leveraged buy-outs .)

Geld bundelen met familie en vrienden

Het kan nodig zijn om geld te storten met familie en familie als een persoon niet genoeg geld heeft om de aanbetaling te doen. Dit kan ook nuttig zijn bij het verhogen van de hoogte van een aanbetaling en daarmee het verminderen van de hoeveelheid schuld. Bovendien kan deze methode worden gebruikt om een ​​bedrijf alleen met contant geld en zonder schuld te kopen.

Met deze financieringsregeling zouden familie en vrienden geld bijdragen aan een entiteit die de holdingmaatschappij zou worden voor de te kopen onderneming. In ruil daarvoor zullen ze een aandelenbelang in die entiteit ontvangen op basis van hun bijdrage. Die entiteit zou dan de onderneming kopen.

Vier vrienden willen bijvoorbeeld hun geld samenvoegen, zodat ze een kleine boekhandel kunnen kopen die voor $ 200.000 wordt verkocht. De vrienden vormen een naamloze vennootschap en zetten elk $ 50.000 in de nieuw gevormde entiteit. Dit geeft elke partner een aandeel van 25% in de LLC. De LLC, die optreedt als een holdingmaatschappij voor de vrienden, koopt de kleine boekwinkel met samengevoegd $ 200.000.

Aandelen aanbieden in een holding

Een andere mogelijkheid om met weinig tot geen schulden te financieren is om de verkoper een deel van het eigen vermogen in een groter bedrijf. Eigenlijk is dit wat beursgenoteerde bedrijven doen als ze een kleiner bedrijf kopen. De aandeelhouders worden uitgekocht met een combinatie van contanten en aandelen. Pharmacyclics, bijvoorbeeld, werd voor $ 21 miljard overgenomen door AbbVie Inc. (ABBV ABBVAbbVie Inc92. 96 + 0. 70% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) in maart 2015. Tweeënveertig procent van de transactie werd gefinancierd met aandelen in AbbVie.

Als een koper al een holdingmaatschappij heeft die een verzameling andere zaken bezit, kan het soms verstandig zijn om de verkoper aandelen aan te bieden in die holdingmaatschappij. Dit vermindert het bedrag aan contanten dat aan de verkoper moet worden uitbetaald, omdat een deel van de verkrijgingsprijs wordt gedekt door aandelen in een andere entiteit.

Een eenvoudig voorbeeld van een dergelijke situatie zou zijn als een persoon die een holdingmaatschappij heeft opgericht die vier autoverhuurbedrijven in de ene staat heeft en geïnteresseerd is in een andere die voor $ 750.000 verkoopt.In plaats van dit bedrijf over te nemen via een leveraged buy-out of door de verkoper alles in contanten te betalen, kan de koper de verkoper $ 400.000 in contanten en $ 350.000 aan eigendom in de holding aanbieden.

Sommige verkopers vinden zo'n regeling misschien aantrekkelijk omdat ze een deel van hun vermogen in een bedrijf kunnen verzilveren en het resterende vermogen kunnen omzetten in eigendom in een veel groter en diverser bedrijf.

De bottom line

Investeren in de aandelenmarkt is zeker niet de enige manier om welvaart te creëren. Het kopen van particuliere bedrijven is een goede manier om meer controle te houden over uw beleggingen terwijl u uw inkomsten verhoogt en de schommelingen op de aandelenmarkt vermijdt. De waargenomen hoge drempels om binnen te komen mogen millennials niet ontmoedigen om in private equity te beleggen. Door gebruik te maken van hefboomwerking, financiering van de eigenaar, het samen met vrienden poolen van geld en het aanbieden van aandelen in een holdingmaatschappij, kunnen millennials met succes een portefeuille van particuliere bedrijven bouwen.