Exchange-traded funds (ETF's) zijn een populaire manier van beleggen geworden. In 2015 namen de ETF's een totaal bedrag van $ 238 miljard, bijna een hoogste punt ooit. Dit overschrijdt de geldstromen naar beleggingsfondsen en hedgefondsen samen. ETF's hebben veel aantrekkelijke eigenschappen die beleggers aantrekken, maar met ongeveer 4, 400 wereldwijde ETF's om uit te kiezen, kan het overweldigend zijn om te bepalen hoe u een geschikte investering selecteert. Er zijn vier brede gebieden om te begrijpen voordat u beslist over een ETF-investering.

AD:

Beknopte toelichting

Net als beleggingsfondsen bundelen ETF's de dollars van beleggers samen om te beleggen in de richting van een bepaald doel. In tegenstelling tot veel beleggingsfondsen die actief worden beheerd door levende fondsbeheerders, volgen ETF's een bepaalde aandelen- of obligatie-index, zoals de S & P 500. Aangezien computeralgoritmen worden gebruikt om die index te volgen, in plaats van hoge salarissen aan portefeuillebeheerders te betalen, nemen ETF's gewoonlijk hebben lage kostenratio's. Ze zijn meestal de goedkoopste manier om toegang te krijgen tot een investering in een bepaald marktsegment. ETF's worden de hele dag door op de open markt gekocht en verkocht op een vergelijkbare manier als aandelen in bedrijfsaandelen. Dit zorgt ervoor dat de omzet in het fonds laag blijft, omdat de beheerder geen holdings hoeft te liquideren om uitkeringen te betalen zoals beleggingsfondsen doen, en het geeft beleggers ook betere controle over kapitaalwinsten en -verliezen.

AD:

Een index kiezen en begrijpen Hoe de ETF het volgt

Een ETF moet alleen worden gekozen nadat de specifieke activumstapeling is geselecteerd voor belegging. Een belegger kan bijvoorbeeld beslissen over een activaspreiding die 25% omvat voor large-cap Amerikaanse bedrijven. Op dat moment kan hij beginnen met het screenen van ETF's die een index in die categorie volgen om iets gepasts te selecteren. Het is oneerlijk om ETF's te vergelijken volgens verschillende marktindexen.

AD:

Merk op dat niet alle ETF's die in dezelfde index beleggen, gelijk zijn. Alle ETF's hebben een trackingverschil ten opzichte van hun indexen vanwege de aard van hoe snel markten gedurende de handelsdagen bewegen, en het heeft over het algemeen de voorkeur om te investeren in een met een lager trackingverschil. Bovendien kan een ETF zijn beleggingen in een index anders wegen dan een andere. Een eenvoudig voorbeeld is om de SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 63 + 0 07% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en de Guggenheim S & P 500 te vergelijken Equal Weight ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ). SPY weegt zijn investeringen in de S & P 500 door de marktkapitalisatie van de aandelen op de index, terwijl RSP ook investeert in alle 500 bedrijven. Dit creëert een aanzienlijk andere toewijzing van investeringen die binnen de ETF zijn gekocht.

Koop vloeibare ETF's

Voor de meeste beleggers is het ook belangrijk om te kijken naar het gemiddelde dagelijkse handelsvolume voor een potentiële ETF-investering. Aangezien ETF's worden gekocht en verkocht op de open markt, is het belangrijk dat er een actieve markt is om te kopen en verkopen zonder veel prijsverschillen. Beleggers kunnen geld verliezen als er een dunne markt is voor de ETF die ze bezitten wanneer ze uiteindelijk willen verkopen.

Uitgavenratio's

ETF's hebben over het algemeen lage kostenratio's in vergelijking met andere beleggingsstructuren, en het verschil in kostenratio's tussen ETF's na een vergelijkbare index kan soms aanzienlijk zijn. In algemene termen is een lagere kostenratio natuurlijk in het algemeen goed, omdat het betekent dat de belegger een groter deel van de inkomsten die het fonds produceert behoudt. Een lagere kostenratio duidt echter niet altijd op een superieure ETF. Soms kan een lage kostenratio erop wijzen dat het fonds niet zo vaak handelt of zo dicht bij zijn index blijft als andere fondsen, waardoor zijn prestaties meer afwijken van de index. Het is wellicht beter om een ​​ETF aan te schaffen die zijn index nauwkeuriger volgt voor een paar extra basispunten in kosten.

Begrijpen of hedging en hefboomwerking gewenst is

Hedged- of leveraged ETF's zijn in populariteit toegenomen, maar een belegger moet er zeker van zijn dat hij deze begrijpt voordat hij er een aanschaft. Valuta-afgedekte ETF's hebben gewoonlijk futurescontracten op valuta's, wat handig kan zijn als een belegger het risico van een fluctuerende vreemde valuta wil beheren. Dit moet echter niet worden gezien als een typische langetermijninvestering. Hoewel ze kunnen worden gebruikt om te spelen op de kortetermijnfluctuatie in valutaprijzen, zien de meesten dit meer als gokken en minder als beleggen.

Leveraged ETF's gebruiken schulden om te proberen de winsten en verliezen verdiend met een bepaalde index te vermenigvuldigen. Dit klinkt misschien geweldig, maar een belegger moet voorbereid zijn op de wilde schommelingen in prijzen. Bovendien moet hij de wiskunde van tijdverval met betrekking tot leveraged ETF's begrijpen. In wezen verliest zelfs een leveraged ETF die perfect zijn index vermenigvuldigt een deel van zijn winst als gevolg van de impact van dagelijkse veranderingen.