In de afgelopen decennia kon een groot percentage van de werknemers in Amerika rekenen op het ontvangen van een gegarandeerde maandelijkse controle van de pensioenregeling van hun werkgever toen zij met pensioen gingen. Deze traditionele plannen worden vaste pensioenplannen genoemd, wat betekent dat het geldbedrag van het pensioen is vastgesteld, ongeacht marktschommelingen. Als de markt getankt was, was dat het probleem van de werkgever; het pensioen was heilig. (Voor meer informatie over deze plannen, zie De ondergang van het toegezegde-pensioenregeling .)

Maar verschillende factoren hebben de aanwezigheid van toegezegde pensioenregelingen in Amerika en elders aanzienlijk aangetast. Stijgende kosten en een langere levensduur hebben de traditionele toegezegd-pensioenregelingen duurder gemaakt voor de werkgever om te financieren en moeilijker toe te passen. De neiging van mensen om vaker van baan te veranderen heeft bijgedragen aan het verdwijnen van traditionele pensioenregelingen ten gunste van draagbare pensioenregelingen met vaste bijdragen, waarbij de waarde van het fonds kan fluctueren in overeenstemming met de grillen van de markt. Veel medewerkers keken met afgrijzen tijdens de recente financiële crisis toen hun nesteieren in waarde daalden.

Deze gecombineerde factoren hebben de verdwijning van traditionele pensioenplannen uit het bedrijfslandschap versneld en werkgevers ertoe aangezet de voordelen van bestaande plannen te bevriezen.

Waarom zou een werkgever een pensioenplan bevriezen?

Veel pensioenen zijn bevroren vanwege een absoluut gebrek aan financiering of andere financiële of administratieve factoren. Werkgevers richtten zich bovendien op hun huidige balansen en winstmarges bieden verschillende soorten uitbetalingen om het risico in hun pensioenplannen te verminderen. Maar deze aanbiedingen kunnen complex zijn en kunnen met bepaalde voorwaarden komen. Deelnemers moeten de kleine lettertjes lezen voordat ze een schikking accepteren.

Wat betekent het als uw plan bevroren is?

Niet alles is verloren. Als je alle feiten hebt - die de pensioenbeheerder van je werkgever je moet geven - en als je proactief bent, kun je misschien de worst case-scenario's afwachten.

Ten eerste betekent "bevroren" niet noodzakelijk "verdwenen". "Volgens het pensioenrechtencentrum, een in Washington D. C. gebaseerde non-profit consumentenorganisatie, zijn er verschillende soorten bevriezingen, die geen van alle het verdwijnen van uw pensioen met zich meebrengen. Voorbeelden van bevriezingen in de nuttige Fact Sheet van het Center zijn:

1. De werkgever stopt met het aanbieden van toekomstige voordelen, maar een werknemer met een volledig gefinancierd plan heeft 100% onvoorwaardelijke voordelen. Met andere woorden, de werknemers krijgen het volledige bedrag van wat ze verschuldigd zijn als ze met pensioen gaan; het is gewoon zo dat ze geen extra garanties voor toekomstig geld opbouwen door langer bij het bedrijf te blijven.

2. De werkgever heeft de voordelen voor sommige werknemers gestopt, maar niet voor andere, wat werknemers die langer bij het bedrijf zijn, beschermt.

Wat te doen als uw plan bevroren is: geen paniek

Werknemers met bevroren pensioenen ontvangen nog steeds de voordelen die zij hebben verdiend in het plan vóór de bevriezingsdatum; hun voordelen zullen gewoon niet blijven toenemen als en totdat het plan is bevroren. Als het plan uiteindelijk wordt bevriest, beginnen de voordelen opnieuw te groeien. Als het plan wordt beëindigd volgens een standaardovereenkomst, krijgen werknemers doorgaans de mogelijkheid om een ​​forfaitaire som of annuïteit uitbetaling van het plan te ontvangen.

In geval van een onvrijwillige of noodlijdende beëindiging, zal de pensioenbeloningsgarantie-instelling (PBGC) ingrijpen en alle opgebouwde voordelen afdekken die werknemers tot een bepaalde limiet verschuldigd zijn als het fonds insolvent wordt. Deelnemers aan diepvriesplannen moeten proactief zijn om erachter te komen wat het worstcasescenario zo snel mogelijk kan zijn, zodat ze niet onvoorbereid worden gepakt. Een goede eerste stap is het verkrijgen van de jaarlijkse 204 (h) verklaring van uw werkgever die uw voordelen laat zien, die de werkgever of pensioenbeheerder wettelijk verplicht is om op verzoek te verstrekken.

Als uw pensioenplan is bevroren, is dit het moment om te beginnen met het maken van herziene prognoses voor uw pensioen. De meeste werknemers met bevroren of beëindigde pensioenen krijgen een van de twee opties: ze kunnen ofwel een lagere maandelijkse uitkering bij hun pensionering krijgen of een forfaitaire uitkering ontvangen die gelijk is aan de netto contante waarde van een lagere uitbetaling in de toekomst.

Meer werkgevers bieden het laatste alternatief omdat het Congres nu werkgevers toestaat om de waarde van hun uitbetalingen met een hogere rentevoet te verlagen, waardoor het huidige saldo dat aan de werknemer wordt betaald, wordt verlaagd. Veel werknemers die voor deze optie kiezen, investeren hun geld in een commercieel lijfrentecontract dat een gegarandeerde inkomstenstroom genereert, maar in veel gevallen zullen de opbrengsten veel lager zijn dan wat ze vóór de bevriezing zouden hebben ontvangen.

Vrouwen moeten er zich vooral van bewust zijn dat hun langere levensverwachting hen een lagere maandelijkse uitbetaling van een verzekeraar oplevert dan wat mannelijke contracthouders zullen ontvangen. De forfaitaire verdeling is wellicht de betere manier van handelen voor ervaren beleggers die denken dat ze een hoger rendement kunnen behalen dan de lagere uitbetaling van pensioen- of commerciële lijfrente na verloop van tijd.

Een minder ingewikkelde manier om met een Freeze om te gaan

Een meer praktische strategie kan zijn om eenvoudigweg de verminderde gegarandeerde uitbetaling te kiezen en nog een paar jaar te werken voordat u hem gebruikt. Als u langer doorwerkt, kunt u ook de sociale uitkeringen uitstellen tot de leeftijd van 70 jaar. Volgens de officiële website van de Social Security Administration krijgt u op 67-jarige leeftijd 108% van de uitkering die u zou hebben ontvangen als u op 66-jarige leeftijd met pensioen zou zijn gegaan. met pensioen gaan op de leeftijd van 70, dat bedrag gaat tot 132%. De opbouw stijgt op 70-jarige leeftijd.

Beleggers van alle niveaus kunnen verder helpen hun spaaroverschot recht te zetten door hun bijdragen voor het pensioenplan te verhogen en hun activaspreiding opnieuw te beoordelen om de groei te maximaliseren.Een uitgebreide beoordeling met een financieel planner kan ook nodig zijn om een ​​juiste beoordeling te krijgen van de gevolgen van de bevriezing van de pensioenen.

Hoe werkgevers omgaan met het pensioenprobleem

Hoewel de omstandigheden voor veel pensioenregelingen beginnen te verbeteren, staan ​​de meeste beheerders nog steeds enorm onder druk om hun achterstallige verplichtingen in te halen. Een recente enquête van Towers Watson / Institutional Investor Fora onthulde dat driekwart van de werkgevers met ondergefinancierde plannen ofwel van plan was, hebben overwogen of al begonnen is met de implementatie van een strategie die het pensioenplan zal nakomen van zijn verplichtingen zodra de markten voldoende hersteld zijn.

Een veranderende Outlook in de grootste bedrijven van Amerika

Veel van de pensioenregelingen in de VS zijn tegenwoordig ondergefinancierd. Van de 338 pensioenplannen die door bedrijven in de Standard and Poor's 500 worden aangeboden, zijn er momenteel slechts 18 volledig gefinancierd en dit aantal kan in 2014 dalen. Het totale gecombineerde financieringstekort in deze plannen heeft nu 355 miljard dollar bereikt, en dit aantal kan blijven stijgen. Bijna een vijfde van dit tekort komt uit zeven pensioenplannen: General Electric is de slechtste af met een $ 21. 6 miljard tekort. De overige zes hebben te weinig geld van minimaal $ 10 miljard:

• AT & T
• Boeing
• ExxonMobil
• Lockheed Martin
• IBM
• Ford Motor Company

Bij tekorten kunnen werkgevers reageren door te kopen werknemers uit het plan tegen lagere kosten, of het plan te bevriezen, waardoor bedrijfsbijdragen in het plan worden stopgezet en werknemers worden belemmerd om gerechtigde voordelen te blijven opbouwen. Dit levert uiteraard aanzienlijke economische voordelen op voor werkgevers, die onmiddellijke verbeteringen in hun cashflow en balansen zien, samen met een vermindering van de administratieve kosten.

Ten minste 400 van de Fortune 1000-bedrijven hadden in 2011 een of meer bevroren plannen. Misschien wel het meest verontrustende aspect van deze trend is dat zelfs bedrijven die een gezonde pensioenregeling hadden, hen kort na de eeuwwisseling begonnen te bevriezen. Nancy Hwa, de communicatiedirecteur van het pensioenrechtencentrum, betreurt dat veel bedrijven met oplosmiddelenplannen eind 2005 met het bevriezingsproces zijn begonnen, en deze trend moet nog worden teruggedraaid. "Dit betekent een grote vermindering van de inspanningen van deze bedrijven om hun De vervanging van deze plannen door 401 (k) of andere toegezegde bijdrageregelingen is geen vervanging voor de zekerheid die ze hebben met een pensioenplan. "

De bottom line

Hoewel de toekomst lijkt te zijn Hoewel dit de afgelopen jaren een beetje rooskleuriger is geweest voor pensioenregelingen, gebruiken veel bedrijven dit als een mogelijkheid om kosten te besparen door plannen te volgen die een lagere uitkering van toekomstige voordelen aan deelnemers mogelijk maken. Voor meer informatie over pensioenuitkeringen en bevriezingen, bezoekt u de Employee Benefits Security Administration van het ministerie van arbeid, het pensioenrechtencentrum of raadpleegt u uw financieel adviseur.