Investeerders en marktanalisten zoeken vaak verschillende perspectieven voor marktanalyses van bedrijven om een ​​vollediger beeld te krijgen van de posities en sterke punten van bedrijven binnen hun specifieke sectoren. Een instrument voor fundamentele analyse dat verder gaat dan alleen het onderzoeken van financiële maatstaven, zoals de prijs / boekverhouding (P / B), is het Five Forces-model van Michael Porter.

The Porter Five Forces Model

AD:

Michael Carter ontwikkelde de Five Forces-analysemethode in 1979. Het Five Forces-model wil vijf belangrijke krachten van de concurrentie binnen een bepaalde sector onderzoeken. De belangrijkste factor die door Porters model wordt onderzocht, is het niveau van concurrentie binnen een bedrijfstak. Een persoon zou zelfs kunnen beweren dat het model van Porter in essentie een analyse is van het concurrentievermogen of de non-competitiviteit van een industrie. De andere vier krachten die in het model van Porter worden beschouwd, hebben allemaal invloed op de mate van concurrentie. Ze omvatten de dreiging van nieuwkomers op de markt, de dreiging van consumenten die kiezen voor vervangende producten, de onderhandelingsmacht van leveranciers binnen de industrie en de onderhandelingsmacht van kopers of consumenten binnen de markt van de industrie.

AD:

Apple in de markt vanuit een vijf-machtsperspectief

Via de Macintosh-computers en het besturingssysteem, de iPad, iPhone en andere producten, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft als bedrijf een enorm succes geboekt, ondanks een aantal op en neer gaande cycli sinds de oprichting in 1976. In 2014 behaalde Apple het opmerkelijke onderscheid dat het de eerste Amerikaanse onderneming is die ooit een marktkapitalisatie van meer dan $ 700 miljard heeft bereikt. Het succes van Apple wordt grotendeels toegeschreven aan haar vermogen om te innoveren en unieke producten op de markt te brengen die een aanzienlijke merkloyaliteit hebben gegenereerd. De productontwikkeling en marketingstrategieën tonen een besef van de noodzaak om om te gaan met de grote marktkrachten die van invloed kunnen zijn op het marktaandeel en de winstgevendheid van Apple.

AD:

Een Five Forces-analyse van de positie van Apple in de technologiesector toont de concurrentie tussen bedrijven en de onderhandelingsmacht van kopers als de twee sterkste marktkrachten die de winstgevendheid van Apple kunnen beïnvloeden. De onderhandelingsmacht van leveranciers, de dreiging dat kopers kiezen voor vervangende producten en de dreiging van nieuwkomers op de markt zijn allemaal zwakkere elementen van de belangrijkste industriële krachten.

Industrieconcurrentie

De concurrentie tussen de grote bedrijven die rechtstreeks met Apple concurreren in de technologiesector, is hoog. Apple concurreert rechtstreeks met bedrijven zoals Google, Inc., de Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. en Amazon, Inc. Al deze bedrijven besteden aanzienlijk kapitaal aan onderzoek en ontwikkeling (R & D) en marketing, net als Apple. Dus de concurrentiekracht binnen de industrie is sterk. Een ding dat de industrie zo sterk competitief maakt, zijn de relatief lage overstapkosten. Het vereist geen substantiële investering voor een consument om de iPad van Apple te slopen voor een Amazon Kindle of andere tabletcomputer. De dreiging van marktconcurrentie is een belangrijke overweging voor Apple, een die het voornamelijk heeft aangepakt door voortdurend nieuwe en unieke producten te ontwikkelen om zijn marktaandeelpositie te vergroten en te versterken.

Onderhandelingsmacht van kopers

Het element van de lage overstapkosten waarnaar hierboven wordt verwezen, versterkt de onderhandelingskracht van kopers als een belangrijke kracht voor Apple om te overwegen. Er zijn in essentie twee punten van verdere analyse binnen deze kracht: de individuele onderhandelingspositie van kopers en hun collectieve onderhandelingspositie. Voor Apple is individuele onderhandelingsmacht een zwakke factor, omdat het verlies van een enkele klant een verwaarloosbare hoeveelheid inkomsten voor Apple vertegenwoordigt. Echter, de collectieve onderhandelingspositie van klanten, de mogelijkheid van massale klantafwijkingen aan een concurrent is een sterke factor. Apple weerlegt deze sterke kracht door aanzienlijke kapitaaluitgaven in R & D te blijven doen, waardoor het bedrijf nieuwe en unieke producten zoals Apple Pay en de Apple Watch kan blijven ontwikkelen, en door een aanzienlijke merkentrouw op te bouwen. Apple is zeer succesvol geweest op dit gebied van concurrentie en heeft een groot klantenbestand gevestigd dat, in principe, niet zou overwegen om zijn iPhones in de steek te laten voor een andere smartphone-concurrent.

Dreiging van nieuwkomers op de markt

De dreiging van een nieuwkomer op de markt die het marktaandeel van Apple ernstig zou kunnen bedreigen, is relatief laag. Dit is voornamelijk te wijten aan twee factoren: de extreem hoge kosten voor het opzetten van een bedrijf binnen de industrie en de extra hoge kosten voor het vaststellen van merkherkenning. Elke nieuwkomer op de markt van personal computing of smartphones moet een enorme hoeveelheid kapitaal hebben die alleen kan worden uitgegeven aan R & D en productie om zijn eigen productportfolio te ontwikkelen en produceren voordat hij zijn producten ooit op de markt brengt en omzet begint te genereren. Een dergelijke nieuwkomer wordt geconfronteerd met de reeds geïdentificeerde sterke concurrentie binnen de industrie die bestaat tussen Apple en zijn belangrijkste concurrenten, die allemaal grote, gevestigde bedrijven zijn. De secundaire uitdaging is het vestigen van merknaamherkenning binnen een bedrijfstak die al verschillende bedrijven heeft, zoals Apple, Google en Amazon, met een zeer sterke merkherkenning.

Hoewel het mogelijk is dat een nieuw bedrijf, misschien een Chinees bedrijf met financiële steun van de overheid, op den duur de positie van Apple binnen de industrie zou kunnen uitdagen, is de kans dat zo'n uitdager zich voordoet, van verre. Desalniettemin is het belangrijk dat Apple haar concurrentiepositie blijft versterken door middel van nieuwe productontwikkeling en het opbouwen van merkloyaliteit om potentiële nieuwkomers in de sector een groter concurrentienadeel te bezorgen.

Onderhandelingsmacht van leveranciers

De onderhandelingspositie van leveranciers is een relatief zwakke factor op de markt voor de producten van Apple. De onderhandelingspositie van leveranciers wordt verzwakt door het grote aantal potentiële leveranciers voor Apple en de ruime hoeveelheid aanbod. Het staat Apple vrij om te kiezen uit een groot aantal potentiële leveranciers voor componentonderdelen voor haar producten. De industrieën van zijn onderdelenleveranciers, zoals de fabrikanten van computerprocessors, zijn zelf zeer concurrerend. De overstapkosten voor Apple om de ene leverancier voor de andere te vervangen, zijn relatief laag en vormen geen belangrijk obstakel. Bovendien is Apple een belangrijke klant voor de meeste onderdelenleveranciers en daarom zijn zijn leveranciers zeer terughoudend om te verliezen. Dit versterkt de positie van Apple in het onderhandelen met leveranciers, terwijl ze omgekeerd hun posities verzwakken. De onderhandelingsmacht van leveranciers van onderdelen is geen belangrijke overweging voor zowel Apple als zijn belangrijkste concurrenten.

Dreiging van kopers Kiezen voor vervangende producten

Vervangende producten, in het kader van het Five Forces-model van Porter, zijn geen producten die direct concurreren met de producten van een bedrijf, maar mogelijke alternatieven daarvoor. In het geval van Apple is een voorbeeld van een vervangend product een vaste telefoon die een vervanging kan zijn voor het bezit van een iPhone. Deze marktmacht is relatief laag voor Apple vanwege het feit dat de meeste potentiële vervangende producten beperkte mogelijkheden hebben vergeleken met Apple's producten, zoals in het voorbeeld van een vaste telefoon in vergelijking met een iPhone die de mogelijkheid heeft om veel meer te doen dan alleen maar telefoongesprekken voeren .