Annuïteiten klinken in principe als het perfecte financiële voertuig - of in ieder geval het perfecte financiële vehikel voor mensen die zichzelf niet vertrouwen om zich aan een begroting te houden. Regelmatig gespreide betalingen voor het leven: wat vind je daar niet leuk aan? Inderdaad, veel mensen worden verleid door de gestructureerde nederzettingen aangeboden door verzekeraars, loterijholdings en anderen. Dat de ontvangers van de annuïteit niet langer de mogelijkheid hebben om hun geld te laten groeien door deze betalingen in plaats van een enkele betaling te accepteren, illustreert de algemene conservatieve aard van de mens. (Zie voor meer informatie: Let op je rug in het Annuïteitspel .)

AD:

Waarom een ​​vaste betaling doen (en het risico lopen te verliezen) wanneer u een betaler kunt vinden die bereid is om het risico voor u weg te nemen? We doen meer om pijn te vermijden dan om plezier te zoeken, en die eigenschap wordt geactiveerd door de verzekeringsmaatschappijen die lijfrentes verkopen. Maar als u eenmaal klaar bent om lijfrentebetalingen te ontvangen, bent u echt zo veilig? Of is de wet van Murphy hier ook van toepassing? (Zie voor meer informatie: Is een lijfrente een eeuwigheid? )

AD:

Niet zonder (enig) risico

Lijfrenten zouden hun ontvangers (of de geheimzinnige wettelijke term, "annuitants") met gemoedsrust moeten aanbieden. Hoe losbandig je ook bent, het is onmogelijk om je hele vermogen te verspillen als je weet dat een cheque aan het begin van de volgende maand en elke maand daarna zal aankomen.

Elke investering brengt echter onzekerheid met zich mee. Zelfs gemeentelijke obligaties lopen het risico dat de uitgevende gemeente failliet gaat. Het komt niet vaak voor, maar het kan wel. De waarde van door de Schatkist beschermde effecten - een andere favoriet onder beleggers die een hekel hebben aan onzekerheid - is afhankelijk van de onbeperkte voortzetting van de Amerikaanse overheid. Washington, D.C., had al in de jaren zestig van de vorige eeuw zijn binnenlandse autoriteit behoorlijk zwaar uitgedaagd en wie beweert dat we niet nog zo'n breuk hebben? (Zie voor meer informatie: Wat is de veiligste investering? )

AD:

In de praktijk zijn annuïteiten alleen kwetsbaar voor zover hun emittenten dat zijn. De meeste annuïteiten worden uitbetaald door verzekeraars of soortgelijke bedrijven, en de meeste lijfrentes zijn variabel. Variabele lijfrentes zijn de facto beleggingsvehikels, meestal belegd in aandelen, en in dat opzicht vergelijkbaar met beleggingsfondsen in die zin dat zij dezelfde risico's lopen als beleggingsfondsen. Is een variabele annuïteit vergelijkbaar met een 401 (k) -plan? Ja, behalve de fiscale behandeling, wat een enorm verschil is dat variabele annuities voor de meeste mensen niet-starters maakt. Plus, als de houder van de lijfrente sterft, zal zijn of haar echtgenoot vastzitten met een grote belasting op vermogenswinstbelasting. (Zie voor meer: ​​ De kosten van variable annuity garanties .)

Vaste annuities worden daarentegen niet belegd in aandelen.Dit betekent dat fixed annuities niet direct worden blootgesteld aan schommelingen op de markt, maar het is belangrijk op te merken dat ze niet volledig immuun zijn voor economische omstandigheden. Waar ze aan worden blootgesteld, is de inflatie. Er zijn bijvoorbeeld gegarandeerde lijfrentes in de toekomst die worden aangeboden op de leeftijd van 55 jaar, maar als deze vijf jaar worden uitgesteld, wordt een jaarlijkse uitbetaling van 6,6% gegarandeerd. Als dat in 1980 werd aangeboden toen de inflatie in de dubbele cijfers lag, hadden beleggers echte dollars verloren. Dat was lang geleden, maar er kan in de jaren tussen de aanschaf van een pensioenbeleggingsvehikel veel gebeuren en het geld echt nodig hebben. (Zie voor gerelateerde literatuur: The Great Inflation of the 1970s .)

Een ander risico houdt verband met uitgestelde annuities, waardoor de belegger betalingen kan plannen, maar heeft alleen zin als u van plan bent om te stoppen met werken in een vooraf bepaald jaar - en eigenlijk doen. Net als bij 401 (k) -plannen, is er een boete voor vroegtijdig opnemen; de keuze voor sommigen wordt het betalen van een boete om vroegtijdig terug te trekken of te proberen door te gaan tot de vroege stopfase voorbij is. Lijfrenten hebben vaak alle nadelen en slechts enkele van de voordelen van standaard pensioenregelingen. (Zie voor meer informatie: Ontkenning van uitgestelde lijfrente-aanduidingen .)

En tot slot, als de verzekeringsmaatschappij die uw lijfrente heeft uitgegeven, failliet gaat. er is geen garantie dat je je geld krijgt. Sommige provisies voor staatsverzekeringen zullen beleggers tot een bepaald bedrag, zoals $ 100, 000 of $ 500.000, vrijwaren; andere staten doen helemaal niets. (Zie voor meer informatie: Wat als uw verzekeringsmaatschappij Belly-Up wordt? )

The Bottom Line

Lijfrentes van het leven - en in mindere mate, bepaalde lijfrentes (die alleen voor een vaste periode) - is een morbide meer / minderjarige weddenschap met de emittent over hoe lang je gaat leven. Versla de actuariële levenstabellen en je komt vooruit (hoewel je toch gaat sterven). Verlaat dit rijk vroeg en de uitgever profiteert van je. Het belangrijkste om te onthouden is niet zozeer dat annuïteiten geld kunnen verliezen - opnieuw, elke investering kan - maar dat uw opties vaak zo veel beter zijn. IRA's en 401 (k) s bieden voordelen die annuïteiten meestal niet kunnen evenaren, met slechts een verwaarloosbare toename van het eventuele risico. (Voor gerelateerde informatie, zie: Zijn lijfrentes alleen voor senioren? )