Een van de meest blijvende uitspraken op Wall Street is "Snijd je verliezen kort en laat je winnaars rennen." Sage-advies, maar veel beleggers lijken nog steeds het tegenovergestelde te doen, aandelen te verkopen na een kleine winst alleen om ze hoger te kijken, of een aandeel met een klein verlies te houden, alleen om te zien dat het verslechterd.

Niemand zal bewust een aandeel kopen waarvan zij denken dat het in prijs zal dalen en minder waard zal zijn dan wat ze ervoor hebben betaald. Het kopen van aandelen die in waarde dalen, is echter inherent aan de aard van beleggen. Het doel is daarom niet om verliezen te voorkomen, maar om de verliezen te minimaliseren. Het realiseren van een kapitaalverlies voordat het uit de hand loopt, scheidt succesvolle investeerders van de rest. In dit artikel helpen we je om je te onderscheiden van de rest en te laten zien hoe je kunt bepalen wanneer je moet verhuizen.

Redenen Beleggers houden aandelen met grote niet-gerealiseerde verliezen
Ondanks de logica om verliezen te beperken, blijven veel kleine beleggers nog steeds de spreekwoordelijke tas achter. Ze eindigen onvermijdelijk met een aantal aandelenposities met grote niet-gerealiseerde kapitaalverliezen. In het beste geval is het "dood" geld; in het slechtste geval daalt het verder in waarde en herstelt het nooit. Doorgaans geloven beleggers dat de reden dat ze zoveel grote, niet-gerealiseerde verliezen hebben, is omdat ze de aandelen op het verkeerde moment kochten of het een kwestie van pech was. Zelden geloven ze dat het komt door hun eigen gedragsvooroordelen.

Laten we een paar van deze vooroordelen bekijken:

• Voorraden stuiteren altijd terug - nietwaar?
  Een blik op een lange termijngrafiek van een belangrijke aandelenindex zal een lijn zien die zich van de linkerbenedenhoek naar de rechterbovenhoek verplaatst. De aandelenmarkt, over een lange periode, zal altijd nieuwe hoogtepunten maken. Wetende dat de aandelenmarkt hoger zal worden, nemen beleggers ten onrechte aan dat hun aandelen uiteindelijk zullen terugveren. Een aandelenindex bestaat echter uit succesvolle bedrijven. Het is een index van winnaars. Die minder succesvolle aandelen hebben mogelijk ooit deel uitgemaakt van een index, maar als ze aanzienlijk in waarde zijn gedaald, zullen ze uiteindelijk worden vervangen door meer succesvolle bedrijven. De indexen worden altijd aangevuld door de verliezers te laten vallen en ze te vervangen door winnaars. Kijken naar de belangrijkste indices heeft de neiging de veerkracht van de gemiddelde voorraad te overschatten, wat niet noodzakelijkerwijs terugkaatst. Sterker nog, veel bedrijven halen nooit hun oude hoogtepunten terug en sommigen gaan failliet.
• Beleggers houden niet van toegeven dat ze een vergissing begaan
  Door te vermijden een aandeel met verlies te verkopen, hoeven veel beleggers niet te erkennen dat ze een beoordelingsfout hebben gemaakt. Onder de valse illusie dat het geen verlies is totdat de aandelen worden verkocht, kiezen ze ervoor om een ​​verliezende positie te behouden. Daarbij vermijden ze de spijt van een slechte keuze.Nadat een aandeel verlies lijdt, zijn veel beleggers van plan om het vast te houden totdat het terugkeert naar zijn aankoopprijs. Ze zijn van plan de aandelen te verkopen zodra ze dit papierverlies hebben hersteld. Dit betekent dat ze zullen breken en hun fout zullen "wissen". Helaas zullen veel van deze aandelen blijven schuiven.
• Verwaarlozing
  Wanneer de aandelenportefeuilles het goed doen, geven beleggers ze vaak de voorkeur als goed onderhouden tuinen. Ze tonen grote interesse in het beheren van hun investeringen en het oogsten van de vruchten van hun arbeid. Wanneer hun aandelen echter stabiel blijven of in waarde dalen, vooral voor lange periodes, verliezen veel beleggers hun interesse. Als gevolg hiervan beginnen deze goed onderhouden aandelenportefeuilles tekenen van verwaarlozing te vertonen. In plaats van de verliezers te wieden, doen veel beleggers helemaal niets. Inertie neemt het over en, in plaats van hun verliezen te verminderen, laten ze ze vaak uit de hand lopen. Hope Springs Eternal
• Hoop is het geloof in de mogelijkheid van een positief resultaat, hoewel er enig bewijs is voor het tegendeel. Hoop is ook een van de belangrijkste theologische deugden in verschillende religieuze tradities. Hoewel hoop zijn plaats heeft in de theologie, hoort het niet thuis in de koude harde realiteit van de aandelenmarkt. Ondanks het voortdurende slechte nieuws houden beleggers vast aan hun verliezende aandelen, alleen gebaseerd op de vage hoop dat ze op zijn minst zullen terugkeren naar de aankoopprijs. Het besluit om vast te houden is niet gebaseerd op rationele analyse of een goed doordachte strategie; en helaas, wensen en hopen dat een aandeel omhoog gaat, maakt het niet mogelijk.
  

Kapitaalverliezen realiseren

Vaak moet je gewoon bijten en je aandelen verkopen met verlies voordat die verliezen groter worden. Het eerste dat je moet begrijpen, is dat hoop geen strategie is. Een belegger moet een logische reden hebben om een ​​verliezende positie te behouden. Het tweede punt is dat wat u hebt betaald voor een aandeel niet relevant is voor de toekomstige richting. De voorraad zal stijgen of dalen op basis van de krachten op de aandelenmarkt, de onderliggende fundamentals van het aandeel en zijn toekomstperspectieven.
Laten we een paar manieren bekijken om te zorgen dat een klein verlies geen "dood" geld wordt of een veel groter verlies wordt.

Een beleggingsstrategie hebben

• Het hebben van een geschreven beleggingsstrategie met een reeks regels voor zowel het kopen als verkopen van aandelen zal de discipline bieden om aandelen te verkopen voordat de verliezen tot bloei komen. De strategie zou gebaseerd kunnen zijn op fundamentele, technische of kwantitatieve factoren.
  Redenen om een ​​aandeel te verkopen
• Een belegger heeft over het algemeen nogal wat redenen waarom hij of zij een aandeel heeft gekocht, maar meestal geen vaste grenzen voor wanneer het te verkopen. Laat dit je niet overkomen. Stel redenen in om aandelen te verkopen en verkoop ze wanneer deze dingen gebeuren. De reden kan zo simpel zijn als: "Verkoop als slecht nieuws wordt vrijgegeven over bedrijfsontwikkelingen of een prijsdoelstelling."
  Stopverliezen instellen
• een stop-lossorder hebben voor aandelen waarvan u de eigenaar bent, met name de volatielere aandelen , was een steunpilaar van advies over dit onderwerp.De stop-loss-opdracht voorkomt dat uw emoties de overhand krijgen en beperkt uw verliezen.
  Zou u de aandelen nu kopen? Bekijk regelmatig elke voorraad die u heeft en stel uzelf de simpele vraag: "Als ik deze voorraad niet had, zou ik deze dan vandaag kopen?" Als het antwoord een volmondig "Nee" is, moet het worden verkocht.
• Tax-Loss Harvesting Strategies
  Een tax-loss harvesting-strategie wordt gebruikt om op regelmatige basis kapitaalverliezen te realiseren en biedt enige discipline tegen het verlies van aandelen gedurende langere periodes. Om uw aandelenverkopen in een positiever licht te plaatsen, moet u eraan denken dat u belastingvoordelen ontvangt die kunnen worden gebruikt om belastingen op uw meerwaarden te compenseren.

Conclusie
Corrigerende maatregelen nemen voordat uw verliezen verergeren, is altijd een goede strategie. Bij beleggen is het mogelijk dat verlies helemaal niet mogelijk is; succesvolle beleggers accepteren dit en proberen hun verliezen te minimaliseren in plaats van ze te vermijden. Het verkopen van een aandeel met verlies en het ontvangen van een belastingvermindering is een voordeel dat u zult ontvangen. De verkoop van deze "honden" heeft ook een ander voordeel: u zult niet aan uw eerdere fout worden herinnerd telkens wanneer u naar uw beleggingsverklaring kijkt.